Τη Δευτέρα, η Aviat Networks (NASDAQ:AVNW) είδε μια αλλαγή στις προοπτικές της μετοχής της καθώς η Roth/MKM προσάρμοσε την τιμή-στόχο στα 43,00$, μειωμένη από τα προηγούμενα 51,00$, ενώ συνέχισε να συστήνει τη μετοχή ως Αγορά. Η αναθεώρηση ακολουθεί την έκθεση πωλήσεων της εταιρείας για το τέταρτο τρίμηνο του Ιουνίου, η οποία ξεπέρασε το ανώτερο όριο της προκαταρκτικής της καθοδήγησης με αμελητέες ιστορικές προσαρμογές λιγότερο από ένα τοις εκατό.
Η Aviat Networks έχει επίσης παράσχει την καθοδήγησή της για το οικονομικό έτος 2025, προβλέποντας έσοδα μεταξύ 450 εκατομμυρίων και 490 εκατομμυρίων δολαρίων, υποδεικνύοντας μια ετήσια αύξηση 15%, με οργανική ανάπτυξη που κυμαίνεται από 0% έως πάνω από 3%. Αυτή η πρόβλεψη είναι πιο αισιόδοξη από ό,τι είχαν προβλέψει οι επενδυτές, ειδικά καθώς οι πωλήσεις αναμένεται να ανέβουν σε ένα εύρος από 115 εκατομμύρια έως 125 εκατομμύρια δολάρια μετά από μια πιο αδύναμη απόδοση τον Σεπτέμβριο.
Η σειρά προϊόντων Pasolink της εταιρείας, η οποία είναι σε συνεργασία με τη NEC, φαίνεται να ανακτά τη δυναμική της, δείχνοντας βελτιώσεις τόσο στις πωλήσεις όσο και στα μικτά περιθώρια κέρδους. Αυτή η ανάκαμψη προβλέπεται να οδηγήσει σε ένα ετήσιο ρυθμό εξόδου που πλησιάζει τα 4,00$ σε κέρδη ανά μετοχή για το οικονομικό έτος 2025, το οποίο λήγει τον Ιούνιο.
Παρά τη θετική έκθεση πωλήσεων και καθοδήγηση, η Roth/MKM έχει αναθεωρήσει τις εκτιμήσεις της προς τα κάτω, οδηγώντας στη μειωμένη τιμή-στόχο. Παρ' όλα αυτά, η στάση της εταιρείας απέναντι στην Aviat Networks παραμένει θετική, όπως αποδεικνύεται από τη διατήρηση της αξιολόγησης Αγοράς. Η πρόσφατη απόδοση και οι προοπτικές της εταιρείας υποδηλώνουν δυνατότητα ανάπτυξης, αν και με πιο συντηρητική αποτίμηση από ό,τι είχε εκτιμηθεί προηγουμένως.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Aviat Networks έχει υποστεί μείωση στην τιμή-στόχο της μετοχής της από 55,00$ σε 42,00$ από έναν αναλυτή της B.Riley λόγω εντοπισμένων ζητημάτων χρηματοοικονομικής αναφοράς. Η αξιολόγηση Αγοράς της εταιρείας παραμένει αμετάβλητη, παρά την καθυστέρηση στην υποβολή του ετήσιου 10-K. Η καθυστέρηση σχετίζεται με την πρόσφατη εξαγορά της Pasolink από την Aviat Networks και την επακόλουθη παράταση 15 ημερών που δόθηκε για την οριστικοποίηση των οικονομικών εκθέσεών της για το οικονομικό έτος 2024.
Στα προκαταρκτικά οικονομικά αποτελέσματα για το ίδιο οικονομικό έτος, τα έσοδα του τέταρτου τριμήνου της εταιρείας αναφέρθηκαν ως αμετάβλητα από το προηγούμενο τρίμηνο, υπολειπόμενα της αναμενόμενης από την αγορά τριμηνιαίας ανάπτυξης 3,6%. Τα υπόλοιπα οικονομικά στοιχεία συμμορφώνονταν με τα πρότυπα GAAP.
Η B.Riley έχει επίσης αναθεωρήσει τις προβλέψεις της για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) και τα προσαρμοσμένα κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και απομειώσεων (AEBITDA) για το οικονομικό έτος 2025, μειώνοντας την εκτίμηση EPS από 3,61$ σε 3,15$, και την πρόβλεψη AEBITDA από 61,0 εκατομμύρια $ σε 54,0 εκατομμύρια $.
Η νέα τιμή-στόχος των 42$ βασίζεται σε ένα αναθεωρημένο πολλαπλάσιο τιμής προς κέρδη (P/E) προσαρμοσμένο στα μετρητά 13 φορές, μειωμένο από τις προηγούμενες 15 φορές που εφαρμόστηκαν στην εκτίμηση EPS για το οικονομικό έτος 2025. Παρά αυτές τις προσαρμογές, η B.Riley διατηρεί μια θετική προοπτική για τη μετοχή της Aviat Networks, με τη διοίκηση της εταιρείας να αναμένεται να αντιμετωπίσει τις αδυναμίες χρηματοοικονομικής αναφοράς σε μια επερχόμενη τηλεδιάσκεψη κερδών.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη οικονομική απόδοση και οι μελλοντικές προοπτικές της Aviat Networks μπορούν να τεθούν περαιτέρω σε πλαίσιο με δεδομένα πραγματικού χρόνου από το InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 302,97 εκατομμύρια $, με δείκτη P/E (προσαρμοσμένο) 13,02 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q4 2024. Αυτός ο σχετικά χαμηλός δείκτης P/E, σε συνδυασμό με έναν δείκτη τιμής προς λογιστική αξία 0,96, υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σχέση με τους ανταγωνιστές της.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η Aviat Networks διατηρεί περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της, γεγονός που συνάδει με την ισχυρή οικονομική θέση της εταιρείας που αναφέρεται στο άρθρο. Επιπλέον, το καθαρό εισόδημα αναμένεται να αυξηθεί φέτος, υποστηρίζοντας τη θετική προοπτική που παρέχεται στην καθοδήγηση για το οικονομικό έτος 2025.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η μετοχή έχει βιώσει σημαντική μεταβλητότητα πρόσφατα, με πτώση 10,49% την τελευταία εβδομάδα και 23,33% τον τελευταίο μήνα. Αυτή η μεταβλητότητα μπορεί να εξηγήσει την απόφαση του αναλυτή να αναθεωρήσει την τιμή-στόχο προς τα κάτω, παρά τη διατήρηση της αξιολόγησης Αγοράς.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 14 επιπλέον συμβουλές για την Aviat Networks, παρέχοντας μια βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης