CHICAGO - Η Groupon, Inc. (NASDAQ: GRPN) ανακοίνωσε σήμερα ότι έχει καταλήξει σε συμφωνίες για την ανταλλαγή και έκδοση μιας νέας σειράς ομολόγων. Η εταιρεία ηλεκτρονικού εμπορίου ανταλλάσσει 176,26 εκατομμύρια δολάρια των Μετατρέψιμων Ομολόγων Ανώτερης Εξασφάλισης 1,125% λήξης 2026 με ίσο ποσό Μετατρέψιμων Ομολόγων Ανώτερης Εξασφάλισης 6,25% λήξης 2027. Επιπλέον, η Groupon θα εκδώσει 21 εκατομμύρια δολάρια των Ομολόγων 2027 με έκπτωση 5%, αντλώντας 20 εκατομμύρια δολάρια σε ακαθάριστα έσοδα.
Οι συναλλαγές, οι οποίες αναμένεται να ολοκληρωθούν άμεσα μετά την εκπλήρωση των συνήθων προϋποθέσεων, θα οδηγήσουν στην έκδοση περίπου 197,26 εκατομμυρίων δολαρίων συνολικής ονομαστικής αξίας των Ομολόγων 2027. Η Groupon έχει προορίσει τα καθαρά έσοδα από τα νέα ομόλογα για γενικούς εταιρικούς σκοπούς.
Σύμφωνα με τους όρους της νέας σύμβασης έκδοσης ομολόγων, η Groupon θα καταβάλλει τόκους εξαμηνιαίως με επιτόκιο 6,25% ετησίως, με την πρώτη πληρωμή να οφείλεται στις 15 Μαρτίου 2025. Τα ομόλογα θα λήξουν στις 15 Μαρτίου 2027, εκτός εάν μετατραπούν ή επαναγοραστούν νωρίτερα. Η Groupon έχει επίσης δεσμευτεί σε ορισμένες ρήτρες σχετικά με την πώληση και την ενεχυρίαση περιουσιακών στοιχείων, με ποινή πρόσθετου επιτοκίου 2,5% ετησίως σε περίπτωση μη συμμόρφωσης.
Η αρχική τιμή μετατροπής για τα Ομόλογα 2027 ορίζεται σε 33,333 κοινές μετοχές ανά 1.000 δολάρια ονομαστικής αξίας, που αντιστοιχεί σε αρχική τιμή μετατροπής περίπου 30 δολαρίων ανά μετοχή. Αυτό αντιπροσωπεύει σημαντικό premium σε σχέση με την πρόσφατη μέση τιμή της μετοχής της Groupon. Τα ομόλογα θα είναι μετατρέψιμα σε κοινές μετοχές, μετρητά ή συνδυασμό και των δύο, κατά τη διακριτική ευχέρεια της Groupon.
Η Groupon δήλωσε ότι τα Ομόλογα 2027 και οποιεσδήποτε κοινές μετοχές που μπορούν να εκδοθούν κατά τη μετατροπή δεν έχουν καταχωρηθεί βάσει του Νόμου περί Κινητών Αξιών του 1933 ή οποιωνδήποτε πολιτειακών νόμων περί κινητών αξιών, και δεν μπορούν να προσφερθούν ή να πωληθούν χωρίς εγγραφή ή ισχύουσα εξαίρεση.
Τα Ομόλογα 2027 θα είναι εγγυημένα από ορισμένες θυγατρικές της Groupon και εξασφαλισμένα με προνομιακό δικαίωμα πρώτης τάξης στα περισσότερα περιουσιακά στοιχεία της Groupon. Συμβουλευτικές υπηρεσίες για τη συναλλαγή παρείχαν οι J. Wood Capital Advisors LLC και Jefferies LLC, με νομική συμβουλή από τη Winston & Strawn LLP.
Αυτό το δελτίο τύπου βασίζεται σε ανακοίνωση που εξέδωσε η Groupon και δεν πρέπει να θεωρηθεί ως προσφορά πώλησης ή πρόσκληση για αγορά οποιωνδήποτε κινητών αξιών.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Groupon, Inc. έχει αναφέρει μια σειρά εξελίξεων. Η εταιρεία γνωστοποίησε αύξηση των εσόδων από τοπικές υπηρεσίες στη Βόρεια Αμερική σε ετήσια βάση, άνοδο των ενεργών πελατών για δύο συνεχόμενα τρίμηνα και το πέμπτο διαδοχικό τρίμηνο θετικού προσαρμοσμένου EBITDA, δημιουργώντας 11 εκατομμύρια δολάρια σε ελεύθερες ταμειακές ροές. Επιπλέον, η Groupon αποκάλυψε σχέδια για την επέκταση του οργανισμού Software as a Service (SaaS) στη Βόρεια Αμερική και την έξοδο από την τοπική επιχείρηση στην Ιταλία. Αυτό το σχέδιο μετασχηματισμού, που περιλαμβάνει την πώληση μη βασικών περιουσιακών στοιχείων, προβλέπεται να αποφέρει περίπου 90 εκατομμύρια δολάρια. Παρά τη μείωση 5% σε ετήσια βάση των παγκόσμιων χρεώσεων στα 374 εκατομμύρια δολάρια, η Groupon αναμένει τα έσοδά της να επιστρέψουν σε θετική ανάπτυξη το τέταρτο τρίμηνο, με την προϋπόθεση της επιτυχούς έναρξης του νέου front-end για τους καταναλωτές. Η Roth/MKM διατήρησε την αξιολόγηση "Αγορά" για τις μετοχές της Groupon, με σταθερή τιμή-στόχο τα 26,00 δολάρια, δείχνοντας εμπιστοσύνη στη δυνατότητα της εταιρείας να ξεπεράσει βραχυπρόθεσμα εμπόδια. Η εταιρεία αναμένει επίσης ότι η Groupon θα καθοδηγήσει ισχυρή ανάπτυξη στο οικονομικό έτος 2025. Αυτές είναι μερικές από τις πρόσφατες εξελίξεις από την Groupon, Inc.
ΙnvestingPro Tips
Οι πρόσφατες οικονομικές κινήσεις της Groupon, όπως περιγράφονται στο άρθρο, μπορούν να γίνουν καλύτερα κατανοητές υπό το φως ορισμένων βασικών μετρήσεων και πληροφοριών από το InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 447,89 εκατομμύρια δολάρια, αντικατοπτρίζοντας την τρέχουσα θέση της στον τομέα της αγοράς ηλεκτρονικού εμπορίου.
Ένα από τα πιο αξιοσημείωτα ΙnvestingPro Tips είναι ότι η Groupon λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους. Αυτό το πλαίσιο είναι ιδιαίτερα σχετικό δεδομένης της πρόσφατης κίνησης της εταιρείας να ανταλλάξει και να εκδώσει νέα μετατρέψιμα ομόλογα. Η απόφαση αναχρηματοδότησης του χρέους της με νέα Μετατρέψιμα Ομόλογα Ανώτερης Εξασφάλισης 6,25% λήξης 2027 θα μπορούσε να θεωρηθεί ως στρατηγική κίνηση για τη διαχείριση της δομής του χρέους της και πιθανώς τη βελτίωση της οικονομικής της ευελιξίας.
Ένα άλλο ΙnvestingPro Tip υπογραμμίζει ότι η Groupon έχει εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους. Πράγματι, τα δεδομένα δείχνουν περιθώριο μικτού κέρδους 89,12% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτό το υψηλό περιθώριο θα μπορούσε να παρέχει στην εταιρεία κάποιο οικονομικό μαξιλάρι καθώς πλοηγείται στην αναδιάρθρωση του χρέους της και επιδιώκει πρωτοβουλίες ανάπτυξης.
Αξίζει να σημειωθεί ότι ενώ η Groupon έχει δείξει σημαντική απόδοση την τελευταία εβδομάδα, με συνολική απόδοση τιμής 9,7%, οι κινήσεις της τιμής της μετοχής της εταιρείας είναι αρκετά ασταθείς. Αυτή η μεταβλητότητα υπογραμμίζει τη σημασία των προσπαθειών της εταιρείας να σταθεροποιήσει την οικονομική της θέση μέσω της ανταλλαγής χρέους και της έκδοσης νέων ομολόγων που περιγράφονται στο άρθρο.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές και πληροφορίες που θα μπορούσαν να παρέχουν μια πληρέστερη εικόνα της οικονομικής υγείας και των προοπτικών της Groupon.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης