Η SLB, πρώην γνωστή ως Schlumberger Limited (σύμβολο: SLB), διατήρησε μια σταθερή οικονομική απόδοση στην έκθεση αποτελεσμάτων του τρίτου τριμήνου, με τον Διευθύνοντα Σύμβουλο Olivier Le Peuch και τον Οικονομικό Διευθυντή Stephane Biguet να παρέχουν πληροφορίες για τις λειτουργίες της εταιρείας και τις μελλοντικές προοπτικές.
Παρά τα σταθερά έσοδα στα 9,2 δισεκατομμύρια δολάρια, η εταιρεία πέτυχε το υψηλότερο προσαρμοσμένο περιθώριο EBITDA από το πρώτο τρίμηνο του 2016 στο 25,6% και ανέφερε ισχυρές ελεύθερες ταμειακές ροές ύψους 1,81 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Ο τομέας Digital & Integration είδε αύξηση των εσόδων, που οφείλεται στις ψηφιακές πωλήσεις, ενώ τα έσοδα των Συστημάτων Παραγωγής αυξήθηκαν λόγω υψηλότερων πωλήσεων στη Βόρεια Αμερική και τη Μέση Ανατολή. Τα έσοδα από την Κατασκευή Φρεατίων, ωστόσο, σημείωσαν πτώση λόγω χαμηλότερου αριθμού γεωτρύπανων. Η εταιρεία αναμένει περιορισμένη αύξηση των εσόδων στο τέταρτο τρίμηνο, αλλά παραμένει προσηλωμένη στην επιστροφή τουλάχιστον 4 δισεκατομμυρίων δολαρίων στους μετόχους το 2025.
Βασικά Σημεία
- Τα έσοδα της SLB για το τρίτο τρίμηνο παρέμειναν σταθερά στα 9,2 δισεκατομμύρια δολάρια με αύξηση του προσαρμοσμένου περιθωρίου EBITDA στο 25,6%.
- Οι ελεύθερες ταμειακές ροές ήταν ισχυρές στα 1,81 δισεκατομμύρια δολάρια, με σημαντική αύξηση στις ψηφιακές πωλήσεις.
- Η εταιρεία αναμένει περιορισμένη αύξηση των εσόδων στο τέταρτο τρίμηνο, αλλά διατηρεί θετικές προοπτικές για το 2025.
- Η SLB σχεδιάζει να υπερβεί τη δέσμευσή της για επιστροφή στους μετόχους, στοχεύοντας στην επιστροφή τουλάχιστον 4 δισεκατομμυρίων δολαρίων το 2025.
- Η πώληση των περιουσιακών στοιχείων Palliser και η εξαγορά της ChampionX αποτελούν στρατηγικές κινήσεις για την ενίσχυση του χαρτοφυλακίου της εταιρείας.
Προοπτικές της Εταιρείας
- Η SLB προβλέπει χαμηλή έως μεσαία μονοψήφια αύξηση στις διεθνείς δαπάνες upstream για το 2025, με σταθερές έως ελαφρώς μειωμένες δαπάνες στη Βόρεια Αμερική.
- Η εταιρεία στοχεύει τα προσαρμοσμένα περιθώρια EBITDA να παραμείνουν στο 25% ή υψηλότερα για ολόκληρο το έτος 2024.
- Οι ψηφιακές πρωτοβουλίες, συμπεριλαμβανομένης της πλατφόρμας Lumi, αναμένεται να συμβάλουν στη μακροπρόθεσμη ανάπτυξη πέρα από το 2025.
Αρνητικά Σημεία
- Τα έσοδα από την Κατασκευή Φρεατίων μειώθηκαν λόγω χαμηλότερου αριθμού γεωτρύπανων στις ΗΠΑ και ολοκληρωμένων υπεράκτιων έργων.
- Ένα δυσμενές μείγμα τεχνολογίας οδήγησε σε συρρίκνωση των περιθωρίων κατά 53 μονάδες βάσης.
- Η ανάπτυξη στο τέταρτο τρίμηνο ενδέχεται να είναι περιορισμένη λόγω εξάντλησης του προϋπολογισμού E&P στις ΗΠΑ και προσεκτικών διεθνών δαπανών.
Θετικά Σημεία
- Τα έσοδα των Συστημάτων Παραγωγής αυξήθηκαν, με κινητήρια δύναμη τις πωλήσεις στη Βόρεια Αμερική και τη Μέση Ανατολή & Ασία.
- Η απόδοση των ελεύθερων ταμειακών ροών ήταν ισχυρή, με 2,4 δισεκατομμύρια δολάρια να δημιουργούνται από τις λειτουργίες.
- Η εταιρεία είναι αισιόδοξη για τις υπεράκτιες FIDs, την ψηφιακή ανάπτυξη και τη διατήρηση υψηλής ικανοποίησης πελατών.
Αστοχίες
- Παρά τη συνολική σταθερή απόδοση, η εταιρεία παρουσίασε μειωμένα έσοδα αξιολόγησης στη Λατινική Αμερική και τη Μέση Ανατολή.
- Υπήρξε μείωση 19 μονάδων βάσης στα περιθώρια Κατασκευής Φρεατίων.
Σημεία από τις Ερωτήσεις & Απαντήσεις
- Η SLB βρίσκεται σε καλό δρόμο για να υπερβεί τον στόχο επιστροφής του 50% των ελεύθερων ταμειακών ροών στους μετόχους, με πιθανή αύξηση αυτού του ποσοστού.
- Η εταιρεία είναι καλά τοποθετημένη για να αντιμετωπίσει τις διακυμάνσεις της αγοράς με ισχυρή εστίαση στην ψηφιακή επιχείρηση.
- Η ψηφιακή ανάπτυξη της SLB είναι σε μεγάλο βαθμό ασυσχέτιστη με τις δαπάνες upstream, υποδεικνύοντας ανθεκτικότητα σε ένα πιθανώς σταθερό περιβάλλον CapEx.
Συμπερασματικά, η τηλεδιάσκεψη αποτελεσμάτων του τρίτου τριμήνου της SLB παρουσίασε μια εικόνα ανθεκτικότητας και στρατηγικής εστίασης, με την εταιρεία να αξιοποιεί τις ψηφιακές της δυνατότητες για να οδηγήσει τη μελλοντική ανάπτυξη και να δεσμεύεται για σημαντικές αποδόσεις στους μετόχους παρά το απαιτητικό περιβάλλον της αγοράς.
ΙnvestingPro Tips
Η σταθερή οικονομική απόδοση της SLB στο τρίτο τρίμηνο του 2023 αντικατοπτρίζεται στις ισχυρές μετρήσεις του InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στα 59,19 δισεκατομμύρια δολάρια, υπογραμμίζοντας τη σημαντική παρουσία της στον τομέα των υπηρεσιών πετρελαίου. Η αύξηση των εσόδων της SLB κατά 12,4% τους τελευταίους δώδεκα μήνες συνάδει με την αναφερόμενη ισχυρή απόδοση της εταιρείας, ιδιαίτερα στους τομείς Digital & Integration και Production Systems.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν την οικονομική ισχύ της SLB και τις πολιτικές που είναι φιλικές προς τους μετόχους. Η εταιρεία έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για εντυπωσιακά 54 συνεχόμενα χρόνια, αποδεικνύοντας μια μακροπρόθεσμη δέσμευση για αποδόσεις στους μετόχους. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τον δηλωμένο στόχο της SLB να επιστρέψει τουλάχιστον 4 δισεκατομμύρια δολάρια στους μετόχους το 2025. Επιπλέον, η SLB λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους και έχει ρευστά περιουσιακά στοιχεία που υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, γεγονός που υποστηρίζει την ικανότητά της να δημιουργεί ισχυρές ελεύθερες ταμειακές ροές όπως αναφέρθηκε στην τηλεδιάσκεψη αποτελεσμάτων.
Ο δείκτης P/E της εταιρείας στο 13,48 και ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E στο 12,43 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες υποδηλώνουν ότι η μετοχή μπορεί να είναι λογικά αποτιμημένη, ειδικά λαμβάνοντας υπόψη τις προοπτικές ανάπτυξης και τη θέση της στην αγορά. Ωστόσο, ένα ΙnvestingPro Tip σημειώνει ότι η SLB διαπραγματεύεται σε υψηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη κερδών, με δείκτη PEG 1,65, το οποίο οι επενδυτές θα πρέπει να λάβουν υπόψη υπό το πρίσμα της προβλεπόμενης περιορισμένης αύξησης των εσόδων στο τέταρτο τρίμηνο.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 10 επιπλέον συμβουλές για την SLB, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης