Τη Δευτέρα, η TD Cowen διατήρησε θετική προοπτική για την Deckers Outdoor (NYSE: DECK), αυξάνοντας τον στόχο τιμής της μετοχής στα 178€ από 176€, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Αγοράς. Η ανάλυση της εταιρείας δείχνει συνεχιζόμενη δυναμική για το brand HOKA της Deckers, με αυξανόμενες μέσες τιμές πώλησης (ASPs) στο δεύτερο τρίμηνο και ισχυρές πωλήσεις σε πλήρη τιμή.
Ο ενημερωμένος στόχος τιμής αντικατοπτρίζει μια αποτίμηση 27 φορές τα προβλεπόμενα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το οικονομικό έτος 2026 και περίπου 20 φορές την αξία της επιχείρησης προς τα κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και απομειώσεων (EV/EBITDA).
Ο αναλυτής επισήμανε ιδιόκτητες έρευνες και επιτόπια εργασία που δείχνουν τη συνεχιζόμενη επιτυχία του brand HOKA. Αυτό περιλαμβάνει αυξημένες ASPs στο πρόσφατο τρίμηνο και υψηλά ποσοστά πωλήσεων σε πλήρη τιμή, υποδηλώνοντας ισχυρή ζήτηση από τους καταναλωτές και αποτελεσματική τοποθέτηση του brand. Επιπλέον, ο αναλυτής πιστεύει ότι η καθοδήγηση για το μικτό περιθώριο κέρδους του οικονομικού έτους 2025 της εταιρείας φαίνεται συντηρητική δεδομένων των τρεχουσών τάσεων απόδοσης.
Αναμένεται επίσης ότι το brand UGG της Deckers θα συμβάλει σημαντικά στα οικονομικά της εταιρείας, ιδιαίτερα στο τρίτο τρίμηνο, το οποίο ιστορικά αντιπροσωπεύει το 48% των ετήσιων πωλήσεων του brand και το 53% των συνολικών κερδών προ τόκων και φόρων (EBIT) της εταιρείας. Η προσοχή των επενδυτών και των αναλυτών πιθανότατα θα παραμείνει στην καθοδήγηση για το μικτό περιθώριο κέρδους για το δεύτερο μισό του οικονομικού έτους, καθώς αυτή η περίοδος είναι κρίσιμη για την απόδοση της εταιρείας.
Η αναθεώρηση του στόχου τιμής έρχεται καθώς η TD Cowen βλέπει την Deckers Outdoor σε ισχυρή θέση για να συνεχίσει την αναπτυξιακή της πορεία, ενισχυμένη από τις θετικές εξελίξεις του brand HOKA και την εποχική επίδραση του brand UGG. Οι επενδυτές θα παρακολουθούν στενά καθώς η εταιρεία προχωρά στο υπόλοιπο του οικονομικού έτους, με ιδιαίτερη προσοχή στα αποτελέσματα του μικτού περιθωρίου κέρδους υπό το πρίσμα των προσδοκιών του αναλυτή.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Deckers Outdoor Corporation και η On Holding AG έχουν βρεθεί και οι δύο στο επίκεντρο με μια σειρά σημαντικών εξελίξεων. Η Deckers Outdoor ανέφερε μια ισχυρή αύξηση 22% στα έσοδα του Q1 FY2025, κυρίως λόγω μιας αύξησης 30% στα έσοδα από το brand HOKA και μιας αύξησης 14% από το brand UGG, οδηγώντας σε αναθεώρηση προς τα πάνω της ετήσιας πρόβλεψης κερδών της εταιρείας.
Η εταιρεία υπέστη επίσης ένα split μετοχών 6 προς 1, το οποίο εγκρίθηκε από αναλυτές της Williams Trading και της TD Cowen, οι οποίοι προσάρμοσαν τους στόχους τιμών τους για να αντικατοπτρίζουν τη νέα αποτίμηση.
Από την άλλη πλευρά, η On Holding AG είδε το brand On Running να ανεβαίνει στην τρίτη θέση ως το αγαπημένο brand αθλητικών υποδημάτων μεταξύ των εφήβων κοριτσιών υψηλού εισοδήματος, σύμφωνα με μια έρευνα της Piper Sandler. Η εταιρεία διατήρησε την αξιολόγηση Overweight για τις μετοχές της On Holding, ενισχυμένη από αυτά τα ευρήματα.
Οι αναλυτές έχουν δείξει ποικίλες αντιδράσεις προς την Deckers Outdoor. Ενώ η UBS διατήρησε θετική προοπτική, αυξάνοντας τον στόχο τιμής στα 226€ και διατηρώντας την αξιολόγηση Αγοράς, η Seaport Global Securities υποβάθμισε την Deckers από "Αγορά" σε "Ουδέτερη", εκφράζοντας ανησυχίες για τη μειούμενη δυναμική των brands HOKA και UGG. Η Truist Securities αύξησε τον στόχο τιμής μετοχής για την Deckers στα 205,00€, εκφράζοντας εμπιστοσύνη στη συνεχιζόμενη ισχυρή απόδοση της εταιρείας.
Αυτές είναι μόνο μερικές από τις πρόσφατες εξελίξεις που επηρεάζουν και τις δύο εταιρείες. Συνιστάται στους επενδυτές να παρακολουθούν στενά αυτές τις καταστάσεις.
ΙnvestingPro Tips
Η ισχυρή θέση της Deckers Outdoor στην αγορά, όπως επισημαίνεται από την ανάλυση της TD Cowen, υποστηρίζεται περαιτέρω από πρόσφατα οικονομικά δεδομένα και πληροφορίες από το InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 24,58 δισεκατομμύρια €, αντικατοπτρίζοντας την εμπιστοσύνη των επενδυτών στις προοπτικές ανάπτυξής της.
Τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι η Deckers έχει επιτύχει εντυπωσιακή αύξηση εσόδων, με αύξηση 20,3% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q1 2023. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τις παρατηρήσεις της TD Cowen σχετικά με τη συνεχιζόμενη δυναμική του brand HOKA και την αναμενόμενη ισχυρή απόδοση του UGG. Η κερδοφορία της εταιρείας είναι επίσης αξιοσημείωτη, με μικτό περιθώριο κέρδους 56,54% και περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος 22,51% για την ίδια περίοδο.
Τα ΙnvestingPro Tips υποδεικνύουν ότι η Deckers διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών της, γεγονός που θα μπορούσε να υποδηλώνει πιθανή ανοδική πορεία για τους επενδυτές. Αυτό είναι ιδιαίτερα σχετικό δεδομένου του αυξημένου στόχου τιμής της TD Cowen και της ισχυρής απόδοσης του brand της εταιρείας. Επιπλέον, η Deckers διατηρεί περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της, παρέχοντας οικονομική ευελιξία για την υποστήριξη των αναπτυξιακών της πρωτοβουλιών.
Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και του αναπτυξιακού δυναμικού της Deckers, το InvestingPro προσφέρει 14 επιπλέον συμβουλές, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη ανάλυση για την ενημέρωση των επενδυτικών αποφάσεων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης