Οι μετοχές των αμερικανικών τραπεζών σημείωσαν άνοδο στις συναλλαγές προ της έναρξης της αγοράς σήμερα, μετά την απόφαση της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ (Federal Reserve) την Τετάρτη να μειώσει τα επιτόκια κατά 50 μονάδες βάσης. Η μείωση των επιτοκίων αναμένεται να μειώσει το κόστος των καταθέσεων για τις τράπεζες και να ελαφρύνει την οικονομική επιβάρυνση των δανειοληπτών, μειώνοντας ενδεχομένως τον κίνδυνο αθέτησης των δανείων.
Ο τραπεζικός τομέας αντιμετωπίζει τις επιπτώσεις των υψηλών επιτοκίων, τα οποία έχουν περιορίσει την ανάπτυξη των δανείων και τις καταναλωτικές δαπάνες καθ' όλη τη διάρκεια του έτους. Οι ανησυχίες σχετικά με την αδυναμία των δανειοληπτών να αποπληρώσουν τα δάνειά τους ήταν ιδιαίτερα έντονες, οδηγώντας τις τράπεζες στη δημιουργία οικονομικών αποθεμάτων έναντι πιθανών καθυστερήσεων, ιδιαίτερα στα χαρτοφυλάκια δανείων εμπορικών ακινήτων, τα οποία έχουν πληγεί από τα υψηλά επιτόκια και τη μειωμένη ζήτηση για χώρους γραφείων.
Ο Charlie Wise, ανώτερος αντιπρόεδρος και επικεφαλής της παγκόσμιας έρευνας και συμβουλευτικής στην TransUnion (NYSE:TRU), σχολίασε τα πιθανά πλεονεκτήματα για τις τράπεζες, ιδιαίτερα εκείνες με χαρτοφυλάκια στεγαστικών και αυτοκινητικών δανείων, υποδηλώνοντας βραχυπρόθεσμο όφελος στα περιθώρια επιτοκίων τους.
Η Citigroup ηγήθηκε της ανόδου μεταξύ των μετοχών των μεγάλων τραπεζών με αύξηση 1,8% πριν από το άνοιγμα της αγοράς, με την Bank of America και τη Wells Fargo να ακολουθούν, σημειώνοντας κέρδη 1,6% και 1,55% αντίστοιχα. Η JPMorgan Chase, η μεγαλύτερη τράπεζα των ΗΠΑ με βάση το ενεργητικό, είδε τη μετοχή της να ανεβαίνει κατά 1,3%. Οι επενδυτικές τράπεζες όπως η Goldman Sachs και η Morgan Stanley σημείωσαν επίσης θετική κίνηση στις συναλλαγές προ της έναρξης της αγοράς.
Η μείωση των επιτοκίων ανοίγει ένα παράθυρο αναχρηματοδότησης για τους δανειολήπτες, οι οποίοι μπορούν πλέον να επαναδιαπραγματευτούν τα δάνειά τους με πιο ευνοϊκούς όρους, μειώνοντας έτσι την πιθανότητα αθέτησης. Τα δάνεια αυτοκινήτων και τα στεγαστικά δάνεια σταθερού επιτοκίου σημαίνουν ότι οι τράπεζες μπορούν ακόμη να απολαμβάνουν υψηλότερες αποδόσεις, ακόμη και μετά τη μείωση των επιτοκίων.
Οι περιφερειακές τράπεζες αναμένεται να αποκομίσουν περισσότερα οφέλη από τη μείωση των επιτοκίων σε σύγκριση με τους μεγαλύτερους ανταγωνιστές τους, καθώς το υψηλό κόστος των καταθέσεων είναι πιθανό να ομαλοποιηθεί και η ζήτηση για δάνεια μπορεί να αρχίσει να ανακάμπτει. Η New York Community Bancorp (NYSE:NYCB) ηγήθηκε των κερδών των περιφερειακών τραπεζών με άνοδο 3,6% πριν από το κουδούνι, ενώ οι μετοχές των Banc of California (NYSE:BANC), Fifth Third, Western Alliance (NYSE:WAL) και Comerica (NYSE:CMA) σημείωσαν αύξηση από 2% έως 2,5%.
Ο δείκτης S&P 500 Banks, ο οποίος περιλαμβάνει τράπεζες μεγάλης κεφαλαιοποίησης, έχει σημειώσει αύξηση 17,5% φέτος, υστερώντας ελαφρώς σε σχέση με το κέρδος 18% του S&P 500. Εν τω μεταξύ, ο δείκτης KBW Regional Banking έχει αυξηθεί κατά 4,4% κατά την ίδια χρονική περίοδο.
Το επενδυτικό κλίμα στον τραπεζικό τομέα είχε προηγουμένως υποστεί πλήγμα λόγω της κατάρρευσης τριών μεγάλων τραπεζών στις αρχές του 2023, η οποία αποδόθηκε εν μέρει στα υψηλότερα επιτόκια που οδήγησαν σε μη πραγματοποιηθείσες ζημίες στα χαρτοφυλάκια δανείων τους.
Ο Allen Tischler, ανώτερος αντιπρόεδρος του Ομίλου Χρηματοπιστωτικών Ιδρυμάτων της Moody's Ratings (NYSE:MCO), σημείωσε ότι οι μειώσεις των επιτοκίων θα στηρίξουν την ποιότητα των περιουσιακών στοιχείων των τραπεζών, καθιστώντας τις πληρωμές των χρεών πιο διαχειρίσιμες για τους δανειολήπτες με δάνεια κυμαινόμενου επιτοκίου.
Παρά τη θετική κίνηση των τραπεζικών μετοχών και την πρόσφατη ενέργεια της Fed, οι δανειστές εξακολουθούν να αντιμετωπίζουν ένα δύσκολο οικονομικό τοπίο. Οι επενδυτές σταθμίζουν τη δυνατότητα περαιτέρω χαλάρωσης από τη Fed τους επόμενους μήνες, με ορισμένους να εκφράζουν ανησυχία για το κατά πόσο τα μέτρα της κεντρικής τράπεζας είναι έγκαιρα και επαρκή.
Το Reuters συνέβαλε σε αυτό το άρθρο.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης