Τη Δευτέρα, η Canaccord Genuity διατήρησε την αξιολόγηση Buy για τη MicroStrategy (NASDAQ:MSTR), αλλά μείωσε την τιμή-στόχο της μετοχής στα $1.826,00 από τα προηγούμενα $2.047,00. Η προσαρμογή έρχεται ως απάντηση στις πρόσφατες επιδόσεις του bitcoin και στην αποτίμηση των επιχειρήσεων λογισμικού. Η νέα τιμή-στόχος προϋποθέτει μια ετήσια ανατίμηση 20% για το bitcoin από την τρέχουσα τιμή spot και μια αύξηση 15% στην αξία της επιχείρησης λογισμικού της MicroStrategy.
Η εταιρεία υπογράμμισε ότι το premium της αξίας των μετοχών στη στρατηγική HODL (Hold on for Dear Life) είναι σήμερα 88%, το οποίο είναι κάτω από το επίπεδο ρεκόρ, αλλά εξακολουθεί να είναι σημαντικό. Λαμβάνεται επίσης υπόψη η μείωση του πριμ της αξίας των μετοχών προς την ιδιοκτησία (SOTP), το οποίο έχει μειωθεί κατά 13% από την τελευταία αλλαγή του στόχου τιμής. Εν τω μεταξύ, η τιμή του bitcoin έχει σημειώσει πτώση 6%.
Η προσέγγιση της Canaccord Genuity για την αποτίμηση της MicroStrategy έχει παραμείνει συνεπής, με το τρέχον ασφάλιστρο SOTP να αναμένεται να παραμείνει ανέπαφο. Ωστόσο, ο οίκος προειδοποιεί ότι η συρρίκνωση του πριμ αξίας μετοχών θα πρέπει να θεωρηθεί παράγοντας κινδύνου για τη μετοχή της MicroStrategy.
Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος αντανακλά τις τελευταίες συνθήκες της αγοράς και την ανάλυση του οίκου για τις επιχειρηματικές προοπτικές της MicroStrategy. Η MicroStrategy, γνωστή για τη σημαντική της επένδυση στο bitcoin, έχει την απόδοση της μετοχής της στενά συνδεδεμένη με τις διακυμάνσεις της αγοράς του κρυπτονομίσματος.
Η στρατηγική εστίαση της εταιρείας στη συσσώρευση bitcoin αποτελεί αξιοσημείωτη πτυχή της επενδυτικής της στρατηγικής και οι μεταβολές στην αξία του κρυπτονομίσματος έχουν άμεσο αντίκτυπο στην αποτίμηση των μετοχών της MicroStrategy. Η έκθεση της Canaccord Genuity παρέχει επικαιροποιημένη καθοδήγηση για τους επενδυτές με βάση αυτούς τους παράγοντες.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η MicroStrategy Incorporated έχει πραγματοποιήσει αρκετές σημαντικές κινήσεις στη χρηματοπιστωτική αγορά. Η εταιρεία αύξησε την προσφορά μετατρέψιμων ομολογιών σε 700 εκατ. δολάρια. Τα ομόλογα, που λήγουν το 2032, θα πωληθούν σε ειδικούς θεσμικούς αγοραστές, με δικαίωμα προαίρεσης για επιπλέον 100 εκατ. δολάρια διαθέσιμα για περιορισμένο χρονικό διάστημα. Η εταιρεία σχεδιάζει να χρησιμοποιήσει τα έσοδα για την απόκτηση περισσότερων Bitcoin και για γενικούς εταιρικούς σκοπούς.
Η MicroStrategy ανακοίνωσε επίσης την πρόθεσή της να εξοφλήσει πλήρως τα μετατρέψιμα ομόλογα 0,750% που λήγουν το 2025 και αφορούν συνολικό ποσό 650 εκατ. δολαρίων. Η κίνηση αυτή αποσκοπεί στην αντιμετώπιση όλων των ανεξόφλητων χρεογράφων που κατέχουν σήμερα οι επενδυτές.
Στον κόσμο των αξιολογήσεων των αναλυτών, η Bernstein SocGen Group έχει δώσει στην MicroStrategy αξιολόγηση Outperform, επικαλούμενη την ισχυρή στρατηγική της εταιρείας για το Bitcoin και προβλέποντας premium 50% στην καθαρή αξία του Bitcoin μέχρι το 2025. Η Canaccord Genuity διατήρησε την αξιολόγηση Buy για τη MicroStrategy και αύξησε την τιμή-στόχο στα 2.047 δολάρια, με βάση τη στρατηγική προσέγγιση της εταιρείας για την αξιοποίηση των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων και τις αισιόδοξες προοπτικές για το Bitcoin.
InvestingPro Insights
Η MicroStrategy (NASDAQ:MSTR) κινείται σε ένα ασταθές τοπίο της αγοράς και τα πρόσφατα στοιχεία της InvestingPro υπογραμμίζουν ορισμένες από τις προκλήσεις και τις ευκαιρίες που αντιμετωπίζει η εταιρεία. Με ένα εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους 77,12% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024, η MicroStrategy αποδεικνύει την ικανότητά της να διατηρεί την κερδοφορία σε λειτουργικό επίπεδο. Ωστόσο, η εταιρεία παλεύει με την αναμενόμενη μείωση των καθαρών κερδών φέτος, γεγονός που αντανακλά τις ευρύτερες ανησυχίες που επισημαίνονται από την αναθεωρημένη τιμή-στόχο της Canaccord Genuity.
Μια συμβουλή της InvestingPro που αξίζει να σημειωθεί είναι ότι οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της MicroStrategy υπερβαίνουν τα ρευστά περιουσιακά της στοιχεία, γεγονός που θα μπορούσε να επηρεάσει την οικονομική της ευελιξία βραχυπρόθεσμα. Επιπλέον, η τιμή της μετοχής είναι αρκετά ευμετάβλητη, όπως αποδεικνύεται από την άνοδο της τιμής κατά 139,61% τους τελευταίους έξι μήνες, ωστόσο η συνολική απόδοση ενός μήνα παρουσιάζει πτώση 11,93%. Αυτές οι διακυμάνσεις είναι ενδεικτικές της ευαισθησίας της μετοχής της MicroStrategy στις συνθήκες της αγοράς, ιδίως σε εκείνες που σχετίζονται με τις συμμετοχές της στο bitcoin.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια βαθύτερη ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro που θα μπορούσαν να παράσχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της MicroStrategy στην αγορά. Η πρόσβαση σε αυτές τις συμβουλές περιλαμβάνεται στο προϊόν InvestingPro και οι αναγνώστες μπορούν να χρησιμοποιήσουν τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να κερδίσουν επιπλέον 10% έκπτωση σε ετήσια ή διετή συνδρομή Pro και Pro+. Με αυτούς τους πόρους, οι επενδυτές μπορούν να λαμβάνουν πιο τεκμηριωμένες αποφάσεις σχετικά με τους πιθανούς κινδύνους και τα οφέλη που συνδέονται με τη μοναδική στρατηγική της MicroStrategy.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης