Η HSBC αναβάθμισε τις μετοχές της Bajaj Finance Ltd (BAF: IN) από Διακράτηση σε Αγορά, αυξάνοντας την τιμή-στόχο σε 7.740 INR από 7.080 INR. Το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα επικαλείται μια ελκυστική αποτίμηση που δεν λαμβάνει υπόψη την πιθανή ανάκαμψη.
Η αυτόνομη επιχείρηση της Bajaj Finance διαπραγματεύεται επί του παρόντος σε 3,6 φορές την εκτιμώμενη λογιστική αξία ανά μετοχή (BVPS) για το οικονομικό έτος 2026 και 19 φορές την εκτιμώμενη τιμή προς κέρδη (PE) για την ίδια περίοδο.
Η HSBC προβλέπει σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) 21% στα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για την Bajaj Finance από το οικονομικό έτος 2024 έως το 2027. Η τράπεζα προβλέπει επίσης μέση απόδοση ενεργητικού (RoA) 3,9% και απόδοση ιδίων κεφαλαίων (RoE) 20-21% κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου. Η αισιοδοξία βασίζεται εν μέρει στην προσδοκία ότι η τιμή της μετοχής της εταιρείας μπορεί να αυξηθεί με τον ρυθμό ανάπτυξης των EPS μόλις ολοκληρωθεί η τρέχουσα φάση των ασθενέστερων κερδών.
Η αναβάθμιση αντικατοπτρίζει την πεποίθηση ότι η αγορά δεν έχει αναγνωρίσει πλήρως τη δυνατότητα βελτίωσης της ποιότητας των περιουσιακών στοιχείων και του πιστωτικού κόστους της Bajaj Finance. Η HSBC υποδεικνύει ότι θα μπορούσαν να υπάρξουν ανοδικοί κίνδυνοι στις εκτιμήσεις τους εάν υπάρξει απότομη ομαλοποίηση σε αυτούς τους τομείς.
Η νέα τιμή-στόχος των 7.740 INR βασίζεται σε αποτίμηση 4,4 φορές την προβλεπόμενη BVPS για το οικονομικό έτος 2026.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης