Την Τετάρτη, ο αναλυτής της UBS υποβάθμισε τη μετοχή της Barrick Gold Corp. (NYSE: GOLD) από "Αγορά" σε "Ουδέτερη" και προσάρμοσε την τιμή-στόχο στα 22,00 δολάρια από τα προηγούμενα 23,00 δολάρια. Η υποβάθμιση έρχεται ως προληπτική κίνηση ενόψει των αποτελεσμάτων της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο του 2024, τα οποία πρόκειται να ανακοινωθούν στις 07.11.2024, και της ημέρας επενδυτών που έχει προγραμματιστεί για τις 22.11.2024.
Τα αποτελέσματα παραγωγής της Barrick Gold για το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ήταν αναφερόμενα πιο αδύναμα από το αναμενόμενο, με μείωση της παραγωγής χρυσού σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο. Παρά αυτό, η εταιρεία διατήρησε την καθοδήγησή της για την παραγωγή ολόκληρου του έτους 2024 στα 3,9 έως 4,3 εκατομμύρια ουγγιές χρυσού, υποδηλώνοντας σημαντική αύξηση της παραγωγής χρυσού στο τέταρτο τρίμηνο.
Ωστόσο, η Barrick Gold δεν επιβεβαίωσε εκ νέου την καθοδήγησή της για το συνολικό κόστος μετρητών (TCC) και το συνολικό κόστος διατήρησης (AISC) για το οικονομικό έτος, οδηγώντας την UBS να προβλέψει ότι το TCC/AISC θα μπορούσε να υπερβεί το ανώτατο όριο της καθοδήγησης της εταιρείας κατά 20-30 δολάρια ανά τόνο.
Ο αναλυτής εξέφρασε ανησυχίες για το συνδυασμό της αναμενόμενης χαμηλότερης παραγωγής το 2024, στο χαμηλότερο άκρο του εύρους καθοδήγησης, και των συνεχιζόμενων πιέσεων κόστους. Αυτοί οι παράγοντες θεωρείται ότι θέτουν κίνδυνο προς τα κάτω για την προηγούμενη καθοδήγηση παραγωγής της Barrick για το 2025, με τις εκτιμήσεις της UBS να είναι περίπου 5% χαμηλότερες από τις προβλέψεις της ίδιας της εταιρείας. Επιπλέον, υπάρχει αναμενόμενος κίνδυνος προς τα πάνω για το κόστος, με την UBS να εκτιμά το AISC περίπου 10% υψηλότερα από την καθοδήγηση της Barrick, μια διαφορά που δεν αντικατοπτρίζεται επί του παρόντος στη συναίνεση.
Τα σχόλια του αναλυτή τονίζουν τη θετική δυναμική στις τιμές του χρυσού και την προσδοκία για περαιτέρω αναθεωρήσεις προς τα πάνω στις τιμές χρυσού της συναίνεσης. Παρ' όλα αυτά, οι πιθανοί κίνδυνοι προς τα κάτω για τις υποθέσεις όγκου και κόστους έχουν οδηγήσει στην υποβάθμιση σε "Ουδέτερη" στάση καθώς η αγορά αναμένει τις επερχόμενες οικονομικές αποκαλύψεις και στρατηγικές ενημερώσεις της Barrick Gold.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Barrick Gold Corporation ανέφερε σταθερή παραγωγή για το τρίτο τρίμηνο, διατηρώντας την καθοδήγησή της για το 2024. Η εταιρεία παρήγαγε 943 χιλιάδες ουγγιές χρυσού και 48 χιλιάδες τόνους χαλκού, με πωλήσεις 967 χιλιάδων ουγγιών χρυσού και 42 χιλιάδων τόνων χαλκού. Αυτά τα στοιχεία ευθυγραμμίζονται με τις προσδοκίες της εταιρείας για ένα ισχυρό τέταρτο τρίμηνο. Τα λειτουργικά σημεία περιλαμβάνουν αύξηση της παραγωγής κατά 23% στο Pueblo Viejo, υψηλότερες περιεκτικότητες στο North Mara και βελτιωμένη απόδοση στο Turquoise Ridge.
Ταυτόχρονα, η Barrick Gold κατέληξε σε συμφωνία με την κυβέρνηση του Μάλι για την επίλυση διαφορών σχετικά με τα χρυσωρυχεία Loulo και Gounkoto. Αυτή η διευθέτηση εξασφαλίζει τη μακροπρόθεσμη λειτουργία αυτών των ορυχείων, τα οποία είναι βασικοί συντελεστές στην οικονομία του Μάλι. Αναλυτές από τη Scotiabank και την Argus έχουν εκφράσει εμπιστοσύνη στην πορεία της εταιρείας, με τη Scotiabank να επιβεβαιώνει την αξιολόγηση Sector Outperform και την Argus να αναβαθμίζει την αξιολόγηση της μετοχής της Barrick Gold σε Αγορά.
Η Barrick Gold ανακοίνωσε επίσης ένα πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών για να αντιμετωπίσει την αντιληπτή υποτίμηση των μετοχών της. Αυτή η εξέλιξη, μαζί με άλλες όπως η επέκταση του εργοστασίου Pueblo Viejo και η λειτουργική κατάσταση του ορυχείου Porgera, υπογραμμίζει τη στρατηγική ανάπτυξη και τον προσανατολισμό αξίας της εταιρείας. Αυτές είναι πρόσφατες εξελίξεις που οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν.
InvestingPro Tips
Καθώς η Barrick Gold Corp. (NYSE: GOLD) αντιμετωπίζει υποβάθμιση από την UBS, τα δεδομένα του InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για την οικονομική θέση της εταιρείας. Παρά τις ανησυχίες του αναλυτή για την παραγωγή και το κόστος, η Barrick Gold διατηρεί μια σταθερή κεφαλαιοποίηση αγοράς 35,47 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στη βιομηχανία εξόρυξης χρυσού.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η Barrick Gold έχει διατηρήσει πληρωμές μερισμάτων για 38 συνεχόμενα χρόνια, επιδεικνύοντας δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων ακόμη και σε δύσκολες συνθήκες αγοράς. Αυτή η μακροχρόνια πολιτική μερισμάτων θα μπορούσε να παρέχει κάποια διαβεβαίωση στους επενδυτές εν μέσω των τρεχουσών αβεβαιοτήτων.
Επιπλέον, η οικονομική υγεία της εταιρείας φαίνεται σταθερή, με τα δεδομένα του InvestingPro να δείχνουν ότι τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, και η εταιρεία λειτουργεί με ένα μέτριο επίπεδο χρέους. Αυτοί οι παράγοντες μπορεί να βοηθήσουν την Barrick να αντιμετωπίσει πιθανές πιέσεις κόστους και προκλήσεις παραγωγής που αναφέρονται στην ανάλυση της UBS.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η Barrick Gold διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με τιμή που είναι το 94,99% του υψηλού 52 εβδομάδων. Αυτή η απόδοση, σε συνδυασμό με μια συνολική απόδοση τιμής ενός έτους 28,87%, υποδηλώνει ότι η αγορά ήταν αισιόδοξη για τις προοπτικές της εταιρείας, παρά την πρόσφατη υποβάθμιση από τον αναλυτή.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 7 επιπλέον συμβουλές για την Barrick Gold, παρέχοντας βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης