Την Παρασκευή, η Investec διατήρησε τη θετική της στάση για τη μετοχή της AU Small Finance Bank Ltd (AUBANK:IN), αυξάνοντας την τιμή-στόχο στις 850,00 INR από 800,00 INR, επιβεβαιώνοντας παράλληλα τη σύσταση αγοράς. Αυτή η προσαρμογή έρχεται μετά την ανακοίνωση των κερδών της τράπεζας, τα οποία ξεπέρασαν τις προσδοκίες, κυρίως λόγω μειωμένων λειτουργικών εξόδων και αυξημένων εσόδων από προμήθειες.
Το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα ανέφερε κέρδη μετά φόρων (PAT) ύψους 5,7 δισεκατομμυρίων INR, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις των αναλυτών κατά 14%. Η υπέρβαση των κερδών αποδόθηκε σε διάφορους παράγοντες, συμπεριλαμβανομένης της μείωσης των λειτουργικών εξόδων και της αύξησης των εσόδων από προμήθειες. Οι αναλυτές παρατήρησαν αρκετές βασικές τάσεις από τα τριμηνιαία αποτελέσματα, όπως τα περιθώρια που έφτασαν στο χαμηλότερο σημείο τους, τον δείκτη κόστους προς έσοδα (C/I) που έφτασε στο ανώτατο όριο, και τη συνεχιζόμενη ισχυρή δυναμική τόσο στα έσοδα από προμήθειες όσο και στην αύξηση των δανείων. Επιπλέον, η τράπεζα έχει δείξει ισχυρή δυναμική στις υποχρεώσεις της.
Παρά τους θετικούς δείκτες, οι τάσεις στην ποιότητα των περιουσιακών στοιχείων έχουν δείξει σημάδια επιδείνωσης. Ωστόσο, η Investec αναμένει βελτίωση στο λειτουργικό κέρδος προ προβλέψεων (PPOP) σε σχέση με τον μέσο όρο των περιουσιακών στοιχείων στο μέλλον. Η διοίκηση της τράπεζας αναθεώρησε την πρόβλεψή της για το κόστος πιστώσεων από 1,15% σε 1,3%, εισάγοντας κάποια αβεβαιότητα σχετικά με το κόστος πιστώσεων για ολόκληρο το έτος. Παρ' όλα αυτά, η πρόβλεψη θεωρείται αξιόπιστη με βάση το ιστορικό της τράπεζας.
Το χαρτοφυλάκιο δανείων της AU Small Finance Bank χαρακτηρίζεται ως ασφαλές και διαφοροποιημένο, με σχετικά χαμηλό ποσοστό μη εξασφαλισμένων δανείων στο 11% των προκαταβολών. Η Investec αναμένει ότι η τράπεζα θα δει αύξηση των κερδών που θα ξεπεράσει το 30% από το οικονομικό έτος 2025 έως το 2027. Η τράπεζα παραμένει η κορυφαία επιλογή της Investec στον τομέα των δανειοδοτήσεων, επικαλούμενη την υψηλότερη ορατότητα στα κέρδη μεταξύ των ομοειδών της.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης