Την Παρασκευή, η Morgan Stanley προχώρησε σε σημαντική προσαρμογή των προοπτικών της για τις μετοχές της Alcoa Corp (NYSE:AA), ενός κορυφαίου παραγωγού αλουμινίου. Ο αναλυτής της εταιρείας αναβάθμισε τη μετοχή από Equalweight σε Overweight, υποδηλώνοντας μια πιο ευνοϊκή άποψη για τις πιθανές επιδόσεις της εταιρείας στην αγορά. Η αναβάθμιση αυτή συνοδεύτηκε από αύξηση του στόχου τιμής για τη μετοχή της Alcoa, η οποία αυξήθηκε στα 50,00 δολάρια από τον προηγούμενο στόχο των 36,50 δολαρίων.
Η αναβάθμιση εδράζεται στις τρέχουσες διαταραχές στην παγκόσμια προσφορά αλουμίνας, οι οποίες είναι σημαντικές. Σύμφωνα με την παγκόσμια ομάδα εξόρυξης του οίκου, οι διαταραχές αυτές έχουν αφαιρέσει περίπου 5,9 εκατομμύρια τόνους από την αγορά, δηλαδή περίπου το 10% της παγκόσμιας προσφοράς εξαιρουμένης της Κίνας.
Αυτή η σημαντική μείωση της διαθέσιμης αλουμίνας αναμένεται να διατηρήσει τις τιμές υψηλότερες από τους ιστορικούς μέσους όρους, με προβλέψεις για 500 δολάρια ανά τόνο το δεύτερο εξάμηνο του 2024 και 385 δολάρια ανά τόνο το 2025.
Η κατάσταση επιδεινώνεται περαιτέρω από την αυξημένη ανάγκη της Κίνας να εισάγει αλουμίνα, η οποία επιτείνει τον περιορισμό της παγκόσμιας προσφοράς. Ο αναλυτής σημειώνει ότι αυτό θα μπορούσε να περιορίσει την παραγωγή αλουμινίου της Κίνας, παρά τις ανακοινώσεις της χώρας για επανεκκίνηση μέρους της παραγωγής. Ως αποτέλεσμα, οι τιμές του αλουμινίου αναμένεται επίσης να παραμείνουν υποστηριζόμενες, με προβλέψεις για 1,22 δολάρια ανά λίβρα το δεύτερο εξάμηνο του 2024 και 1,12 δολάρια ανά λίβρα το 2025.
Αυτές οι προβλέψεις υποδηλώνουν μια πιο ανοδική προοπτική για την Alcoa, καθώς οι αυξημένες τιμές αλουμίνας και αλουμινίου θα μπορούσαν ενδεχομένως να ενισχύσουν τις οικονομικές επιδόσεις της εταιρείας. Η αναβάθμιση και η προσαρμογή των τιμών-στόχων από τη Morgan Stanley αντικατοπτρίζουν την προσδοκία της Alcoa να επωφεληθεί από την τρέχουσα δυναμική της αγοράς που επηρεάζει τη βιομηχανία αλουμινίου.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Alcoa Corporation πλησιάζει στα τελικά στάδια της εξαγοράς της Alumina Limited, με την ολοκλήρωση να αναμένεται γύρω στον Αύγουστο του 2024. Η εξαγορά, η οποία έχει λάβει κανονιστικές εγκρίσεις από το Διοικητικό Συμβούλιο Οικονομικής Άμυνας της Βραζιλίας και την Επιτροπή Ανταγωνισμού και Καταναλωτών της Αυστραλίας, θεωρείται ως μια συναλλαγή που θα ενισχύσει την αξία της Alcoa στη βιομηχανία αλουμινίου.
Εξάλλου, η Alcoa ανακοίνωσε αμετάβλητα έσοδα ύψους 2,6 δισ. δολαρίων και καθαρές ζημίες 252 εκατ. δολαρίων στην τελευταία κλήση για τα κέρδη της. Παρά τα στοιχεία αυτά, το ταμειακό υπόλοιπο της εταιρείας αυξήθηκε σε 1,4 δισ. δολάρια, υποστηριζόμενο από την έκδοση πράσινου ομολόγου ύψους 750 εκατ. δολαρίων.
Όσον αφορά τις αξιολογήσεις των αναλυτών, η Morgan Stanley αναβάθμισε τη μετοχή της Alcoa από Underweight σε Equalweight και αύξησε την τιμή-στόχο στα 36,50 δολάρια, αναγνωρίζοντας την πρόοδο της εταιρείας στον μετριασμό των λειτουργικών κινδύνων και τη μείωση του κόστους. Αντίστοιχα, η Citi αύξησε τον στόχο τιμής της μετοχής της Alcoa στα 50,00 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση Buy, επικαλούμενη την αναμενόμενη εξοικονόμηση κόστους και τον κυκλικό χαρακτήρα των κερδών της Alcoa.
Οι πρόσφατες αυτές εξελίξεις αναδεικνύουν τις στρατηγικές κινήσεις της Alcoa για την ενίσχυση της θέσης της στην αγορά και την εμπιστοσύνη που εκφράζουν οι οικονομικοί αναλυτές στις δυνατότητες ανάπτυξης της εταιρείας.
InvestingPro Insights
Η πρόσφατη αναβάθμιση της Alcoa Corp (NYSE:AA) από τη Morgan Stanley σε Overweight με υψηλότερη τιμή-στόχο ευθυγραμμίζεται με ορισμένα από τα στοιχεία και τις προβλέψεις του InvestingPro. Με κεφαλαιοποίηση 7 δισ. δολαρίων, η Alcoa είναι ένας σημαντικός παίκτης στον κλάδο του αλουμινίου. Παρά την δύσκολη περσινή χρονιά με τα έσοδα να μειώνονται κατά 11,4%, η εταιρεία παρουσίασε ισχυρή απόδοση τους τελευταίους τρεις μήνες, με αύξηση 24,64%. Αυτό θα μπορούσε να είναι ενδεικτικό της αντίδρασης της αγοράς στις ίδιες διαταραχές του εφοδιασμού που υπογράμμισε η Morgan Stanley.
Μια συμβουλή του InvestingPro υποδηλώνει ότι παρά τα αδύναμα περιθώρια μικτού κέρδους 7,34%, οι αναλυτές είναι αισιόδοξοι, προβλέποντας ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος. Η αισιοδοξία αυτή υποστηρίζεται περαιτέρω από την ισχυρή απόδοση της εταιρείας τους τελευταίους μήνες και τις προσδοκίες για αύξηση του καθαρού εισοδήματος. Ωστόσο, οι δυνητικοί επενδυτές θα πρέπει να γνωρίζουν τη μεταβλητότητα της εταιρείας, όπως αντικατοπτρίζεται στις πρόσφατες κινήσεις των τιμών, με συνολική απόδοση τιμών ενός μηνός -11,59%.
Για όσους εξετάζουν το ενδεχόμενο επένδυσης στην Alcoa, η πλατφόρμα InvestingPro προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες και συμβουλές για να καθοδηγήσει τη λήψη αποφάσεων. Με τη χρήση του κωδικού κουπονιού PRONEWS24, οι νέοι συνδρομητές μπορούν να λάβουν επιπλέον 10% έκπτωση σε μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro και Pro+. Υπάρχουν διαθέσιμες 5 ακόμη Συμβουλές InvestingPro για την Alcoa, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη ανάλυση για μια τεκμηριωμένη επενδυτική στρατηγική.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης