Την Πέμπτη, η Barclays προέβη σε προσαρμογές στις προοπτικές της για την Alarm.com (NASDAQ:ALRM), μια εταιρεία που ειδικεύεται σε υπηρεσίες cloud-based για έξυπνα οικιακά και επαγγελματικά συστήματα ασφαλείας. Ο αναλυτής της εταιρείας μείωσε τον στόχο τιμής για την Alarm.com στα $72,00 από τα προηγούμενα $78,00, ενώ διατήρησε την αξιολόγηση Equalweight για τη μετοχή.
Η απόφαση για την αναπροσαρμογή του στόχου τιμής έρχεται εν όψει των κερδών της Alarm.com για το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Ο αναλυτής αναμένει ότι η εταιρεία θα ανακοινώσει περίπου 154 εκατομμύρια δολάρια σε συνολικά έσοδα από SaaS και άδειες χρήσης, τα οποία θα σηματοδοτήσουν ετήσια αύξηση περίπου 10%. Παρά την ανάπτυξη αυτή, υπάρχει η προσδοκία ότι θα συνεχιστεί η εξασθένηση των εσόδων από το υλικό, η οποία αποδίδεται στην επιβράδυνση των πωλήσεων υφιστάμενων κατοικιών. Ωστόσο, αυτό θα μπορούσε να αντισταθμιστεί κάπως από τα δυνητικά υψηλότερα ποσοστά ανανέωσης μεταξύ των υφιστάμενων συνδρομητών.
Για το δεύτερο τρίμηνο, ο αναλυτής προβλέπει EBITDA περίπου 38 εκατ. δολαρίων ή περιθώριο κέρδους περίπου 17%. Αυτό αντιπροσωπεύει μια διαδοχική βελτίωση από το πρώτο τρίμηνο, το οποίο επηρεάστηκε αρνητικά από ένα αποθεματικό επισφαλών απαιτήσεων ύψους περίπου 4 εκατ. δολαρίων. Παρόλο που τα αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου επηρεάστηκαν, υπάρχει πιθανότητα ανόδου των μεγεθών του δεύτερου τριμήνου. Όσον αφορά το μέλλον, τα περιθώρια κέρδους αναμένεται να παρουσιάσουν βελτίωση από τρίμηνο σε τρίμηνο για το υπόλοιπο του έτους.
Οι αναδυόμενοι επιχειρηματικοί τομείς της Alarm.com, οι οποίοι αντιπροσωπεύουν το 31% του SaaS και σημείωσαν αύξηση 26% σε ετήσια βάση, θα αποτελέσουν επίσης πεδίο εστίασης για ενημερώσεις κατά τη διάρκεια της κλήσης για τα αποτελέσματα. Επιπλέον, οι στρατηγικές της εταιρείας για την κατανομή του κεφαλαίου θα παρουσιάσουν ενδιαφέρον, ιδίως μετά την έκδοση 425 εκατ. δολαρίων σε μετατρέψιμες ανώτερες ομολογίες 2,25% στα τέλη Μαΐου.
Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος των 72 δολαρίων βασίζεται σε έναν πολλαπλασιαστή ~20x για τα προβλεπόμενα EBITDA της εταιρείας για το οικονομικό έτος 25Ε, μια μείωση από τον προηγούμενο πολλαπλασιαστή 22x. Η αλλαγή αυτή αντανακλά τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει ο τομέας του υλικού και τον αντίκτυπο των βραδύτερων πωλήσεων υφιστάμενων κατοικιών στις οικονομικές επιδόσεις της εταιρείας.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Alarm.com Holdings, Inc. γνωστοποίησε σχέδια για ιδιωτική τοποθέτηση 375 εκατομμυρίων δολαρίων σε μετατρέψιμες ομολογίες με λήξη το 2029, με πρόσθετη επιλογή για τους αγοραστές να αποκτήσουν επιπλέον 56,25 εκατομμύρια δολάρια συνολικής ονομαστικής αξίας ομολογιών. Τα έσοδα θα χρησιμοποιηθούν για διάφορες εταιρικές δραστηριότητες, συμπεριλαμβανομένης της χρηματοδότησης συναλλαγών με ανώτατο όριο αγοράς, της επαναγοράς κοινών μετοχών έως 75 εκατ. δολάρια, καθώς και για πιθανές εξαγορές, στρατηγικές επενδύσεις και άλλες επαναγορές μετοχών.
Η Alarm.com ανακοίνωσε επίσης αποτελέσματα πρώτου τριμήνου που ξεπέρασαν τις προσδοκίες, με αύξηση 11% σε ετήσια βάση στα έσοδα από SaaS και άδειες χρήσης στα 150,3 εκατομμύρια δολάρια. Η εταιρεία αύξησε την πρόβλεψη για τα έσοδα από SaaS και άδειες χρήσης για το σύνολο του 2024 σε 624,5 έως 625 εκατ. δολάρια, ενώ η πρόβλεψη για τα συνολικά έσοδα για το ίδιο έτος κυμαίνεται πλέον μεταξύ 914,5 έως 931 εκατ. δολαρίων.
Στο μέτωπο της καινοτομίας, η Alarm.com παρουσίασε νέες τεχνολογίες ασφαλείας στην εκδήλωση ISC West, συμπεριλαμβανομένης της κονσόλας απομακρυσμένης παρακολούθησης βίντεο και μιας λύσης με drone ασφαλείας για εξωτερικούς χώρους σε συνεργασία με την Sunflower Labs. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν τη δέσμευση της Alarm.com να αξιοποιήσει τα δεδομένα από τις συσκευές για την ανάπτυξη, με έμφαση στην τεχνητή νοημοσύνη και τα αναδυόμενα προϊόντα.
Όσον αφορά τις σημειώσεις των αναλυτών, επισημάνθηκε η ισχυρή ανάπτυξη της εταιρείας στα αναδυόμενα προϊόντα, οι διεθνείς δραστηριότητες και η συνεχής καινοτομία στην τεχνητή νοημοσύνη. Ωστόσο, δεν παρατηρήθηκαν σημαντικές αλλαγές στη διαδικασία ADT. Αυτές οι ενημερώσεις παρέχουν ένα στιγμιότυπο των πρόσφατων εξελίξεων στην Alarm.com.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα της πρόσφατης προσαρμογής των προοπτικών της Barclays για την Alarm.com, μια εμβάθυνση στα δεδομένα και τις συμβουλές της InvestingPro μπορεί να παράσχει πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές. Η Alarm.com, με κεφαλαιοποίηση αγοράς 3,32 δισ. δολάρια, διαπραγματεύεται με μελλοντικό δείκτη P/E 33,92, ο οποίος υποδηλώνει την πρόβλεψη αύξησης των κερδών. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024, η οποία ήταν 5,72%, και με ένα περιθώριο μικτού κέρδους 63,64%, γεγονός που αναδεικνύει την ικανότητά της να διατηρεί την κερδοφορία της.
Μία από τις αξιοσημείωτες συμβουλές της InvestingPro υπογραμμίζει ότι η Alarm.com διαθέτει περισσότερα μετρητά από ό,τι χρέος στον ισολογισμό της, υποδηλώνοντας μια σταθερή χρηματοοικονομική θέση που θα μπορούσε να αντέξει τις οικονομικές αβεβαιότητες. Επιπλέον, η εταιρεία διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών, γεγονός που μπορεί να προσελκύσει επενδυτές με προσανατολισμό στην αξία που αναζητούν δυνατότητες ανάπτυξης σε λογική τιμή.
Για όσους ενδιαφέρονται για περαιτέρω ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro, συμπεριλαμβανομένων πληροφοριών σχετικά με τη μεταβλητότητα της μετοχής της Alarm.com και τη θέση ρευστότητας. Οι συνδρομητές μπορούν να έχουν πρόσβαση σε αυτές τις συμβουλές επισκεπτόμενοι τη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/ALRM και μπορούν να επωφεληθούν από μια αποκλειστική προσφορά χρησιμοποιώντας τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να κερδίσουν έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+. Με 11 πρόσθετες συμβουλές που παρατίθενται στο InvestingPro, οι επενδυτές διαθέτουν πληθώρα πληροφοριών για να καθοδηγήσουν τις αποφάσεις τους σχετικά με την Alarm.com.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης