Την Τρίτη, η Piper Sandler διατήρησε τη θετική της στάση για τη Regeneron Pharmaceuticals (NASDAQ: REGN), διατηρώντας αξιολόγηση Overweight και τιμή-στόχο 1.242,00 δολαρίων. Η ανάλυση της εταιρείας επισήμανε διάφορους παράγοντες που επηρεάζουν το franchise του Eylea, ένα βασικό προϊόν για την εταιρεία βιοτεχνολογίας. Η Piper Sandler τόνισε τα πιθανά οφέλη για το Eylea που προκύπτουν από τα τρέχοντα προβλήματα εφοδιασμού με το Avastin και τις ανησυχίες για την ασφάλεια γύρω από το ανταγωνιστικό φάρμακο Vabysmo. Αυτοί οι παράγοντες θα μπορούσαν να ενισχύσουν τη θέση του Eylea στην αγορά ως κορυφαίας επώνυμης θεραπείας VEGF.
Η εταιρεία αναφέρθηκε επίσης σε πιθανές προκλήσεις, σημειώνοντας την αβεβαιότητα σχετικά με το πόσο καλά θα υιοθετηθεί η υψηλότερη δοσολογία του Eylea (Eylea HD) καθώς η Regeneron εργάζεται για τη μετάβαση της αγοράς από την τυπική δοσολογία. Ένας άλλος παράγοντας που θα μπορούσε να επηρεάσει το μερίδιο αγοράς του Eylea είναι η εισαγωγή του βιο-ομοειδούς aflibercept της Amgen, PAVBLU, το οποίο θα προσφέρει ευκολίες όπως μια προγεμισμένη σύριγγα που θα μπορούσε να προσελκύσει χρήστες.
Παρά αυτές τις εξελίξεις, η Piper Sandler δεν τροποποίησε τις εκτιμήσεις της για την απόδοση του Eylea. Η εταιρεία βλέπει μια ισορροπία μεταξύ των βραχυπρόθεσμων θετικών επιπτώσεων και των λιγότερο προβλέψιμων μακροπρόθεσμων προοπτικών για το φάρμακο. Η ανάλυση υποδηλώνει ότι ενώ υπάρχουν άμεσα πλεονεκτήματα που θα μπορούσαν να υποστηρίξουν την ανάπτυξη του Eylea, το μελλοντικό σενάριο είναι περίπλοκο λόγω των ανταγωνιστικών πιέσεων και της δυναμικής της αγοράς.
Η Regeneron Pharmaceuticals, γνωστή για τις καινοτόμες θεραπείες της στην οφθαλμολογία, την ανοσολογία και την ογκολογία, έχει το Eylea ως ακρογωνιαίο λίθο στο χαρτοφυλάκιό της. Το Eylea χρησιμοποιείται για τη θεραπεία διαφόρων οφθαλμικών παθήσεων, συμπεριλαμβανομένης της ηλικιακής εκφύλισης της ωχράς κηλίδας, που αποτελεί κύρια αιτία απώλειας όρασης.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Regeneron Pharmaceuticals ανέφερε θετικά αποτελέσματα από μια δοκιμή Φάσης 3 του Dupixent σε ασθενείς με χρόνια αυθόρμητη κνίδωση. Η εταιρεία σχεδιάζει να υποβάλει εκ νέου ρυθμιστικές αιτήσεις για το Dupixent στις ΗΠΑ μέχρι το τέλος του έτους. Η Regeneron ανέφερε επίσης αύξηση 12% στα συνολικά έσοδα στα 3,55 δισεκατομμύρια δολάρια, με τα παγκόσμια έσοδα του Dupixent να αυξάνονται κατά 29%. Η εταιρεία γνωστοποίησε μια προ φόρων επιβάρυνση περίπου 56 εκατομμυρίων δολαρίων που σχετίζεται με συμφωνίες συνεργασίας και αδειοδότησης.
Το φάρμακο Dupixent της Regeneron έλαβε έγκριση για τη θεραπεία της Χρόνιας Αποφρακτικής Πνευμονοπάθειας στις ΗΠΑ και την Κίνα, μια εξέλιξη που η TD Cowen πιστεύει ότι θα μπορούσε να αντιπροσωπεύει μια ευκαιρία 2-3 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Ωστόσο, η εταιρεία αντιμετωπίζει μια νομική πρόκληση από την Amgen σχετικά με διπλώματα ευρεσιτεχνίας που σχετίζονται με το προϊόν της, Eylea. Μετά από μια προκαταρκτική δικαστική απόφαση υπέρ της Amgen, η Erste Group υποβάθμισε την αξιολόγηση της Regeneron από Buy σε Hold.
Εταιρείες αναλυτών, συμπεριλαμβανομένων των Truist Securities, BMO Capital Markets και TD Cowen, έχουν ενημερώσει τις θέσεις τους για τη Regeneron. Τέλος, η εταιρεία μοιράστηκε θετικά αποτελέσματα από μια μελέτη επέκτασης της δοκιμής Φάσης 3 PHOTON, που έδειξε ότι το EYLEA HD διατήρησε την αποτελεσματικότητα σε ασθενείς με διαβητικό οίδημα της ωχράς κηλίδας ενώ επέτρεπε σημαντικά μεγαλύτερα διαστήματα δοσολογίας.
ΙnvestingPro Tips
Συμπληρώνοντας την ανάλυση της Piper Sandler, τα δεδομένα του InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για την οικονομική θέση της Regeneron Pharmaceuticals. Η εταιρεία διαθέτει σημαντική κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 100,06 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στον τομέα της βιοτεχνολογίας. Ο δείκτης P/E της Regeneron στο 23,03 υποδηλώνει ότι οι επενδυτές είναι πρόθυμοι να πληρώσουν ένα premium για τα κέρδη της, πιθανώς λόγω προσδοκιών ανάπτυξης και ηγετικής θέσης στην αγορά σε θεραπείες όπως το Eylea.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν την οικονομική ισχύ της Regeneron, σημειώνοντας ότι "Οι ταμειακές ροές μπορούν να καλύψουν επαρκώς τις πληρωμές τόκων" και η εταιρεία "Λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους". Αυτοί οι παράγοντες θα μπορούσαν να παρέχουν στη Regeneron οικονομική ευελιξία για να αντιμετωπίσει τις προκλήσεις της αγοράς και να επενδύσει στην ανάπτυξη προϊόντων της, συμπεριλαμβανομένων πιθανών βελτιώσεων στο franchise του Eylea.
Επιπλέον, η αύξηση των εσόδων της Regeneron κατά 6,46% τους τελευταίους δώδεκα μήνες και η ισχυρότερη αύξηση 12,32% στο πιο πρόσφατο τρίμηνο ευθυγραμμίζονται με την ισορροπημένη άποψη της Piper Sandler για τις προοπτικές της εταιρείας. Το ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους της εταιρείας στο 53,27% υπογραμμίζει την ικανότητά της να διατηρεί την κερδοφορία, κάτι που είναι κρίσιμο καθώς αντιμετωπίζει πιθανές πιέσεις στο μερίδιο αγοράς από βιο-ομοειδή και ανταγωνιστικά προϊόντα.
Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της Regeneron στην αγορά, το InvestingPro προσφέρει 12 επιπλέον συμβουλές, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη ανάλυση για την ενημέρωση των επενδυτικών αποφάσεων σε αυτό το δυναμικό τοπίο της βιοτεχνολογίας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης