Την Τετάρτη, η TD Cowen διατήρησε τη θετική της στάση για την Burlington Stores (NYSE:BURL), επαναλαμβάνοντας τη σύσταση "Αγορά" με τιμή-στόχο τα 334,00$. Η ανάλυση της εταιρείας υποδεικνύει ότι εάν η Burlington επιτύχει αύξηση των συγκρίσιμων πωλήσεων (SSS) κατά 3% έως 4% στο οικονομικό έτος 2025 και μετά, θα μπορούσε να υπάρξει δυνατότητα τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) να ξεπεράσουν τις προσδοκίες της αγοράς. Αυτό το αποτέλεσμα θα οφειλόταν σε μια σταθερή επέκταση των περιθωρίων κέρδους, η οποία αναμένεται να οδηγήσει σε ένα μέσο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) άνω του 25% για τα EPS σε διάστημα πέντε ετών.
Η στρατηγική της Burlington, γνωστή ως Burlington 2.0, έχει επιτύχει στην επέκταση των περιθωρίων κέρδους χωρίς σημαντική αύξηση στο σχέδιο των συγκρίσιμων πωλήσεων. Οι προβλέψεις της TD Cowen περιλαμβάνουν αύξηση 3% στις συγκρίσιμες πωλήσεις για το οικονομικό έτος 2025 και ετήσια αύξηση των EPS κατά 21%. Η τιμή-στόχος των 334$ βασίζεται σε 28 φορές τα εκτιμώμενα EPS του οικονομικού έτους 2026 και 14 φορές την εκτιμώμενη αξία της επιχείρησης προς τα κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και απομειώσεων (EV/EBITDA).
Η εστίαση του λιανοπωλητή στο Burlington 2.0 περιλαμβάνει λειτουργικές βελτιώσεις που στοχεύουν στην ενίσχυση των περιθωρίων κέρδους. Αυτή η προσέγγιση έχει αποδειχθεί αποτελεσματική ακόμη και χωρίς σημαντική αύξηση στις συγκρίσιμες πωλήσεις, που αποτελεί βασικό δείκτη για τους λιανοπωλητές καθώς υποδεικνύει την απόδοση των υφιστάμενων καταστημάτων.
Η χρηματοοικονομική μοντελοποίηση της TD Cowen υπογραμμίζει μια θετική προοπτική για την Burlington Stores, με την αναμενόμενη αύξηση των συγκρίσιμων πωλήσεων και των EPS να αντανακλά την εμπιστοσύνη στη λειτουργική στρατηγική και την οικονομική υγεία της εταιρείας. Η τιμή-στόχος των 334$ παραμένει αμετάβλητη, επιβεβαιώνοντας την προσδοκία της εταιρείας για συνεχιζόμενη απόδοση και αύξηση της αξίας της Burlington.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Burlington Stores ανέφερε αύξηση 11% στις συνολικές πωλήσεις και άνοδο 41% στα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή στα 1,55$ για το τρίτο τρίμηνο. Παρά τις προκλήσεις που σχετίζονται με τις καιρικές συνθήκες, οι συγκρίσιμες πωλήσεις της εταιρείας αυξήθηκαν κατά 1%, ελαφρώς κάτω από την αναμενόμενη αύξηση του 2%. Η Burlington Stores έχει επεκταθεί, ανοίγοντας 147 νέα καταστήματα με προβλέψεις για 101 καθαρά νέα καταστήματα μέχρι το τέλος του έτους. Η εταιρεία στοχεύει να προσθέσει 500 νέα καταστήματα μεταξύ 2024 και 2028.
Η Burlington Stores έχει επίσης αποτελέσει αντικείμενο αρκετών αναλυτικών εκθέσεων μετά την ανακοίνωση των κερδών του τρίτου τριμήνου. Η Baird διατήρησε την αξιολόγηση "Outperform" για την Burlington Stores, τονίζοντας την ικανότητα της εταιρείας να ανταποκρίνεται στις προσδοκίες κερδών και την αποτελεσματική διαχείριση των περιθωρίων. Οι Telsey Advisory Group, Evercore ISI και Citi αύξησαν τις τιμές-στόχους τους για την Burlington Stores, επικαλούμενοι ισχυρά λειτουργικά περιθώρια και ανθεκτικότητα παρά τις προκλήσεις στις πωλήσεις λόγω καιρικών συνθηκών.
Σε μια άλλη πρόσφατη εξέλιξη, η Burlington Stores διόρισε τη Shira Goodman, πρώην Διευθύνουσα Σύμβουλο της Staples, στο Διοικητικό της Συμβούλιο και την Επιτροπή Ελέγχου, με ισχύ από την 1η Ιανουαρίου 2025. Η εκτεταμένη εμπειρία της Goodman στον κλάδο του λιανεμπορίου αναμένεται να ενισχύσει την εποπτεία του συμβουλίου στις στρατηγικές πρωτοβουλίες ανάπτυξης της εταιρείας.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη απόδοση της Burlington Stores ευθυγραμμίζεται με την αισιόδοξη προοπτική της TD Cowen. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η εταιρεία έχει επιδείξει ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα, με έσοδα 10,47 δισεκατομμυρίων $ τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2023, αντιπροσωπεύοντας ανάπτυξη 12,2%. Αυτή η ισχυρή αύξηση των εσόδων υποστηρίζει τη δυνατότητα για αύξηση των συγκρίσιμων πωλήσεων κατά 3-4% που προβλέπει η TD Cowen για το οικονομικό έτος 2025 και μετά.
Η κερδοφορία της εταιρείας είναι επίσης αξιοσημείωτη, με περιθώριο μικτού κέρδους 43,24% και περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος 6,38% την ίδια περίοδο. Αυτά τα στοιχεία υποδηλώνουν ότι η στρατηγική της Burlington για επέκταση των περιθωρίων, όπως αναφέρεται στο άρθρο, αποδίδει θετικά αποτελέσματα.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η Burlington διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη των κερδών, με δείκτη PEG 0,68. Αυτό υποδεικνύει ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη λαμβάνοντας υπόψη τις προοπτικές ανάπτυξής της, γεγονός που ευθυγραμμίζεται με τη θετική στάση και την τιμή-στόχο της TD Cowen.
Επιπλέον, η Burlington έχει δείξει ισχυρή απόδοση τον τελευταίο χρόνο, με συνολική απόδοση τιμής 67,14%. Αυτή η απόδοση, σε συνδυασμό με το γεγονός ότι η μετοχή διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων (95,9% του υψηλού), αντανακλά την εμπιστοσύνη των επενδυτών στη στρατηγική και τις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 14 επιπλέον συμβουλές για την Burlington Stores, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης