Την Τρίτη, η Truist Securities προσάρμοσε τις προβλέψεις της για την McDonald's Corporation, επικαλούμενη την πρόσφατη τριμηνιαία απόδοση και τις προκλήσεις της αγοράς. Η εταιρεία μείωσε τον στόχο τιμής για τις μετοχές του κολοσσού ταχυφαγείων στα 342$ από 350$, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση Αγοράς για τη μετοχή.
Η αναθεώρηση ακολουθεί τα οικονομικά αποτελέσματα της McDonald's για το τρίτο τρίμηνο, τα οποία αποκάλυψαν μικτές επιδόσεις με τις πωλήσεις σε καταστήματα συγκρίσιμης βάσης (SSS) να υπολείπονται των προσδοκιών και τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) να τις ξεπερνούν. Η Truist Securities σημείωσε ότι η αλλαγή ήταν απαραίτητη λόγω αυτών των μικτών αποτελεσμάτων και για να αντικατοπτρίσει τις ενημερωμένες εκτιμήσεις για το έτος 2025.
Παρά την προσαρμογή, η εταιρεία παραμένει αισιόδοξη για τις προοπτικές της McDonald's. Ο αναλυτής τόνισε τις ισχυρές SSS της εταιρείας στις ΗΠΑ κατά τη διάρκεια του τρίτου τριμήνου και του Οκτωβρίου, πριν από το ξέσπασμα του E. coli. Αυτή η απόδοση, μαζί με τη στρατηγική εστίαση της McDonald's στην αξία, συμπεριλαμβανομένης της επικείμενης έναρξης μιας νέας πλατφόρμας αξίας το πρώτο τρίμηνο του 2025, την καινοτομία του μενού με την παγκόσμια κυκλοφορία του σάντουιτς 'Big Arch', και τις προσπάθειες μάρκετινγκ, αναμένεται να συμβάλει στην αύξηση του μεριδίου αγοράς και στη βελτίωση των SSS καθ' όλη τη διάρκεια του 2025.
Το πρόσφατο ξέσπασμα του E. coli στις Ηνωμένες Πολιτείες, το οποίο αποτέλεσε ανησυχία για καταναλωτές και επενδυτές εξίσου, αναμένεται να έχει μόνο προσωρινό αντίκτυπο στις πωλήσεις. Η πηγή του ξεσπάσματος έχει εντοπιστεί και περιοριστεί, οδηγώντας σε προσδοκίες για ταχεία ανάκαμψη και επιστροφή σε θετικές SSS στις ΗΠΑ στο εγγύς μέλλον.
Τέλος, η Truist Securities προβλέπει ότι η McDonald's θα συνεχίσει να διαχειρίζεται αποτελεσματικά τα έξοδα πωλήσεων, γενικά και διοικητικά (SG&A). Αυτή η διαχείριση κόστους αναμένεται να βοηθήσει στον μετριασμό των βραχυπρόθεσμων πιέσεων, υποστηρίζοντας τη χρηματοοικονομική υγεία της εταιρείας στο μέλλον.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η McDonald's Corporation έχει βιώσει μια σειρά σημαντικών εξελίξεων. Η εταιρεία ανέφερε μεγαλύτερη από την αναμενόμενη μείωση των παγκόσμιων πωλήσεων κατά 1,5% για το τρίτο τρίμηνο, σημειώνοντας τη σημαντικότερη μείωση των τελευταίων τεσσάρων ετών. Αυτή η πτώση αποδόθηκε στη μειωμένη ζήτηση σε βασικές αγορές, συμπεριλαμβανομένης της Ευρώπης και των Ηνωμένων Πολιτειών. Η McDonald's αντιμετώπισε επίσης ένα ξέσπασμα E. coli που συνδέθηκε με τα μπέργκερ Quarter Pounder, το οποίο προσωρινά σταμάτησε τις πωλήσεις του προϊόντος σε αρκετές τοποθεσίες των ΗΠΑ.
Παρά αυτές τις προκλήσεις, ο κολοσσός ταχυφαγείων κατάφερε να ξεπεράσει τις προσδοκίες κέρδους με κέρδη 3,23$ ανά μετοχή σε προσαρμοσμένη βάση, ελαφρώς υψηλότερα από τα 3,20$ που προέβλεπαν οι αναλυτές. Οι συγκρίσιμες πωλήσεις στις ΗΠΑ έδειξαν οριακή βελτίωση κατά 0,3%, με τη βοήθεια διαφόρων προωθητικών ενεργειών. Ωστόσο, οι διεθνείς πωλήσεις μειώθηκαν κατά 2,1%, με ιδιαίτερη αδυναμία στη Γαλλία και τη Βρετανία.
Οι αναλυτές της BTIG διατήρησαν ουδέτερη στάση για τις μετοχές της McDonald's, επικαλούμενοι αβεβαιότητες στην πρόβλεψη σημαντικής αύξησης των κερδών ανά μετοχή (EPS) λόγω των τρεχουσών συνθηκών της αγοράς. Ο αναλυτής της Baird, David Tarantino, υποβάθμισε τη μετοχή της McDonald's σε "ουδέτερη", ενώ οι αναλυτές της Wedbush προβλέπουν ότι οποιεσδήποτε αρνητικές επιπτώσεις από το ξέσπασμα του E. coli θα είναι ελάχιστες και βραχύβιες. Αυτές είναι πρόσφατες εξελίξεις, και η κατάσταση συνεχίζει να εξελίσσεται.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της Truist Securities, πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσφέρουν πρόσθετες πληροφορίες σχετικά με τη χρηματοοικονομική θέση και την απόδοση της McDonald's στην αγορά. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε ένα ισχυρό ποσό των 211,75 δισ. $, υπογραμμίζοντας τη θέση της ως κυρίαρχου παίκτη στη βιομηχανία ταχυφαγείων.
Η McDonald's έχει επιδείξει ισχυρή κερδοφορία, με περιθώριο μικτού κέρδους 56,97% και περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος 45,67% τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την προσδοκία της Truist Securities για αποτελεσματική διαχείριση κόστους, ιδιαίτερα στα έξοδα SG&A.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν τη δέσμευση της McDonald's στην αξία των μετόχων, σημειώνοντας ότι η εταιρεία έχει αυξήσει το μέρισμά της για 49 συνεχόμενα χρόνια. Αυτή η συνεπής αύξηση μερίσματος, σε συνδυασμό με την τρέχουσα απόδοση μερίσματος 2,39%, μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα.
Ο δείκτης P/E της εταιρείας στο 25,78 υποδηλώνει ότι οι επενδυτές είναι πρόθυμοι να πληρώσουν ένα premium για τις μετοχές της McDonald's, πιθανώς λόγω της ισχυρής θέσης της στην αγορά και των προοπτικών ανάπτυξης. Αυτός ο δείκτης αποτίμησης ευθυγραμμίζεται με τη συνεχιζόμενη σύσταση Αγοράς της Truist Securities, παρά την ελαφρά μείωση του στόχου τιμής.
Για τους επενδυτές που επιδιώκουν βαθύτερη κατανόηση της χρηματοοικονομικής υγείας και της θέσης της McDonald's στην αγορά, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη εικόνα των δυνατών σημείων και των πιθανών προκλήσεων της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης