Την Παρασκευή, η KGI Securities υποβάθμισε τη μετοχή της Nike (NYSE:NKE) από Outperform σε Neutral, προσαρμόζοντας την τιμή-στόχο στα 86,00 δολάρια από υψηλότερη τιμή προηγουμένως. Η ενέργεια αυτή ακολούθησε την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων της Nike για το τέταρτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2024 (Μάρτιος-Μάιος), τα οποία δεν ανταποκρίθηκαν στις προσδοκίες. Η εταιρεία έδωσε επίσης μια πρόβλεψη για μείωση των πωλήσεων κατά το οικονομικό έτος 2025.
Οι αδύναμες επιδόσεις της Nike και η επακόλουθη υποβάθμιση αποδίδονται στη μείωση της ζήτησης εντός της Βόρειας Αμερικής και της Ευρώπης. Επιπλέον, η εταιρεία αντιμετωπίζει μακροοικονομικές προκλήσεις στην ευρύτερη Κίνα. Αυτοί οι παράγοντες σε συνδυασμό οδήγησαν σε σημαντική πτώση της αξίας της μετοχής της Nike κατά 12% στις μεταμεσονύκτιες συναλλαγές της 27ης Ιουνίου.
Οι προοπτικές της Nike θολώνουν περαιτέρω από την καθυστερημένη κυκλοφορία νέων προϊόντων, τα οποία δεν αναμένεται να βγουν στην αγορά πριν από την άνοιξη του 2025. Τα προϊόντα αυτά θεωρούνται ζωτικής σημασίας για να ανακτήσει η εταιρεία το χαμένο μερίδιο αγοράς. Ωστόσο, με τον αυξανόμενο ανταγωνισμό στην αγορά, υπάρχουν ανησυχίες σχετικά με τον αντίκτυπο στην αποτίμηση της Nike και την αλυσίδα εφοδιασμού της καθ' όλη τη διάρκεια του δεύτερου εξαμήνου του οικονομικού έτους 2024.
Η KGI Securities επισήμανε αυτές τις προκλήσεις στην ανάλυσή της, σημειώνοντας ότι τα αναμενόμενα νέα προϊόντα θεωρούνται ως πιθανό σημείο αναστροφής των απωλειών μεριδίου αγοράς της Nike. Με την καθυστέρηση στην κυκλοφορία τους και τον αυξανόμενο ανταγωνισμό στην αγορά, οι πιέσεις αναμένεται να αυξηθούν στην αποτίμηση της μετοχής της εταιρείας τους επόμενους μήνες.
Οι επενδυτές αντέδρασαν στην είδηση και την υποβάθμιση, όπως αποτυπώθηκε στη μετασυνεδριακή διαπραγμάτευση. Η απόδοση της μετοχής της Nike θα συνεχίσει να παρακολουθείται στενά, καθώς η εταιρεία ξεπερνά αυτές τις αντιξοότητες και προετοιμάζεται για τις μελλοντικές κυκλοφορίες των προϊόντων της.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Nike αποτέλεσε αντικείμενο διαφόρων προσαρμογών από τις εταιρείες αναλυτών μετά την τελευταία έκθεση αποτελεσμάτων και την επικαιροποιημένη οικονομική πρόβλεψη για το οικονομικό έτος 2025. Τα κέρδη ανά μετοχή της Nike για το τέταρτο τρίμηνο ύψους 1,01 δολαρίων ξεπέρασαν τις προσδοκίες, αλλά τα έσοδά της ύψους 12,6 δισεκατομμυρίων δολαρίων υπολείπονται ελαφρώς των αναμενόμενων 12,8 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Η CFRA αύξησε την τιμή-στόχο της Nike διατηρώντας την αξιολόγηση "Hold", ενώ οι BMO Capital, TD Cowen και Williams Trading μείωσαν τους στόχους τιμών τους, αλλά διατήρησαν τις αντίστοιχες αξιολογήσεις Outperform, Hold και Sell. Η JPMorgan υποβάθμισε τη Nike από Overweight σε Neutral και μείωσε επίσης τον στόχο τιμής της.
Οι οίκοι αναλυτών έχουν εκφράσει ανησυχίες σχετικά με τη μελλοντική ανάπτυξη και το ανταγωνιστικό τοπίο της Nike, με την TD Cowen να επισημαίνει τον αυξημένο ανταγωνισμό και την Williams Trading να επισημαίνει την ασθενέστερη ζήτηση και τις στρατηγικές υποχωρήσεις.
Παρά τις ανησυχίες αυτές, ο ισχυρός ισολογισμός της Nike και η διαρκής παγκόσμια ελκυστικότητα της μάρκας αναγνωρίστηκαν από την CFRA. Η αναθεωρημένη οικονομική πρόβλεψη της Nike για το οικονομικό έτος 2025 προβλέπει μείωση των εσόδων για το πρώτο τρίμηνο, το πρώτο εξάμηνο και το σύνολο του έτους, αλλά αναμένεται ανάκαμψη στις κατηγορίες Lifestyle κατά το δεύτερο εξάμηνο του οικονομικού έτους.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις είχαν αντίκτυπο και σε άλλους παίκτες στην αγορά αθλητικών ενδυμάτων και υποδημάτων, όπως η JD Sports, η Puma και η Adidas. Οι αναλυτές της Kepler Cheuvreux εκτιμούν ότι η προσαρμοσμένη επιχειρηματική στρατηγική της Nike θα μπορούσε να δημιουργήσει μια ευκαιρία για την Adidas να διευρύνει το μερίδιο αγοράς της. Παρά τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει, η Nike παραμένει προσηλωμένη στην καινοτομία και στις στρατηγικές πρωτοβουλίες για μελλοντική ανάπτυξη.
InvestingPro Insights
Καθώς η Nike παλεύει με τις προκλήσεις που περιγράφονται στην υποβάθμιση από την KGI Securities, η οικονομική υγεία και η θέση της εταιρείας στην αγορά παραμένουν κρίσιμες για τους επενδυτές. Σύμφωνα με τα στοιχεία σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro, η κεφαλαιοποίηση της Nike ανέρχεται σε 114,92 δισ. δολάρια, με τον δείκτη Τιμή/Κέρδη (P/E) να ανέρχεται σε 20,39.
Τα στοιχεία αυτά υποδηλώνουν μια εταιρεία σημαντικού μεγέθους και μια αποτίμηση που αντανακλά τις προσδοκίες των επενδυτών για μελλοντική αύξηση των κερδών. Παρά την υποτονική αύξηση των εσόδων κατά 1,89% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024, η Nike διατηρεί ένα ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους 44,3%, γεγονός που υποδηλώνει αποτελεσματικό έλεγχο του κόστους και ένα ισχυρό επιχειρηματικό μοντέλο.
Από επενδυτικής άποψης, αξιοσημείωτο είναι το σταθερό ιστορικό μερισματικών πληρωμών της Nike. Σύμφωνα με το InvestingPro Tips, η εταιρεία έχει αυξήσει το μέρισμά της για 22 συνεχόμενα έτη και έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 41 συνεχόμενα έτη. Αυτή η συνέπεια μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα, ιδίως σε περιόδους αβεβαιότητας της αγοράς. Επιπλέον, η μετοχή της Nike διαπραγματεύεται κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων, το οποίο θα μπορούσε να αποτελέσει ένα πιθανό σημείο εισόδου για τους μετόχους που αναζητούν αξία.
Για όσους αναζητούν πρόσθετες πληροφορίες και συμβουλές σχετικά με τη Nike, η InvestingPro προσφέρει έναν ολοκληρωμένο κατάλογο μετρήσεων και αναλύσεων. Επί του παρόντος, υπάρχουν διαθέσιμες 12 πρόσθετες συμβουλές InvestingPro, στις οποίες μπορείτε να έχετε πρόσβαση μέσω της πλατφόρμας InvestingPro. Οι ενδιαφερόμενοι επενδυτές μπορούν να επωφεληθούν από μια ειδική προσφορά χρησιμοποιώντας τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να κερδίσουν επιπλέον 10% έκπτωση σε μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro και Pro+. Αυτή η προσφορά μπορεί να προσφέρει πολύτιμο πλαίσιο και καθοδήγηση για τη λήψη τεκμηριωμένων αποφάσεων σχετικά με τη μετοχή της Nike εν μέσω της τρέχουσας δυναμικής της αγοράς.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης