Την Παρασκευή, η BMO Capital διατήρησε την αξιολόγηση Market Perform για τη μετοχή της Toronto-Dominion Bank (TD:CN) (NYSE: TD), με σταθερή τιμή-στόχο τα Cdn$84,00. Η ανάλυση του οίκου ακολούθησε την τελευταία έκθεση κερδών της τράπεζας, η οποία έδειξε προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) σε μετρητά ύψους 2,05 δολαρίων, εξαιρουμένης μιας σημαντικής πρόβλεψης κατά του ξεπλύματος χρήματος (AML). Το ποσοστό αυτό ευθυγραμμίστηκε με τις εκτιμήσεις της BMO Capital και της κοινής γνώμης για 2,05 και 2,07 δολάρια, αντίστοιχα.
Οι επιδόσεις της τράπεζας διαφοροποιήθηκαν σε διάφορους τομείς. Ενώ οι τομείς της καναδικής προσωπικής και εμπορικής τραπεζικής και της λιανικής τραπεζικής στις ΗΠΑ ξεπέρασαν τις προσδοκίες, οι τομείς της καναδικής Wealth & Insurance και της χονδρικής τραπεζικής υπολειπόταν. Οι προβλέψεις της τράπεζας για πιστωτικές ζημίες (PCL) ανταποκρίθηκαν στις προβλέψεις. Ο δείκτης Common Equity Tier 1 (CET1) διαμορφώθηκε στο 12,8%, αντανακλώντας την ισορροπία μεταξύ της εσωτερικής δημιουργίας κεφαλαίου και των επιπτώσεων στο κεφάλαιο από την πρόβλεψη για την καταπολέμηση της παραβατικότητας, τις επαναγορές μετοχών και άλλες δραστηριότητες.
Ο δείκτης CET1 της Toronto-Dominion Bank επηρεάστηκε από διάφορους παράγοντες κατά τη διάρκεια του τριμήνου. Η τράπεζα δημιούργησε 25 μονάδες βάσης (μ.β.) εσωτερικού κεφαλαίου, το οποίο υπεραντισταθμίστηκε από τη μείωση κατά 71 μ.β. λόγω της πρόβλεψης AML και τη μείωση κατά 19 μ.β. από την επαναγορά μετοχών. Αξίζει να σημειωθεί ότι η τράπεζα ανακοίνωσε ότι δεν προγραμματίζονται περαιτέρω επαναγορές στο πλαίσιο της τρέχουσας κανονικής προσφοράς εκδότη (NCIB).
Σε μια στρατηγική κίνηση για την ενίσχυση του κεφαλαίου, η Toronto-Dominion Bank πούλησε περίπου 40,5 εκατομμύρια μετοχές της Charles Schwab Corporation (SCHW), μειώνοντας το ποσοστό συμμετοχής της στο 10,1%. Η πώληση αυτή δημιούργησε περίπου 54 μ.β. κεφαλαίου το τέταρτο τρίμηνο του 2024. Παρά τις εξελίξεις αυτές και τις μικτές οικονομικές επιδόσεις των διαφόρων τμημάτων, η BMO Capital δεν είδε κανένα λόγο να προσαρμόσει την αξιολόγηση ή τον στόχο τιμής για τις μετοχές της τράπεζας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, ο όμιλος TD Bank ανακοίνωσε σταθερά κέρδη τρίτου τριμήνου για το οικονομικό έτος 2024, με σταθερά έσοδα ύψους 1,8 δισ. δολαρίων και κέρδη ανά μετοχή 2,05 δολάρια. Υπό το πρίσμα των συνεχιζόμενων θεμάτων καταπολέμησης του ξεπλύματος χρήματος, η τράπεζα έχει διαθέσει πρόβλεψη ύψους 2,6 δισ. δολαρίων για πιθανά πρόστιμα, αναμένοντας επίλυση μέχρι το τέλος του έτους.
Ο τομέας της καναδικής προσωπικής και εμπορικής τραπεζικής, καθώς και οι τομείς της διαχείρισης περιουσίας και των ασφαλίσεων παρουσίασαν έσοδα ρεκόρ. Αυτό συνέβη παρά τις αυξημένες απαιτήσεις και δαπάνες, με τη Λιανική Τράπεζα των ΗΠΑ να διατηρεί ισχυρή λειτουργική δυναμική.
Ο όμιλος TD Bank πούλησε επίσης μετοχές της First Horizon και επαναγόρασε πάνω από 100 εκατομμύρια μετοχές, σηματοδοτώντας την επιστροφή των μετόχων. Ο δείκτης Common Equity Tier 1 (CET1) της τράπεζας παρέμεινε στο 12,8%.
Οι αναλυτές σημείωσαν την εστίαση της τράπεζας στη διατήρηση της ανάπτυξης και των κορυφαίων επιδόσεων των ομόλογων τραπεζών στο franchise της στις ΗΠΑ. Ο όμιλος TD Bank προβλέπει υψηλό μονοψήφιο ποσοστό αύξησης των προσαρμοσμένων εξόδων για το οικονομικό έτος 2024.
InvestingPro Insights
Καθώς η Toronto-Dominion Bank πλοηγείται μέσα από διάφορες στρατηγικές αποφάσεις και επιδόσεις του κλάδου, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από το InvestingPro παρέχουν μια βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας της τράπεζας. Η κεφαλαιοποίηση της τράπεζας είναι ισχυρή στα 102,32 δισεκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο. Παρά τις ανησυχίες σχετικά με την καύση μετρητών και τα αδύναμα περιθώρια μικτού κέρδους, όπως σημειώνεται στις Συμβουλές InvestingPro, η τράπεζα μπορεί να υπερηφανεύεται για την ιστορία της αξιοπιστίας των μερισμάτων, έχοντας διατηρήσει τις μερισματικές της πληρωμές για εντυπωσιακά 52 συνεχόμενα έτη. Αυτό είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτο, καθώς τα μερίσματα αποτελούν βασικό παράγοντα για τους επενδυτές που αναζητούν εισόδημα.
Ο τρέχων δείκτης P/E της τράπεζας είναι 18,6, ο οποίος προσαρμόζεται σε ένα πιο ελκυστικό 14,4 όταν εξετάζεται το τελευταίο δωδεκάμηνο από το τρίτο τρίμηνο του 2024. Αυτό, σε συνδυασμό με τη μερισματική απόδοση του 5,12%, τοποθετεί την Toronto-Dominion Bank ως μια δυνητικά ελκυστική επιλογή για όσους εστιάζουν στη σταθερή δημιουργία εισοδήματος. Αξίζει επίσης να σημειωθεί ότι οι αναλυτές προβλέπουν κερδοφορία για το τρέχον έτος, γεγονός που συνάδει με τις θετικές επιδόσεις της τράπεζας τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro, οι οποίες προσφέρουν πληροφορίες σχετικά με τις οικονομικές τάσεις της τράπεζας και τις προσδοκίες των αναλυτών. Με ένα προσεκτικό μάτι στις στρατηγικές κινήσεις της τράπεζας και τα οικονομικά μεγέθη, οι επενδυτές μπορούν να λάβουν πιο τεκμηριωμένες αποφάσεις σχετικά με το ενδιαφέρον τους για την Toronto-Dominion Bank.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης