Την Τρίτη, η Stephens, μια εταιρεία χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, αύξησε τον στόχο τιμής για τις μετοχές της South State Corporation (NYSE:SSB) στα 105,00$, από τον προηγούμενο στόχο των 101,00$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Equal Weight για τη μετοχή. Η προσαρμογή ακολούθησε την πρόσφατη έκθεση κερδών της South State, η οποία έδειξε λειτουργικά κέρδη ανά μετοχή (EPS) 1,90$, ξεπερνώντας την εκτίμηση της αγοράς των 1,65$. Αυτή η υπέρβαση αποδόθηκε σε αρνητική πρόβλεψη.
Τα βασικά προ-προβλέψεων καθαρά έσοδα (PPNR) της εταιρείας ύψους 183,4 εκατομμυρίων $ επίσης ξεπέρασαν την πρόβλεψη της αγοράς των 181,4 εκατομμυρίων $ κατά 2 εκατομμύρια $. Αυτό συνέβη παρά μια μικρή υστέρηση στα καθαρά έσοδα από τόκους (NII) κατά 0,06$ και μια συμπίεση 4 μονάδων βάσης στο καθαρό περιθώριο επιτοκίου (NIM) στο 3,40%, το οποίο ήταν χαμηλότερο από την εκτίμηση του 3,46%.
Επιπλέον, τα υπόλοιπα δανείων στο τέλος της περιόδου (EOP) ήταν πιο αδύναμα από το αναμενόμενο, αλλά οι βασικές αμοιβές ξεπέρασαν τις προσδοκίες κατά 0,03$, κυρίως λόγω των δραστηριοτήτων ανταποκριτικής τραπεζικής, και αναμένεται να φτάσουν στο υψηλότερο άκρο του προβλεπόμενου εύρους. Η εταιρεία ανέφερε επίσης χαμηλότερα έξοδα, τα οποία ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις κατά 0,03$.
Ο αναθεωρημένος στόχος τιμής της μετοχής λαμβάνει υπόψη τις ενημερωμένες υποθέσεις για την Independent Bank Group (IBTX), συμπεριλαμβανομένης της επίπτωσης της εξόδου από την αποθήκη ενυπόθηκων δανείων και μιας προβλεπόμενης αύξησης των εξόδων για το οικονομικό έτος 2026. Κατά συνέπεια, η Stephens έχει μειώσει τις προσδοκίες της για το PPNR της South State κατά 2% για το 2025 και 6% για το 2026.
Παρά αυτές τις αναθεωρήσεις, ο αναλυτής βλέπει θετικές οικονομικές προοπτικές για τη South State, επαινώντας ιδιαίτερα τη στρατηγική χρήση του πλεονάζοντος κεφαλαίου της εταιρείας για την επέκταση της παρουσίας της στην αγορά της Νοτιοανατολικής και την επιτάχυνση του δυναμικού κερδών μιας ποιοτικής τράπεζας με προφίλ ευαίσθητο στις υποχρεώσεις.
Επιπλέον, η Stephens αναμένει ότι οι αντικυκλικοί καταλύτες αμοιβών στους τομείς των σταθερών εισοδημάτων και των ενυπόθηκων δανείων θα γίνουν όλο και πιο σημαντικοί συντελεστές στην απόδοση της εταιρείας κατά το οικονομικό έτος 2025. Η εταιρεία επανέλαβε την αξιολόγηση Equal Weight, υποδεικνύοντας μια ουδέτερη στάση σχετικά με την αναμενόμενη απόδοση της μετοχής σε σχέση με την αγορά ή τους ανταγωνιστές του κλάδου της.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η South State Corporation έχει δει έντονη δραστηριότητα. Η εταιρεία πρόσφατα ανέφερε ισχυρή οικονομική απόδοση στην Τηλεδιάσκεψη Κερδών του Q3 2024, με ανάπτυξη στα δάνεια, τις καταθέσεις, τα έσοδα και τα κέρδη ανά μετοχή. Επιπλέον, η εταιρεία προβλέπει ανάπτυξη μεσαίου μονοψήφιου ποσοστού και βελτίωση της καμπύλης απόδοσης για το 2025.
Μετά από αυτό, η Truist Securities προσάρμοσε τον στόχο τιμής για τις μετοχές της South State Corporation στα 103$ από τα προηγούμενα 111$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Hold. Η εταιρεία αναθεώρησε προς τα πάνω τις εκτιμήσεις της για τα Βασικά EPS για το 2024, 2025 και 2026, επικαλούμενη αυξημένες αμοιβές, μειωμένες προβλέψεις για πιστωτικές ζημίες και μειωμένα έξοδα.
Η Piper Sandler επίσης προσάρμοσε τη στάση της για τη South State, αυξάνοντας τον στόχο τιμής από 110$ σε 112$. Η εταιρεία ανέφερε την αποτελεσματική διαχείριση εξόδων και τη δυνατότητα για περαιτέρω απελευθερώσεις αποθεματικών ζημιών δανείων ως λόγους για την προσαρμογή.
Μια άλλη σημαντική εξέλιξη για τη South State είναι η συνεχιζόμενη συγχώνευση με την Independent Financial, η οποία αναμένεται να ολοκληρωθεί μέχρι το καλοκαίρι του 2025. Αυτή η συγχώνευση αναμένεται να βελτιώσει την ευαισθησία του ισολογισμού της South State στις υποχρεώσεις. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αντικατοπτρίζουν τη στρατηγική προσέγγιση της εταιρείας προς την ανάπτυξη εν μέσω οικονομικών προκλήσεων.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη απόδοση της South State Corporation και η θετική προοπτική της Stephens υποστηρίζονται περαιτέρω από δεδομένα πραγματικού χρόνου από το InvestingPro. Ο δείκτης P/E της εταιρείας 15,08 υποδηλώνει μια λογική αποτίμηση, ειδικά λαμβάνοντας υπόψη τα ισχυρά οικονομικά μεγέθη της. Η αύξηση των εσόδων της South State κατά 10,39% στο πιο πρόσφατο τρίμηνο και ένα εντυπωσιακό περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος 45,28% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες υποδεικνύουν ισχυρή λειτουργική αποδοτικότητα.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν τη δέσμευση της South State στην αξία των μετόχων. Η εταιρεία έχει διατηρήσει πληρωμές μερισμάτων για 28 συνεχόμενα χρόνια και έχει αυξήσει το μέρισμά της για 13 συνεχόμενα χρόνια, επιδεικνύοντας ένα ισχυρό ιστορικό επιστροφής αξίας στους μετόχους. Αυτό ευθυγραμμίζεται καλά με τη θετική άποψη της Stephens για τη στρατηγική χρήση κεφαλαίου της εταιρείας.
Η σημαντική αύξηση της τιμής της μετοχής, με συνολική απόδοση 53,89% τον τελευταίο χρόνο και απόδοση 29,36% τους τελευταίους έξι μήνες, αντικατοπτρίζει την εμπιστοσύνη των επενδυτών στην απόδοση και τις μελλοντικές προοπτικές της South State. Αυτή η ανοδική τάση υποστηρίζει την απόφαση της Stephens να αυξήσει τον στόχο τιμής.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 6 επιπλέον συμβουλές για την South State Corporation, παρέχοντας βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης