Την Πέμπτη, η Jefferies επανεκτίμησε τη στάση της για τη μετοχή της Roblox Corp. (NYSE: RBLX), διατηρώντας την αξιολόγηση "Hold", αλλά προσαρμόζοντας προς τα κάτω το στόχο της μετοχής στα 42 δολάρια από τα προηγούμενα 51 δολάρια.
Η ανάλυση του οίκου αναγνώρισε την κυρίαρχη θέση της Roblox στο χώρο του περιεχομένου που δημιουργείται από χρήστες για παιδιά ηλικίας 8 έως 13 ετών. Ωστόσο, εκφράστηκαν ανησυχίες σχετικά με τις φιλόδοξες προσδοκίες ανάπτυξης και περιθωρίου κέρδους που έχουν τεθεί για την εταιρεία.
Οι προβλέψεις της εταιρείας για το δεύτερο τρίμηνο υποδεικνύουν ετήσια ανάπτυξη 11-15%, ενώ η προσδοκία είναι να επιστρέψει σε αύξηση των λογιστικών εγγραφών άνω του 20% από το οικονομικό έτος 2025 έως το 2027. Επιπλέον, η Roblox στοχεύει σε αυξημένα περιθώρια κέρδους άνω του 30% για το οικονομικό έτος 2025, σε αντίθεση με το εκτιμώμενο περίπου 12% για το οικονομικό έτος 2024.
Η Jefferies σημείωσε ότι η Roblox διαθέτει δυνητικούς μοχλούς ανάπτυξης, όπως η διεθνής επέκταση και η διαφήμιση, οι οποίοι θα μπορούσαν να της επιτρέψουν να επιτύχει την επιδιωκόμενη αύξηση των κρατήσεων. Παρ' όλα αυτά, οι πρόσφατες επιδόσεις έχουν προκαλέσει κάποιες ανησυχίες, με την Roblox να χάνει τις προσδοκίες για τα έσοδα σε δύο από τα τέσσερα τελευταία τρίμηνα.
Η τρέχουσα αποτίμηση της μετοχής της Roblox επηρεάζει επίσης την αξιολόγηση της Jefferies. Στις 32 φορές τα προβλεπόμενα κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και αποσβέσεων (EBITDA) για το οικονομικό έτος 2025, η μετοχή της Roblox διαπραγματεύεται με premium 37% σε σύγκριση με τις αντίστοιχες μετοχές της, όταν προσαρμόζεται για την ανάπτυξη. Αυτή η αποτίμηση θεωρείται ακριβή, γεγονός που συμβάλλει στην αξιολόγηση "Hold" και στη μείωση του στόχου τιμής.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Roblox Corp έχει βρεθεί στο επίκεντρο της θετικής προσοχής των αναλυτών. Η Wells Fargo διατήρησε την αξιολόγηση Overweight για την Roblox και αύξησε την τιμή-στόχο στα 43,00 δολάρια, επικαλούμενη βελτιώσεις στα δεδομένα δέσμευσης των χρηστών. Αυτή η θετική αλλαγή στη δραστηριότητα των χρηστών έρχεται μετά από μια περίοδο αστάθειας στη δέσμευση κατά το πρώτο εξάμηνο του 2024.
Προσθέτοντας στις θετικές προοπτικές, η Macquarie ξεκίνησε την κάλυψη της Roblox με αξιολόγηση outperform και τιμή-στόχο στα 46,00 δολάρια, τονίζοντας τη διακριτή θέση της πλατφόρμας στον κλάδο των παιχνιδιών και την ικανότητά της να προσελκύει χρήστες σχεδόν αποκλειστικά μέσω της προφορικής επικοινωνίας.
Στα επενδυτικά νέα, η ARK ETFs της Cathie Wood επέδειξε μια σειρά από στρατηγικές συναλλαγές, συμπεριλαμβανομένης της αγοράς 19.238 μετοχών της Roblox Corp. Η συναλλαγή αυτή έρχεται να προστεθεί στο σταθερό μοτίβο αγορών που παρατηρήθηκε τις προηγούμενες ημέρες, υποδηλώνοντας την αυξανόμενη εμπιστοσύνη της ARK στην πλατφόρμα διαδικτυακών παιχνιδιών.
Οι εξελίξεις αυτές υπογραμμίζουν την αυξανόμενη εμπιστοσύνη στην πορεία της Roblox και την προσδοκία ότι οι θετικές τάσεις στη δέσμευση των χρηστών θα συνεχιστούν. Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι πρόκειται για πρόσφατες εξελίξεις και οι επενδυτές θα πρέπει να παρακολουθούν τις επιδόσεις της εταιρείας τους επόμενους μήνες.
InvestingPro Insights
Η Roblox Corporation (NYSE:RBLX) κινείται σε ένα δύσκολο τοπίο, γεγονός που υπογραμμίζεται από την πρόσφατη προσαρμογή των τιμών-στόχων της Jefferies. Για την παροχή πρόσθετου πλαισίου, τα στοιχεία της InvestingPro αποκαλύπτουν μια κεφαλαιοποίηση της αγοράς ύψους 25,3 δισ. δολαρίων, γεγονός που αντανακλά την κλίμακα των δραστηριοτήτων της Roblox στον τομέα των τυχερών παιχνιδιών. Παρά την εντυπωσιακή αύξηση των εσόδων κατά περίπου 25,69% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024, τα οικονομικά στοιχεία της Roblox εμφανίζουν αρνητικό προσαρμοσμένο δείκτη P/E της τάξης του -22,02, υποδηλώνοντας τις ανησυχίες της αγοράς για την κερδοφορία της.
Από αναλυτικής άποψης, δύο συμβουλές της InvestingPro είναι ιδιαίτερα σχετικές. Πρώτον, η Roblox κατέχει περισσότερα μετρητά από ό,τι χρέος, γεγονός που αποτελεί θετικό σήμα για την οικονομική σταθερότητα και τη λειτουργική ευελιξία. Δεύτερον, οι αναλυτές προβλέπουν αύξηση των πωλήσεων κατά το τρέχον έτος, η οποία ευθυγραμμίζεται με τις οδηγίες της ίδιας της εταιρείας για αυξημένη αύξηση των κρατήσεων μεσοπρόθεσμα. Ωστόσο, είναι αξιοσημείωτο ότι η Roblox δεν αναμένεται να είναι κερδοφόρα φέτος και ο υψηλός πολλαπλασιαστής αποτίμησης των εσόδων της μετοχής υποδηλώνει μια premium θέση στην αγορά. Για τους επενδυτές που επιθυμούν μια βαθύτερη εμβάθυνση στην οικονομική υγεία και τις μελλοντικές προοπτικές της Roblox, υπάρχουν διαθέσιμες 10 επιπλέον Συμβουλές της InvestingPro, στις οποίες μπορείτε να έχετε πρόσβαση με μια συνδρομή. Οι ενδιαφερόμενοι αναγνώστες μπορούν να χρησιμοποιήσουν τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να κερδίσουν έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+, ξεκλειδώνοντας μια πληθώρα πληροφοριών βασισμένων σε δεδομένα για να ενημερώσουν τις επενδυτικές τους αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης