Την Πέμπτη, η Barclays διατήρησε την αξιολόγηση Overweight για την Allegro MicroSystems (NASDAQ: ALGM), αλλά μείωσε την τιμή-στόχο της μετοχής στα 25,00$ από τα προηγούμενα 32,00$. Η προσαρμογή ακολουθεί την έκθεση εσόδων της Allegro για τον Σεπτέμβριο, η οποία ήταν σύμφωνη με τις προσδοκίες λόγω της αύξησης στον βιομηχανικό τομέα στην Κίνα. Ωστόσο, οι προοπτικές για τον Δεκέμβριο δείχνουν σημαντική πτώση στον βιομηχανικό τομέα και ένα τετραετές χαμηλό στον βασικό τομέα της αυτοκινητοβιομηχανίας, εξαιρουμένης της ηλεκτροκίνησης.
Η μελλοντική ανάπτυξη της εταιρείας αναμένεται πλέον να είναι πιο αργή, με την ανάπτυξη τόσο της αγοράς όσο και της εταιρείας να προβλέπεται στα χαμηλά μονοψήφια ποσοστά. Αυτό αποτελεί επιβράδυνση από τον προηγουμένως περιγραφόμενο μακροπρόθεσμο ρυθμό ανάπτυξης του SAAR συν υψηλά μονοψήφια ποσοστά. Παρά τη γενική ύφεση, η Allegro MicroSystems έχει εντοπίσει μια θετική πλευρά στη δυναμική της αγοράς ηλεκτρικών οχημάτων (EV) στην Κίνα, παράλληλα με την επιτυχία που παρατηρήθηκε από την Texas Instruments. Η επιχειρηματική δραστηριότητα της εταιρείας που επικεντρώνεται στα ηλεκτρικά οχήματα θεωρείται ένας βιώσιμος θετικός παράγοντας εν μέσω των ευρύτερων προκλήσεων.
Η πρόβλεψη για την Allegro MicroSystems υποδεικνύει τώρα μια πτώση άνω του 20% για το ημερολογιακό έτος 2024, κάτι που έρχεται σε αντίθεση με τους ανταγωνιστές της, οι οποίοι αναμένεται να δουν μόνο μια μέση μείωση χαμηλών μονοψήφιων ποσοστών. Αυτό έχει οδηγήσει σε προσδοκία για περαιτέρω καθοδικές αναθεωρήσεις από ανταγωνιστές όπως η NXP Semiconductors και η Analog Devices.
Η ανάλυση της Barclays δείχνει ότι η αναθεωρημένη τιμή-στόχος μπορεί να αντιπροσωπεύει ένα χαμηλό σημείο για την Allegro MicroSystems. Με την πρόσφατη υποαπόδοση, οι επενδυτές ίσως εξετάσουν την επιστροφή στη μετοχή, καθώς πιστεύεται ότι οι τρέχουσες προβλέψεις έχουν λάβει υπόψη την πλειονότητα των κινδύνων.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Allegro MicroSystems έχει δει σημαντικές οικονομικές και λειτουργικές εξελίξεις. Η εταιρεία ημιαγωγών ανέφερε ισχυρά αποτελέσματα για το πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025, με τις πωλήσεις να φτάνουν τα 167 εκατομμύρια δολάρια. Η Allegro προβλέπει χαμηλή διψήφια αύξηση των πωλήσεων για το δεύτερο τρίμηνο, με προβλέψεις που κυμαίνονται από 182 εκατομμύρια έως 192 εκατομμύρια δολάρια, και ένα μικτό περιθώριο κέρδους μεταξύ 49% και 51%.
Η Mizuho Securities πρόσφατα προσάρμοσε τις προοπτικές της για την Allegro, μειώνοντας την τιμή-στόχο της από 32,00$ σε 26,00$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Outperform. Η εταιρεία αναθεώρησε τις εκτιμήσεις της Allegro για τα έσοδα και τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το τέταρτο τρίμηνο και το οικονομικό έτος 2025. Παρά τις χαμηλότερες εκτιμήσεις, ο αναλυτής της Mizuho εξέφρασε εμπιστοσύνη στη συνεχιζόμενη επιτυχία της Allegro σε διάφορες αγορές.
Επιπλέον, η Allegro MicroSystems εξασφάλισε μια συμφωνία δανείου ύψους 400 εκατομμυρίων δολαρίων, αναδιαρθρώνοντας την υπάρχουσα πιστωτική της συμφωνία για να βελτιστοποιήσει τη χρηματοοικονομική της δομή και να υποστηρίξει τη μελλοντική ανάπτυξη. Τα κεφάλαια κατανέμονται σε διάφορες πρωτοβουλίες, συμπεριλαμβανομένης μιας συμφωνίας επαναγοράς μετοχών με την Sanken Electric Co., Ltd., οδηγώντας στην απόσυρση πάνω από 10 εκατομμυρίων μετοχών.
Η UBS ξεκίνησε την κάλυψη της Allegro με θετική προοπτική, εκδίδοντας αξιολόγηση Αγοράς και θέτοντας τιμή-στόχο στα 33,00$. Η ανάλυση της UBS υποδεικνύει δυνατότητες για κυκλική ανάκαμψη της Allegro, με προβλέψεις EPS για τα οικονομικά έτη 2025 και 2026 υψηλότερες από τις εκτιμήσεις της αγοράς.
Τέλος, στην Ετήσια Συνέλευση των Μετόχων της Allegro MicroSystems, επικυρώθηκαν βασικές αποφάσεις, συμπεριλαμβανομένης της εκλογής διευθυντών, του διορισμού της PricewaterhouseCoopers, LLP ως ανεξάρτητης εγγεγραμμένης δημόσιας λογιστικής εταιρείας της εταιρείας, και μιας συμβουλευτικής ψηφοφορίας για τις αποδοχές των στελεχών.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro ρίχνουν επιπλέον φως στην οικονομική θέση και την απόδοση της αγοράς της Allegro MicroSystems (ALGM). Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 4,54 δισεκατομμύρια δολάρια, με δείκτη P/E 52,92, υποδεικνύοντας μια σχετικά υψηλή αποτίμηση σε σύγκριση με τα κέρδη. Αυτό συνάδει με μια συμβουλή του InvestingPro που αναφέρει ότι η ALGM "Διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλάσιο κερδών".
Παρά τις προκλήσεις που περιγράφονται στο άρθρο, η ALGM διατηρεί έναν ισχυρό ισολογισμό. Μια συμβουλή του InvestingPro σημειώνει ότι "Τα ρευστοποιήσιμα περιουσιακά στοιχεία υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις", υποδηλώνοντας οικονομική σταθερότητα απέναντι στις αντίξοες συνθήκες του κλάδου. Αυτό θα μπορούσε να προσφέρει κάποια διαβεβαίωση στους επενδυτές που ανησυχούν για την ικανότητα της εταιρείας να αντιμετωπίσει την προβλεπόμενη πτώση το 2024.
Η πρόσφατη απόδοση της μετοχής αντικατοπτρίζει την αντίδραση της αγοράς στις προοπτικές της εταιρείας, με την ALGM να διαπραγματεύεται στο 61,91% του υψηλού 52 εβδομάδων. Αυτό συνάδει με μια άλλη συμβουλή του InvestingPro που αναφέρει ότι η μετοχή "Διαπραγματεύεται κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων", πιθανώς παρουσιάζοντας μια ευκαιρία αξίας για τους επενδυτές που συμμερίζονται την άποψη της Barclays ότι η τρέχουσα τιμή μπορεί να αντιπροσωπεύει ένα χαμηλό σημείο.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 12 επιπλέον συμβουλές για την ALGM, παρέχοντας μια βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης