Τη Δευτέρα, η Citi επανέλαβε την ουδέτερη αξιολόγησή της για τις μετοχές της Archer Daniels Midland (NYSE:ADM), διατηρώντας την τιμή-στόχο στα 62,00 δολάρια. Η εταιρεία αναμένει ότι η ADM θα ανακοινώσει τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου του 2024 την τελευταία εβδομάδα του Οκτωβρίου.
Παρά τη βελτίωση των περιθωρίων επεξεργασίας στη Βόρεια Αμερική και την Ευρώπη σε σύγκριση με νωρίτερα μέσα στο έτος, οι πρόσφατες δηλώσεις της Archer Daniels Midland υποδεικνύουν ότι τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) του τρίτου τριμήνου ενδέχεται να μην ανταποκριθούν στις εκτιμήσεις της αγοράς, γεγονός που η Citi έχει συμπεριλάβει στα μοντέλα της.
Η ανάλυση της Citi υποδεικνύει ότι η Archer Daniels Midland αναμένεται να δει μια διαδοχική αύξηση των κερδών στο τέταρτο τρίμηνο, ιδιαίτερα στον τομέα Αγροτικών Υπηρεσιών & Ελαιούχων Σπόρων (AS&O). Αυτή η προβλεπόμενη βελτίωση αναμένεται να φέρει τα ετήσια κέρδη ανά μετοχή της εταιρείας πιο κοντά στο χαμηλότερο άκρο του εύρους καθοδήγησης που έχει δώσει, δηλαδή 5,25 έως 6,25 δολάρια για το 2024.
Η απόδοση της Archer Daniels Midland στον τομέα AS&O είναι σημαντικός παράγοντας για τα συνολικά οικονομικά αποτελέσματα της εταιρείας. Η αναμενόμενη βελτίωση του τομέα στο τέταρτο τρίμηνο είναι κρίσιμη για την ευθυγράμμιση της εταιρείας με την ετήσια πρόβλεψη για τα κέρδη ανά μετοχή.
Η οικονομική υγεία και απόδοση της εταιρείας παρακολουθούνται στενά από τους επενδυτές, ειδικά καθώς πλησιάζει η ανακοίνωση των αποτελεσμάτων του τρίτου τριμήνου. Οι συμμετέχοντες στην αγορά θα αναζητήσουν ενδείξεις για το αν η οικονομική απόδοση της εταιρείας βρίσκεται σε τροχιά να ανταποκριθεί στην ετήσια καθοδήγησή της.
Η ανάλυση και οι προσδοκίες της Citi θέτουν έναν προσεκτικό αλλά επαγρυπνούντα τόνο για τους επενδυτές καθώς αναμένουν την επερχόμενη ανακοίνωση κερδών της Archer Daniels Midland και τις επιπτώσεις της στην οικονομική πορεία της εταιρείας για το υπόλοιπο του έτους.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Archer-Daniels-Midland Co (ADM) έχει αναφέρει αξιοσημείωτες εξελίξεις. Η εταιρεία ανακοίνωσε προσωρινό κλείσιμο της μοναδικής μονάδας επεξεργασίας σόγιας στην Αϊόβα, γεγονός που αναμένεται να περιορίσει την προσφορά σογιάλευρου.
Αυτή η κίνηση έρχεται εν μέσω μιας ρεκόρ συγκομιδής σόγιας στις ΗΠΑ και θα μπορούσε να επηρεάσει τους τοπικούς αγρότες και τους αγοραστές ζωοτροφών. Ο λόγος για το κλείσιμο του εργοστασίου παραμένει άγνωστος, αλλά ακολουθεί ένα περιστατικό πυρκαγιάς και μια συμφωνία συναίνεσης με το Τμήμα Φυσικών Πόρων της Αϊόβα.
Σε οικονομικά νέα, η ADM ανακοίνωσε μέρισμα σε μετρητά 50 σεντς ανά μετοχή, σηματοδοτώντας το 371ο συνεχόμενο τριμηνιαίο μέρισμα. Αυτό υπογραμμίζει τη δέσμευση της εταιρείας να επιστρέφει αξία στους μετόχους της. Η ADM επίσης ανέφερε προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 1,03 δολάρια για το δεύτερο τρίμηνο, με προσαρμοσμένο λειτουργικό κέρδος τομέα 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων, επιδεικνύοντας ανθεκτικότητα εν μέσω δύσκολων συνθηκών αγοράς.
Επιπλέον, η εταιρεία αναμένεται να επωφεληθεί από μια αύξηση στις πωλήσεις καλλιεργειών από τους αγρότες των ΗΠΑ, κυρίως καλαμποκιού και σόγιας που συγκομίστηκαν το 2023. Αυτό θα μπορούσε να προσφέρει φθηνότερη ιδιοκτησία σόγιας για την ADM και να βοηθήσει στη χρήση της πλεονάζουσας παραγωγικής ικανότητας. Ωστόσο, αγροτικές επιχειρήσεις όπως η Corteva Inc και η Syngenta ενδέχεται να αντιμετωπίσουν βραχυπρόθεσμο αντίκτυπο καθώς οι αγρότες, αντιμετωπίζοντας στενότερα περιθώρια, περιορίζουν τη χρήση αγροχημικών.
Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις στις δραστηριότητες της ADM.
ΙnvestingPro Tips
Καθώς η Archer Daniels Midland (ADM) πλησιάζει στην ανακοίνωση των αποτελεσμάτων του τρίτου τριμήνου, τα δεδομένα και οι συμβουλές του InvestingPro προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο στην ανάλυση της Citi. Ο τρέχων δείκτης P/E της ADM στο 11,77 και ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E στο 9,99 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 υποδηλώνουν ότι η μετοχή διαπραγματεύεται σε σχετικά χαμηλό πολλαπλάσιο κερδών. Αυτός ο δείκτης αποτίμησης ευθυγραμμίζεται με την προσεκτική στάση της Citi και μπορεί να αντανακλά τις ανησυχίες της αγοράς για τη βραχυπρόθεσμη απόδοση της εταιρείας.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η ADM έχει διατηρήσει πληρωμές μερισμάτων για 54 συνεχόμενα έτη και έχει αυξήσει το μέρισμά της για 49 συνεχόμενα έτη. Αυτό το εντυπωσιακό ιστορικό αύξησης μερισμάτων, σε συνδυασμό με την τρέχουσα απόδοση μερίσματος 3,38%, μπορεί να προσφέρει κάποια διαβεβαίωση στους επενδυτές παρά τις αναμενόμενες προκλήσεις στα κέρδη.
Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ανέρχονται σε 88,77 δισεκατομμύρια δολάρια, με μείωση εσόδων -11,13% κατά την ίδια περίοδο. Αυτή η μείωση των εσόδων υποστηρίζει τις ανησυχίες της Citi σχετικά με την ικανότητα της ADM να ανταποκριθεί στις εκτιμήσεις της αγοράς για το επερχόμενο τρίμηνο.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 8 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της ADM στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης