Τη Δευτέρα, η Jefferies προχώρησε σε μια μικρή προσαρμογή του στόχου τιμής για την Hartford Financial Services (NYSE:HIG), μειώνοντάς τον στα 126,00$ από τα προηγούμενα 127,00$. Παρά αυτή την αλλαγή, η εταιρεία αποφάσισε να διατηρήσει την αξιολόγηση "Διακράτηση" για τη μετοχή. Η αναθεώρηση ακολούθησε τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου της Hartford Financial για το 2024, όπου η εταιρεία ανέφερε βασικά κέρδη ανά μετοχή (EPS) 2,53$. Αυτό το ποσό αντιπροσωπεύει αύξηση 10% σε ετήσια βάση, αλλά υστέρησε σε σχέση με τις προσδοκίες της Jefferies και της αγοράς, που ήταν 2,58$ και 2,54$ αντίστοιχα.
Η υστέρηση στα κέρδη αποδόθηκε κυρίως στον τομέα Εμπορικής Ασφάλισης Περιουσίας & Ατυχημάτων (Comm'l P&C), ο οποίος παρουσίασε υψηλότερο υποκείμενο δείκτη ζημιών και λιγότερο ευνοϊκή εξέλιξη προηγούμενων ετών (PYD) από ό,τι ανέμενε η Jefferies. Η εταιρεία αναγνώρισε ότι αυτά τα αποτελέσματα οφείλονταν κυρίως σε αυξημένες εκτιμήσεις ζημιών γενικής αστικής ευθύνης (GL).
Υπό το φως αυτών των αποτελεσμάτων, η Jefferies προσάρμοσε τις προσδοκίες της για τους μελλοντικούς δείκτες ζημιών της Hartford Financial. Ο αναλυτής σημείωσε βελτιώσεις στον τομέα Προσωπικών Ασφαλίσεων, αν και ο ρυθμός βελτίωσης δεν ήταν τόσο ταχύς όσο αυτός που παρατηρήθηκε στους ανταγωνιστές του κλάδου. Εν τω μεταξύ, ο τομέας Ομαδικών Παροχών (GB) συνέχισε να παρουσιάζει ισχυρά περιθώρια, αλλά αυτό το θετικό στοιχείο αντισταθμίστηκε εν μέρει από την μέτρια ανάπτυξη.
Η αξιολόγηση "Διακράτηση" παραμένει σε ισχύ για την Hartford Financial, με τον στόχο τιμής να ορίζεται πλέον στα 126,00$. Αυτός ο νέος στόχος αντικατοπτρίζει μια αναμενόμενη συνολική απόδοση (ETR) 14% για τη μετοχή. Η προοπτική της εταιρείας λαμβάνει υπόψη τη μικτή απόδοση στους διάφορους τομείς της εταιρείας και την πρόσφατη αστοχία στα τριμηνιαία κέρδη.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, ο Όμιλος Hartford Financial Services Inc. ανέφερε ελπιδοφόρα αποτελέσματα για το τρίτο τρίμηνο του 2024 παρά τις προκλήσεις από τους τυφώνες Milton και Helene. Η ασφαλιστική και χρηματοοικονομική εταιρεία σημείωσε σημαντική αύξηση στην ανάπτυξη των Εμπορικών και Προσωπικών Ασφαλίσεων, με τα βασικά κέρδη να φτάνουν τα 752 εκατομμύρια δολάρια, ή 2,53$ ανά απομειωμένη μετοχή. Επιπλέον, η εταιρεία ανέφερε απόδοση ιδίων κεφαλαίων (ROE) βασικών κερδών 17,4% για τους τελευταίους 12 μήνες.
Η Hartford Financial παρουσίασε επίσης αύξηση 9% στην ανάπτυξη των Εμπορικών Ασφαλίσεων και 12% στις Προσωπικές Ασφαλίσεις. Η εταιρεία ανακοίνωσε αύξηση μερίσματος κατά 11%, με ισχύ από τις 3 Ιανουαρίου 2025, συνεχίζοντας την παράδοση των ετήσιων αυξήσεων. Εν τω μεταξύ, οι ζημιές από καταστροφές για το τρέχον έτος υπολογίστηκαν σε 247 εκατομμύρια δολάρια προ φόρων, με τις εκτιμήσεις από τον τυφώνα Milton να κυμαίνονται μεταξύ 65 και 110 εκατομμυρίων δολαρίων προ φόρων.
Παρά τον υψηλότερο δείκτη ζημιών στην παγκόσμια αντασφάλιση λόγω ζημιών στη Λατινική Αμερική, η Hartford Financial παραμένει αισιόδοξη για τη μελλοντική ανάπτυξη και κερδοφορία. Η εταιρεία βρίσκεται σε καλό δρόμο για να επιτύχει τον στόχο των 300 εκατομμυρίων δολαρίων για δεσμευτικές συμβάσεις Πλεονάζοντος & Ειδικού Κινδύνου (E&S) μέχρι το τέλος του έτους. Ωστόσο, η ανάπτυξη των πωλήσεων στις Ομαδικές Παροχές φαίνεται αδύναμη σε ετήσια βάση, σηματοδοτώντας μία από τις πρόσφατες εξελίξεις στην απόδοση της εταιρείας.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της Jefferies για την Hartford Financial Services (NYSE:HIG), πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσφέρουν επιπλέον πλαίσιο. Παρά την ελαφρά μείωση του στόχου τιμής, τα οικονομικά μεγέθη της HIG υποδηλώνουν ισχυρή υποκείμενη απόδοση. Ο δείκτης P/E της εταιρείας 11,26 και ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E 10,84 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024 δείχνουν ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σχέση με το δυναμικό κερδών της. Αυτό υποστηρίζεται περαιτέρω από ένα InvestingPro Tip που επισημαίνει ότι η HIG διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη των κερδών της.
Επιπλέον, η HIG έχει επιδείξει ισχυρή οικονομική υγεία και αξία για τους μετόχους. Η εταιρεία έχει αυξήσει το μέρισμά της για 12 συνεχόμενα έτη και διατηρεί τις πληρωμές μερισμάτων για 29 έτη, όπως σημειώνεται από τα InvestingPro Tips. Αυτή η δέσμευση για ανάπτυξη μερισμάτων αντικατοπτρίζεται στον εντυπωσιακό ρυθμό ανάπτυξης μερισμάτων 22,35% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες που έληξαν το τρίτο τρίμηνο του 2024.
Ενώ η Jefferies επισημαίνει προκλήσεις στον τομέα Εμπορικής Ασφάλισης Περιουσίας & Ατυχημάτων, αξίζει να σημειωθεί ότι η ανάπτυξη των εσόδων της HIG παραμένει θετική στο 7,92% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024. Επιπλέον, η ανάπτυξη του EBITDA της εταιρείας κατά 20,07% για την ίδια περίοδο υποδηλώνει βελτίωση της λειτουργικής αποδοτικότητας.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για την Hartford Financial Services, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής θέσης και της απόδοσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης