Την Πέμπτη, η KeyBanc Capital Markets αναθεώρησε τη στάση της για τη μετοχή της Allegheny Technologies Incorporated (NYSE:ATI), υποβαθμίζοντάς την από "Overweight" σε "Sector Weight". Η αναθεώρηση αντανακλά μια πιο συγκρατημένη προοπτική για τον εμπορικό αεροδιαστημικό τομέα, όπου αναμένεται να σταθεροποιηθεί η δυναμική. Η εταιρεία αναθεώρησε την εκτίμησή της για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το έτος 2024 σε 2,48 δολάρια, μια μικρή μείωση από την προηγούμενη πρόβλεψη των 2,51 δολαρίων, η οποία συγκρίνεται με το εύρος καθοδήγησης της ίδιας της ATI από 2,30 έως 2,60 δολάρια.
Ο αναλυτής διατήρησε την εκτίμηση για τα EPS του τρίτου τριμήνου του 2024 στα 0,67 δολάρια, αλλά μείωσε την πρόβλεψη για το τέταρτο τρίμηνο. Για το έτος 2025, η KeyBanc μείωσε επίσης τις προσδοκίες της για τα EPS από 3,35 σε 2,95 δολάρια, επικαλούμενη παρόμοιες ανησυχίες σχετικά με τη ζήτηση των κατασκευαστών αεροσκαφών (OEMs). Η εταιρεία επισήμανε ότι ενώ εταιρείες όπως η Boeing και η Airbus αντιμετωπίζουν προβλήματα αύξησης της παραγωγής, υπήρξε μια έλξη από τους OEMs σε δομικές εφαρμογές για την υποστήριξη της σταθεροποίησης της εφοδιαστικής αλυσίδας και την πρόληψη μελλοντικών σημείων συμφόρησης.
Η ανάλυση της KeyBanc έδειξε ότι παρόλο που αναμένεται να σταματήσει η δομική δυναμική στον αεροδιαστημικό τομέα, η Airbus έχει ανακοινώσει σχέδια για αγορά λιγότερου τιτανίου το 2025 σε σύγκριση με το 2024, ενώ η Boeing σκοπεύει να αυξήσει τις αγορές της. Στον τομέα των κινητήρων, η εταιρεία πιστεύει ότι η General Electric (GE) θα χρειαστεί πιθανότατα να μειώσει σημαντικά τους στόχους παράδοσης κινητήρων LEAP για το 2025 λόγω υπερβολικού αποθέματος κινητήρων LEAP 1-B, το οποίο αποδίδεται στις προκλήσεις παραγωγής του αεροσκάφους MAX της Boeing.
Παρά αυτές τις βραχυπρόθεσμες προκλήσεις, η KeyBanc παραμένει αισιόδοξη για τις προοπτικές της ATI σε μεσοπρόθεσμο ορίζοντα. Η εταιρεία αναμένει ότι η ATI θα επωφεληθεί από την πολυετή αύξηση στον τομέα της αεροδιαστημικής και άμυνας (A&D) των OEMs, μοναδικούς παράγοντες ανάπτυξης, αυξημένες συνεργασίες με την Airbus και την Pratt & Whitney, καθώς και μια ισχυρή αγορά αεροδιαστημικών aftermarket. Αυτή η ισορροπημένη άποψη αντικατοπτρίζει τους πιθανούς αντίθετους και ευνοϊκούς παράγοντες που αντιμετωπίζει η εταιρεία στην εξελισσόμενη αεροδιαστημική βιομηχανία.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Allegheny Technologies Incorporated (ATI) έχει βρεθεί στο επίκεντρο σημαντικών οικονομικών εξελίξεων. Η Deutsche Bank αύξησε τον στόχο τιμής της ATI από 81,00 δολάρια σε 84,00 δολάρια, διατηρώντας τη σύσταση Αγοράς για τη μετοχή της εταιρείας. Αυτή η προσαρμογή έρχεται εν αναμονή των επερχόμενων κερδών ανά μετοχή (EPS) του τρίτου τριμήνου της ATI στα 0,66 δολάρια. Η τράπεζα αναμένει επίσης μια διαδοχική αύξηση του EBITDA λόγω μειωμένων εργασιακών ανεπαρκειών και αυξημένου όγκου κινητήρων αεριωθούμενων.
Η ATI έχει αναφέρει ισχυρή οικονομική απόδοση, με τα έσοδα του δεύτερου τριμήνου να φτάνουν σχεδόν το 1,1 δισεκατομμύριο δολάρια, το υψηλότερο επίπεδο της τελευταίας δεκαετίας. Τα προσαρμοσμένα EPS της εταιρείας ήταν 0,60 δολάρια και το προσαρμοσμένο EBITDA ήταν 183 εκατομμύρια δολάρια. Επιπλέον, η ATI έχει εγκρίνει ένα πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών ύψους 700 εκατομμυρίων δολαρίων και σχεδιάζει να εξοφλήσει το υπόλοιπο ποσό κεφαλαίου ύψους 291 εκατομμυρίων δολαρίων των Μετατρέψιμων Ομολόγων 3,5% που λήγουν τον Σεπτέμβριο του 2024.
Υπό το φως αυτών των εξελίξεων, η KeyBanc αναβάθμισε τον στόχο τιμής της ATI, επικαλούμενη τις συνδέσεις της εταιρείας με τους τομείς της εμπορικής αεροδιαστημικής και άμυνας, τη νέα δυναμικότητα και τις δυνατότητες, καθώς και τη δυνατότητα επέκτασης των ελεύθερων ταμειακών ροών.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της KeyBanc για την Allegheny Technologies Incorporated (NYSE:ATI), πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για την οικονομική απόδοση και τη θέση της εταιρείας στην αγορά. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της ATI ανέρχεται σε 7,82 δισεκατομμύρια δολάρια, με δείκτη P/E 20,84, υποδεικνύοντας την εμπιστοσύνη των επενδυτών στη δυνατότητα κερδοφορίας της εταιρείας παρά τις προκλήσεις στον αεροδιαστημικό τομέα.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η ATI ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, με τους αναλυτές να προβλέπουν συνεχιζόμενη κερδοφορία για φέτος. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τις εκτιμήσεις της KeyBanc για τα EPS, αν και με κάποιες προς τα κάτω αναθεωρήσεις. Η ισχυρή οικονομική θέση της εταιρείας αποδεικνύεται περαιτέρω από το γεγονός ότι τα ρευστοποιήσιμα περιουσιακά στοιχεία υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, γεγονός που θα μπορούσε να παρέχει ένα μαξιλάρι έναντι πιθανών αντίθετων ανέμων στον κλάδο.
Αξιοσημείωτο είναι ότι η ATI έχει επιδείξει εντυπωσιακή απόδοση στην αγορά, με συνολική απόδοση τιμής 71,89% τον τελευταίο χρόνο και 27,71% τους τελευταίους έξι μήνες. Αυτή η ισχυρή απόδοση, σε συνδυασμό με το γεγονός ότι η μετοχή διαπραγματεύεται στο 91,21% του υψηλού 52 εβδομάδων, υποδηλώνει ότι οι επενδυτές παραμένουν αισιόδοξοι για τις προοπτικές της ATI, παρά την υποβάθμιση της KeyBanc.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για την ATI, παρέχοντας βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης