Η Temenos (TEMN.SW), μια κορυφαία εταιρεία λογισμικού τραπεζικών συστημάτων, ανακοίνωσε τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου για το 2024, αποκαλύπτοντας μικτή οικονομική απόδοση με σταθερούς κύκλους πωλήσεων και ισχυρή δέσμευση πελατών. Ενώ η εταιρεία είδε αύξηση στα Ετήσια Επαναλαμβανόμενα Έσοδα (ARR) και στα καθαρά κέρδη, αντιμετώπισε προκλήσεις στα έσοδα από άδειες χρήσης λογισμικού, ιδιαίτερα στην περιοχή της Μέσης Ανατολής και Αφρικής, και μείωση στις ελεύθερες ταμειακές ροές. Ο Διευθύνων Σύμβουλος Jean-Pierre Brulard ανακοίνωσε μια συντηρητική αναθεώρηση των προβλέψεων για το πλήρες έτος 2024 και τόνισε τη στρατηγική εστίαση της εταιρείας στο SaaS και τη βελτιωμένη εκτέλεση πωλήσεων.
Βασικά Σημεία
- Τα έσοδα από άδειες χρήσης λογισμικού ήταν χαμηλότερα από το αναμενόμενο στα 96 εκατομμύρια $ λόγω προβλημάτων εκτέλεσης πωλήσεων στην περιοχή της Μέσης Ανατολής και Αφρικής.
- Το ARR έφτασε τα 761 εκατομμύρια $, σημειώνοντας αύξηση 9% σε ετήσια βάση.
- Οι ελεύθερες ταμειακές ροές μειώθηκαν κατά 21%, αλλά μια προσαρμογή για εφάπαξ πληρωμές σχετικές με ανεξάρτητη έρευνα δείχνει ότι θα υπήρχε αύξηση 26%.
- Οι προβλέψεις για το πλήρες έτος 2024 έχουν αναθεωρηθεί συντηρητικά, με αναμενόμενη συνολική αύξηση των αδειών χρήσης λογισμικού περίπου 5% στο τέταρτο τρίμηνο και αύξηση του ARR κατά 11% έως 12%.
- Η εταιρεία γιόρτασε 61 εφαρμογές στο τρίτο τρίμηνο και σημαντικές νίκες πελατών, συμπεριλαμβανομένων των MidWestOne Bank και Boubyan Bank.
- Η Barb Morgan διορίστηκε ως Chief Product and Technology Officer.
- Τα οικονομικά μεγέθη έδειξαν αύξηση των συνολικών εσόδων κατά 4%, αύξηση του EBIT κατά 19%, και αύξηση των καθαρών κερδών κατά 24%.
- Η εταιρεία έκλεισε το τρίμηνο με 107 εκατομμύρια $ σε μετρητά και καθαρό χρέος 775 εκατομμυρίων $, με δείκτη μόχλευσης 1,8x.
- Έχει προγραμματιστεί Capital Market Day για τις 12 Νοεμβρίου για να συζητηθούν περαιτέρω στρατηγικές λεπτομέρειες.
Προοπτικές της Εταιρείας
- Η Temenos αναμένει ένα ισχυρό τέταρτο τρίμηνο με ελπίδες για υγιή διψήφια αύξηση του SaaS ACV.
- Η εταιρεία επικεντρώνεται στην εξισορρόπηση της ανάπτυξης με την κερδοφορία και επενδύει σε βασικούς τομείς όπως η ανάπτυξη και οι πωλήσεις.
- Δεν υπάρχουν σχέδια για παρακράτηση μπόνους, υποδεικνύοντας μια σταθερή πρόβλεψη κόστους για το επόμενο έτος.
- Η Temenos εργάζεται για τη βελτίωση της εκτέλεσης των πωλήσεων και τη δημιουργία ενός ισχυρότερου pipeline για ενισχυμένη προβλεψιμότητα.
Αρνητικά Σημεία
- Η εταιρεία αντιμετώπισε μείωση στις ελεύθερες ταμειακές ροές και μείωση του ACV για πέντε συνεχόμενα τρίμηνα.
- Οι προκλήσεις στην εκτέλεση των πωλήσεων στη Μέση Ανατολή και την Αφρική επηρέασαν τα ποσοστά μετατροπής και τα έσοδα από άδειες χρήσης λογισμικού.
- Η συνεχιζόμενη αστάθεια στις άδειες χρήσης λογισμικού και οι προκλήσεις της μοντελοποίησης συνδρομών και αδειών αναγνωρίστηκαν από τη διοίκηση.
Θετικά Σημεία
- Η εταιρεία ανέφερε αύξηση 24% στα καθαρά κέρδη και αύξηση 25% στα κέρδη ανά μετοχή για το τρίτο τρίμηνο του 2023, με ισχυρή μετατροπή μετρητών στο 150%.
- Τα λειτουργικά ταμειακά διαθέσιμα που δημιουργήθηκαν ήταν 52 εκατομμύρια $, με σημαντικά κεφάλαια να χρησιμοποιούνται για επαναγορές μετοχών.
- Η Temenos επιβεβαίωσε ότι αναμένεται να κλείσει σύντομα μια σημαντική συμφωνία, υποδεικνύοντας πιθανή μελλοντική ανάπτυξη.
Αστοχίες
- Τα έσοδα από άδειες χρήσης λογισμικού δεν ανταποκρίθηκαν στις προσδοκίες λόγω προβλημάτων εκτέλεσης πωλήσεων.
- Οι ελεύθερες ταμειακές ροές είδαν μείωση, παρά τις προσαρμογές για εφάπαξ πληρωμές.
- Η εταιρεία έχει αναθεωρήσει τις προβλέψεις αύξησης του ARR σε 11%-12%, από 13%.
Σημεία από τις Ερωτήσεις και Απαντήσεις
- Η διοίκηση αναφέρθηκε στη σταθερότητα του περιβάλλοντος χρηματοδότησης για τις fintech, το οποίο αναμένεται να επηρεάσει θετικά τις μελλοντικές υπογραφές συμφωνιών.
- Διευκρινίστηκαν οι φήμες σχετικά με την Julius Baer, επιβεβαιώνοντας τη σημαντική χρήση διαφόρων λογισμικών του πελάτη σε διάφορες περιοχές.
- Η εταιρεία τόνισε την ανάγκη για βελτιωμένη διαχείριση του pipeline και των λειτουργιών πωλήσεων για την ενίσχυση της προβλεψιμότητας και τη μείωση της εξάρτησης από τις άδειες χρήσης λογισμικού.
Η Temenos έχει λάβει άμεσα μέτρα για να αντιμετωπίσει τον αντίκτυπο των αδειών χρήσης λογισμικού στην οικονομική της απόδοση και μετατοπίζει την εστίασή της προς ένα πιο προβλέψιμο μοντέλο SaaS. Με περίπου το 75% της επιχείρησης να προέρχεται πλέον από επαγγελματικές υπηρεσίες, συντήρηση και SaaS, η Temenos στοχεύει στη μείωση της εξάρτησής της από τις παραδοσιακές άδειες χρήσης. Το επερχόμενο Capital Market Day στο Λονδίνο στις 12 Νοεμβρίου θα παρέχει στους επενδυτές μια μακροπρόθεσμη προοπτική για την επιχείρηση και τη στρατηγική της.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης