Η CFRA προσάρμοσε τις προβλέψεις της για τη Northern Trust (NASDAQ: NTRS), αυξάνοντας τον στόχο τιμής της μετοχής στα 107€ από 95€. Ο οίκος διατήρησε την αξιολόγηση "Διακράτηση" για τις μετοχές.
Η αναθεώρηση αντικατοπτρίζει έναν νέο στόχο για τον δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) στο 14,5 φορές την εκτίμηση κερδών της CFRA για το 2025, που ευθυγραμμίζεται στενά με τον ιστορικό μέσο όρο P/E τριών ετών στο 14,8 φορές.
Η αναβάθμιση του στόχου τιμής συνοδεύτηκε από αύξηση των εκτιμήσεων για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για τα επόμενα έτη. Για το 2024, η πρόβλεψη EPS αυξήθηκε κατά 0,50€ στα 9,40€, και για το 2025 αυξήθηκε κατά 0,35€ στα 7,40€. Η Northern Trust έχει παρουσιάσει θετική οικονομική απόδοση, που αποδίδεται στις υψηλότερες αγοραίες αξίες στους λογαριασμούς πελατών. Αυτή η ανάπτυξη οδήγησε σε αύξηση του εισοδήματος από καταπιστεύματα και άλλων αμοιβών παροχής υπηρεσιών.
Όσον αφορά τα έσοδα, η Northern Trust ανέφερε αύξηση 14% σε ετήσια βάση, φτάνοντας τα 2,0 δισεκατομμύρια €. Τα καθαρά έσοδα από τόκους, που αποτελούν το 29% των συνολικών εσόδων, αυξήθηκαν κατά 21% σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος. Οι αμοιβές από καταπιστεύματα, επενδύσεις και άλλες υπηρεσίες σημείωσαν αύξηση 7%, ενώ τα έσοδα από συναλλαγματικές συναλλαγές αυξήθηκαν κατά 9%, αντανακλώντας την αυξημένη δραστηριότητα των πελατών. Ωστόσο, η τράπεζα ανέφερε επενδυτικές ζημίες συνολικού ύψους 189 εκατομμυρίων €.
Τα περιουσιακά στοιχεία υπό τη διαχείριση της Northern Trust έχουν παρουσιάσει σημαντική ανάπτυξη. Τα περιουσιακά στοιχεία πελατών υπό διαχείριση θεματοφυλακής έφτασαν τα 17,4 τρισεκατομμύρια €, σημειώνοντας αύξηση 23% σε ετήσια βάση, ενώ τα περιουσιακά στοιχεία υπό θεματοφυλακή αυξήθηκαν κατά 25% στα 13,8 τρισεκατομμύρια €. Τα περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση αυξήθηκαν επίσης κατά 22%, φτάνοντας τα 1,6 τρισεκατομμύρια €, κυρίως λόγω των ευνοϊκών συνθηκών στις αγορές μετοχών.
Η απόδοση του μέσου κοινού μετοχικού κεφαλαίου για τη Northern Trust βελτιώθηκε στο 15,4%, από 11,6% πριν από ένα χρόνο. Το τρίτο τρίμηνο του 2024 η τράπεζα επέστρεψε 453 εκατομμύρια € στους μετόχους, συμπεριλαμβανομένων 152 εκατομμυρίων € σε μερίσματα και 301 εκατομμυρίων € σε επαναγορές μετοχών.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Northern Trust ανέφερε σημαντική αύξηση 42% στα κέρδη του τρίτου τριμήνου, κυρίως λόγω της αύξησης των εσόδων από αμοιβές για την εξυπηρέτηση και διαχείριση περιουσιακών στοιχείων πελατών. Οι αμοιβές επενδύσεων και άλλων υπηρεσιών της εταιρείας αυξήθηκαν κατά 8% στα 1,2 δισεκατομμύρια € σε σύγκριση με την ίδια περίοδο πέρυσι, και τα περιουσιακά στοιχεία υπό θεματοφυλακή ή διαχείριση αυξήθηκαν κατά 23% στα 17,42 τρισεκατομμύρια €. Τα καθαρά έσοδα από τόκους (NII) της Northern Trust αυξήθηκαν κατά 21% στα 569,4 εκατομμύρια € για το τρίμηνο που έληξε τον Σεπτέμβριο, και τα καθαρά κέρδη που αναφέρθηκαν ήταν 464,9 εκατομμύρια €, ή 2,22€ ανά μετοχή, αύξηση από 327,8 εκατομμύρια €, ή 1,49€ ανά μετοχή, ένα χρόνο νωρίτερα.
Τα κέρδη ανά μετοχή της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο ύψους 2,22€ ξεπέρασαν τις προσδοκίες των αναλυτών για 1,74€, και τα έσοδα για το τρίμηνο ανήλθαν σε 1,98 δισεκατομμύρια €, ξεπερνώντας την εκτίμηση των 1,93 δισεκατομμυρίων €. Επιπλέον, η Northern Trust ανακοίνωσε τριμηνιαίο μέρισμα σε μετρητά ύψους 0,75€ ανά μετοχή για τις κοινές μετοχές της, πληρωτέο στις αρχές του 2025.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη απόδοση της Northern Trust ευθυγραμμίζεται με αρκετούς βασικούς δείκτες και πληροφορίες από το InvestingPro. Ο δείκτης P/E της εταιρείας στο 14,2 είναι συνεπής με τον στόχο της CFRA στο 14,5, υποστηρίζοντας την αξιολόγηση "Διακράτηση". Τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν αύξηση εσόδων 12,39% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, επιβεβαιώνοντας την αναφορά του άρθρου για αυξημένα έσοδα από καταπιστεύματα και αμοιβές παροχής υπηρεσιών.
Two σχετικά InvestingPro Tips τονίζουν τα δυνατά σημεία της Northern Trust: η εταιρεία έχει διατηρήσει πληρωμές μερισμάτων για 54 συνεχόμενα έτη, υπογραμμίζοντας την οικονομική της σταθερότητα, και διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη κερδών, με δείκτη PEG 0,43. Αυτοί οι παράγοντες υποστηρίζουν τη θετική προοπτική που παρουσιάζεται στο άρθρο.
Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη κατανόηση του δυναμικού της Northern Trust, το InvestingPro προσφέρει 6 επιπλέον συμβουλές, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη ανάλυση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης