Η Kelly Services, παγκόσμιος ηγέτης στις λύσεις διαχείρισης εργατικού δυναμικού, ανέφερε σημάδια σταθεροποίησης και ανάπτυξης στην κλήση για τα κέρδη του δεύτερου τριμήνου. Ο διευθύνων σύμβουλος Peter Quigley τόνισε τη θετική δυναμική της εταιρείας στον τομέα της βιομηχανικής και εμπορικής στελέχωσης, η οποία οφείλεται στο τοπικό μοντέλο παροχής υπηρεσιών και στην εφαρμογή για κινητά τηλέφωνα. Παρά τη μείωση των εσόδων κατά 13,1% λόγω της πώλησης της ευρωπαϊκής επιχείρησης στελέχωσης προσωπικού, η Kelly Services σημείωσε οργανική αύξηση των εσόδων της και αναμένει μέτρια βελτίωση των εσόδων της στο δεύτερο εξάμηνο του έτους. Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης την εξαγορά της Motion Recruitment Partners (MRP), η οποία αναμένεται να συμβάλει στην ανάπτυξη και στις μετρήσεις αξίας.
Βασικά συμπεράσματα
- Η Kelly Services (ticker: KELYA) ανέφερε θετικά σημάδια ανάπτυξης στον τομέα της τεχνολογίας και των βιοεπιστημών.
- Το τοπικό μοντέλο παροχής υπηρεσιών και η εφαρμογή για κινητά τηλέφωνα της εταιρείας έχουν δημιουργήσει δυναμική στον τομέα της στελέχωσης.
- Η Kelly Services αύξησε τη θέση της μεταξύ των 20 κορυφαίων εταιρειών στελέχωσης προσωπικού στις ΗΠΑ.
- Το προσαρμοσμένο περιθώριο EBITDA έφτασε το 3,4% το πρώτο εξάμηνο του έτους.
- Τα έσοδα μειώθηκαν κατά 13,1% λόγω της πώλησης της ευρωπαϊκής επιχείρησης στελέχωσης προσωπικού, αλλά τα οργανικά έσοδα βελτιώθηκαν κατά 0,6%.
- Ο τομέας της Εκπαίδευσης παρουσίασε διψήφια αύξηση και οι άλλοι τομείς σταθεροποιήθηκαν.
- Η Kelly Services αναμένει μέτρια βελτίωση των εσόδων και οργανική αύξηση των εσόδων κατά 2,5% έως 3,5% το δεύτερο εξάμηνο του έτους λόγω της εξαγοράς της MRP.
- Το χρέος της εταιρείας μειώθηκε στα 210 εκατ. δολάρια και δημιούργησε 55 εκατ. δολάρια σε ελεύθερες ταμειακές ροές.
- Ο διευθύνων σύμβουλος Peter Quigley εξέφρασε την αισιοδοξία του για τη μελλοντική ανάπτυξη και τις πιθανές εξαγορές.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η Kelly Services προβλέπει μέτρια βελτίωση των εσόδων κατά το δεύτερο εξάμηνο του έτους.
- Η εξαγορά της MRP αναμένεται να προσθέσει 260 έως 270 εκατ. δολάρια σε έσοδα.
- Η εταιρεία αναμένει οργανικό περιθώριο EBITDA από 3,2% έως 3,3%.
- Αναμένεται πραγματικός φορολογικός συντελεστής στα χαμηλά δεκάρια.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Υπήρξε σημαντική μείωση των εσόδων κατά 13,1% σε ετήσια βάση.
- Η οργανική αύξηση των εσόδων είναι μέτρια στο 0,6%.
- Το οργανικό ποσοστό GP αναμένεται να μειωθεί κατά 90 μονάδες βάσης λόγω των αλλαγών στο μείγμα δραστηριοτήτων.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Τα προσαρμοσμένα κέρδη από εργασίες σχεδόν διπλασιάστηκαν σε ετήσια βάση.
- Ο τομέας της εκπαίδευσης παρουσίασε διψήφια αύξηση.
- Παρατηρήθηκε αύξηση του μεριδίου αγοράς στον κλάδο του προσωπικού.
- Η εξαγορά της MRP αναμένεται να προσθέσει 100 μονάδες βάσης στο ποσοστό μικτού περιθωρίου κέρδους.
Misses
- Παρά τη συνολική ανάπτυξη, η εταιρεία αντιμετώπισε μείωση των εσόδων λόγω της πώλησης της ευρωπαϊκής επιχείρησης στελέχωσης προσωπικού.
Κύρια σημεία των ερωτήσεων και απαντήσεων
- Η εταιρεία επικεντρώνεται στη διατήρηση της τιμολογιακής πειθαρχίας και προετοιμάζεται για μελλοντικές εξαγορές σε τομείς με υψηλό περιθώριο κέρδους και υψηλή ανάπτυξη.
- Η Kelly Services είναι αισιόδοξη για τη λύση της πλατφόρμας Kelly Arc για τα ταλέντα τεχνητής νοημοσύνης και αυτοματισμού.
- Η εταιρεία σημειώνει πρόοδο στην απομόχλευση, με το επίπεδο χρέους να ανέρχεται πλέον στα 210 εκατ. δολάρια και τον δείκτη χρέους προς EBITDA να είναι 1,7.
- Το κεφάλαιο κίνησης έχει βελτιωθεί, με το DSO να βρίσκεται πλέον στις 57 ημέρες.
- Τα επαναλαμβανόμενα CapEx αναμένεται να είναι περίπου 20-25 εκατ. δολάρια, κυρίως εστιασμένα στην τεχνολογία, με πιθανές προσωρινές αυξήσεις λόγω της τεχνολογικής ενσωμάτωσης της MRP.
InvestingPro Insights
Η Kelly Services (KELYA) επέδειξε ανθεκτικότητα και στρατηγικές πρωτοβουλίες ανάπτυξης στην τελευταία έκθεση αποτελεσμάτων της. Η εξαγορά της Motion Recruitment Partners πρόκειται να ενισχύσει τα έσοδα και τη θέση της εταιρείας στην αγορά. Καθώς η εταιρεία διανύει τη μεταμόρφωσή της, οι βασικές μετρήσεις και οι πληροφορίες από την InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για την οικονομική της υγεία και τις επιδόσεις της στην αγορά.
Τα στοιχεία της InvestingPro υπογραμμίζουν ότι η Kelly Services έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς 687,7 εκατ. δολαρίων, γεγονός που υποδηλώνει το μέγεθος και την κλίμακα της στον κλάδο της διαχείρισης εργατικού δυναμικού. Ο δείκτης τιμής/κερδών (P/E) της εταιρείας ανέρχεται σε 14,63, ο οποίος προσαρμόζεται σε 9,78 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024, γεγονός που υποδηλώνει ότι η μετοχή θα μπορούσε να είναι υποτιμημένη σε σύγκριση με τα κέρδη της. Επιπλέον, ο δείκτης τιμής/βιβλίο (P/B) 0,54 για την ίδια περίοδο σηματοδοτεί ότι η μετοχή μπορεί να διαπραγματεύεται κάτω από τη λογιστική της αξία, αποτελώντας ενδεχομένως μια ευκαιρία αγοράς για τους επενδυτές αξίας.
Μεταξύ των συμβουλών της InvestingPro, δύο αξιοσημείωτα σημεία ξεχωρίζουν. Πρώτον, η επιθετική στρατηγική επαναγοράς μετοχών της διοίκησης θα μπορούσε να αποτελεί ένδειξη εμπιστοσύνης στο μέλλον της εταιρείας και δέσμευσης για την παροχή αξίας στους μετόχους. Δεύτερον, το γεγονός ότι η Kelly Services διαθέτει στον ισολογισμό της περισσότερα μετρητά από ό,τι χρέος, της παρέχει χρηματοοικονομική σταθερότητα και ευελιξία, κάτι που είναι ιδιαίτερα σημαντικό στον δυναμικό κλάδο της απασχόλησης προσωπικού.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές σχετικά με την Kelly Services, συμπεριλαμβανομένων πληροφοριών σχετικά με τη συνέπεια των μερισμάτων, τις προσδοκίες αύξησης του καθαρού εισοδήματος και τις αναθεωρήσεις των κερδών από τους αναλυτές. Υπάρχουν διαθέσιμες 15 ακόμη Συμβουλές της InvestingPro, οι οποίες παρέχουν μια ολοκληρωμένη ματιά στα οικονομικά στοιχεία της εταιρείας και στις προσδοκίες της αγοράς.
Αυτές οι πληροφορίες υπογραμμίζουν την εστίαση της εταιρείας στην οικονομική πειθαρχία και τις δυνατότητες ανάπτυξης, ευθυγραμμιζόμενες με τις θετικές προοπτικές που μοιράζεται ο διευθύνων σύμβουλος Peter Quigley. Με τη στρατηγική εξαγορά της MRP και έναν ισχυρό ισολογισμό, η Kelly Services τοποθετείται για μελλοντική επιτυχία στην εξελισσόμενη αγορά εργασίας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης