Την Τρίτη, η CLSA διατήρησε την αξιολόγηση Underperform για τη μετοχή της Bharat Petroleum Corp. (BPCL:IN) με σταθερή τιμή-στόχο τα 270,00 INR. Η ανάλυση της εταιρείας ανέδειξε την οικονομική επίδοση της Bharat Petroleum για το δεύτερο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025, η οποία υπολειπόταν των προσδοκιών λόγω σημαντικών ελλειμμάτων στα περιθώρια διύλισης. Η κερδοφορία της εταιρείας επηρεάστηκε περαιτέρω από ζημίες στον τομέα του μάρκετινγκ, ιδιαίτερα στο υγραέριο (LPG).
Η διοίκηση της Bharat Petroleum απέδωσε τα απογοητευτικά αποτελέσματα διύλισης σε λειτουργικές διακοπές στις μονάδες διυλιστηρίων Bina και Kochi, καθώς και σε μειωμένο ποσοστό ρωσικού αργού πετρελαίου στο μείγμα επεξεργασίας της. Παρά τις προκλήσεις αυτές, η CLSA αύξησε την πρόβλεψή της για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της BPCL κατά 12% για το οικονομικό έτος 2025, επικαλούμενη προσδοκίες για βελτιωμένα περιθώρια μάρκετινγκ και μέτρια ανάκαμψη στα μεικτά περιθώρια διύλισης (GRM).
Η ανάλυση της CLSA υποδεικνύει ότι πιθανοί κίνδυνοι για τη μετοχή της Bharat Petroleum θα μπορούσαν να προκύψουν από αυξήσεις στον ειδικό φόρο κατανάλωσης ή μειώσεις στις λιανικές τιμές καυσίμων. Επιπλέον, η εταιρεία σημείωσε ότι η απουσία σαφούς ανάκαμψης στα GRM θα λειτουργούσε ως αρνητικός καταλύτης για τις οικονομικές προοπτικές της εταιρείας.
Η τιμή-στόχος που έθεσε η CLSA αντικατοπτρίζει την εκτίμηση της εταιρείας για την αξία της Bharat Petroleum, λαμβάνοντας υπόψη τις τρέχουσες προκλήσεις και τις αναμενόμενες βελτιώσεις στα οικονομικά της εταιρείας. Ο αμετάβλητος στόχος των 270,00 INR υποδηλώνει ότι η CLSA δεν προβλέπει σημαντική αλλαγή στην αποτίμηση της εταιρείας στην αγορά στο εγγύς μέλλον, παρά την αναθεωρημένη πρόβλεψη για τα EPS.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης