Την Παρασκευή, η Piper Sandler προσάρμοσε τις προβλέψεις της για την Amazon.com Inc (NASDAQ:AMZN) αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 225$ από τα προηγούμενα 215$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Overweight για τις μετοχές. Η εκτίμηση της εταιρείας ακολούθησε τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου της Amazon, τα οποία ξεπέρασαν τις προσδοκίες.
Ο κολοσσός του ηλεκτρονικού εμπορίου ανέφερε EBIT (Κέρδη Προ Φόρων και Τόκων) τρίτου τριμήνου ύψους 17,4 δισεκατομμυρίων δολαρίων, ξεπερνώντας το ανώτατο όριο της καθοδήγησής τους στα 15 δισεκατομμύρια δολάρια. Επιπλέον, η καθοδήγηση για το τέταρτο τρίμηνο του 2024 θεωρήθηκε επίσης θετική.
Στην ανάλυση, η εταιρεία αναγνώρισε ότι ο βραχίονας υπολογιστικού νέφους της Amazon, AWS, δεν συνέχισε την επιτάχυνση της ανάπτυξής του, και η ανάπτυξη της διαφήμισης υστέρησε των εκτιμήσεων. Παρά αυτούς τους ασθενέστερους τομείς, ο αναλυτής τόνισε το συνεχιζόμενο αφήγημα των περιθωρίων, υποδηλώνοντας ότι τα περιθώρια κέρδους της Amazon αναμένεται να αποτελέσουν θετικό σημείο συζήτησης στο μέλλον.
Η αποτίμηση της Amazon περιγράφηκε ως ελκυστική, με τη μετοχή να διαπραγματεύεται περίπου 13 φορές το EBITDA των επόμενων δώδεκα μηνών (NTM), που είναι ελαφρώς κάτω από τον μέσο όρο που χρονολογείται από το 2023. Ενώ η εταιρεία μείωσε τις προβλέψεις της για το EBIT για το 2025 και το 2026 για να υιοθετήσει μια πιο συντηρητική στάση, επέκτεινε το μοντέλο προεξοφλημένων ταμειακών ροών (DCF) κατά ένα έτος, οδηγώντας στην ενημερωμένη τιμή-στόχο.
Η έκθεση κατέληξε με επανάληψη της αξιολόγησης Overweight, υποδεικνύοντας εμπιστοσύνη στην απόδοση της μετοχής της Amazon και το δυναμικό ανάπτυξης. Η στάση της εταιρείας αντικατοπτρίζει μια θετική προοπτική για την ικανότητα της Amazon να διατηρήσει την πορεία των περιθωρίων της και να προσφέρει αξία στους μετόχους.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η οικονομική απόδοση της Amazon.com στο τρίτο τρίμηνο ξεπέρασε τις προβλέψεις των αναλυτών, με τα έσοδα να αναφέρονται στα 159 δισεκατομμύρια δολάρια, μια αύξηση 11% σε ετήσια βάση. Η RBC Capital Markets, η Bernstein και η Goldman Sachs έχουν όλες αναθεωρήσει τις προοπτικές τους για την εταιρεία, αυξάνοντας τις τιμές-στόχους τους σε 225$, 235$ και 240$ αντίστοιχα, αντικατοπτρίζοντας την εμπιστοσύνη τους στη μελλοντική ανάπτυξη της Amazon.
Παρά την πιο αργή ανάπτυξη στο Amazon Web Services (AWS), η Bernstein προβλέπει επιτάχυνση των εσόδων του AWS καθώς το έτος ολοκληρώνεται.
Η Amazon έχει επίσης επεκτείνει την επιλογή των καθημερινών βασικών ειδών της για να ανταγωνιστεί διεθνείς ανταγωνιστές χαμηλού κόστους όπως η Temu και η Shein, οδηγώντας τους πελάτες να κάνουν αγορές πιο συχνά και να προσθέτουν περισσότερα είδη χαμηλότερης τιμής στις αγορές τους. Αυτή η στρατηγική ευθυγραμμίζεται με τις προσπάθειες της εταιρείας να αντιμετωπίσει την πίεση στις μέσες τιμές πώλησής της.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις στις οικονομικές και επιχειρηματικές δραστηριότητες της Amazon υπογραμμίζουν τη δύναμη της βασικής της επιχείρησης και το δυναμικό της για περαιτέρω επέκταση των περιθωρίων. Καθώς η εταιρεία συνεχίζει να εδραιώνει την παρουσία της ως ηγέτης στις υπηρεσίες λιανικού εμπορίου και υπολογιστικού νέφους, οι αναλυτές παραμένουν αισιόδοξοι για την οικονομική της υγεία και τη θέση της στην αγορά.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της Piper Sandler, πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο για την οικονομική θέση της Amazon. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στο εντυπωσιακό ποσό των 1,96 τρισεκατομμυρίων δολαρίων, αντικατοπτρίζοντας την κυρίαρχη θέση της στους τομείς του ηλεκτρονικού εμπορίου και του υπολογιστικού νέφους. Τα έσοδα της Amazon για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έφτασαν τα 604,33 δισεκατομμύρια δολάρια, με αξιοσημείωτο ρυθμό ανάπτυξης 12,32%, ευθυγραμμιζόμενα με τη θετική προοπτική της εταιρείας για την απόδοση της εταιρείας.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν την ισχυρή παρουσία της Amazon στην αγορά, σημειώνοντάς την ως "Εξέχων παίκτης στον κλάδο του Γενικού Λιανεμπορίου". Αυτό ενισχύει την εμπιστοσύνη της Piper Sandler στην ανταγωνιστική θέση της εταιρείας. Επιπλέον, το tip που υποδεικνύει ότι η Amazon "Διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη των κερδών" υποστηρίζει την άποψη της εταιρείας για την ελκυστική αποτίμηση της Amazon.
Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και των προοπτικών ανάπτυξης της Amazon, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον tips, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη ανάλυση της θέσης της εταιρείας στην αγορά και του δυναμικού της.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης