Η Goldman Sachs επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Conviction Buy για τη Schlumberger Limited (NYSE:SLB) με σταθερό στόχο τιμής στα 52,00$. Ο αναλυτής της εταιρείας ανέφερε ότι η πρόσφατη υποαπόδοση της μετοχής αποτελεί ευκαιρία, σημειώνοντας ότι η Schlumberger είναι έτοιμη να δημιουργήσει ισχυρές ελεύθερες ταμειακές ροές και να επιστρέψει κεφάλαια στους μετόχους. Παρά τη μείωση των εκτιμήσεων για το EBITDA για το 2025 και το 2026 κατά 7% και 9% αντίστοιχα, ο αναλυτής πιστεύει ότι η αγορά έχει υπερβάλει, τιμολογώντας ένα υπερβολικά απαισιόδοξο σενάριο.
Ο αναλυτής επεσήμανε ότι η πτώση της μετοχής τους τελευταίους τρεις μήνες οφείλεται κυρίως στις ανησυχίες των επενδυτών για πιθανές αρνητικές αναθεωρήσεις των εκτιμήσεων. Ωστόσο, με την καθοδήγηση της εταιρείας για το 2025 να έχει πλέον ενσωματωθεί, μαζί με τις προσαρμοσμένες προσδοκίες της αγοράς, ο αναλυτής θεωρεί αυτό ως ένα γεγονός εκκαθάρισης για τις μετοχές της Schlumberger. Οι προοπτικές της εταιρείας υποδηλώνουν μια πιο υγιή απόδοση από αυτή που αντικατοπτρίζεται επί του παρόντος στην τιμή της μετοχής, με πρόβλεψη για αύξηση των εσόδων κατά 2% σε ετήσια βάση το 2025 και προσδοκίες για χαμηλή μονοψήφια ανάπτυξη τα επόμενα χρόνια.
Η ανάλυση υπογράμμισε τη σημασία της δημιουργίας ελεύθερων ταμειακών ροών για τη Schlumberger, ιδιαίτερα δεδομένου του τρέχοντος κύκλου της βιομηχανίας όπου αναμένεται μέτρια αύξηση των κεφαλαιουχικών δαπανών στον τομέα της έρευνας και παραγωγής. Η εταιρεία εκτιμά ότι η Schlumberger θα δημιουργήσει ελεύθερες ταμειακές ροές ύψους 4,6 δισ. $ το 2025, με 3,6 δισ. $ να αναμένεται να επιστραφούν στους μετόχους. Αυτό θα αντιπροσώπευε μια απόδοση ελεύθερων ταμειακών ροών περίπου 8% και μια συνολική απόδοση κεφαλαίου περίπου 6%. Ενώ το ποσοστό διανομής εκτιμάται στο 80-85%, ο αναλυτής θεωρεί ότι ένα ποσοστό 60% είναι λογικό μακροπρόθεσμα.
Συμπερασματικά, η Goldman Sachs επανέλαβε την αξιολόγηση αγοράς για τη Schlumberger, βλέποντας ανοδικό περιθώριο 24% στον στόχο τιμής των 52$. Η θέση της εταιρείας αντικατοπτρίζει την εμπιστοσύνη στη μελλοντική οικονομική απόδοση της Schlumberger και στην ικανότητά της να προσφέρει αξία στους μετόχους της παρά τον πρόσφατο σκεπτικισμό της αγοράς.
Η SLB παρουσίασε σταθερή οικονομική απόδοση στην έκθεση κερδών του τρίτου τριμήνου, διατηρώντας τα έσοδα στα 9,2 δισ. $ και επιτυγχάνοντας υψηλό προσαρμοσμένο περιθώριο EBITDA 25,6%. Ο τομέας Digital & Integration είδε σημαντική αύξηση εσόδων, που οφείλεται στις ψηφιακές πωλήσεις, ενώ τα έσοδα από τα Συστήματα Παραγωγής επίσης αυξήθηκαν. Ωστόσο, τα έσοδα από την Κατασκευή Φρεατίων μειώθηκαν λόγω χαμηλότερου αριθμού γεωτρύπανων.
Παρά αυτές τις εξελίξεις, η SLB παραμένει προσηλωμένη στην επιστροφή τουλάχιστον 4 δισ. $ στους μετόχους το 2025. Η Barclays προσάρμοσε τον στόχο τιμής για την SLB, μειώνοντάς τον στα 61$ από τα προηγούμενα 63$, ενώ επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή. Η αναθεώρηση ακολουθεί τα σχέδια της SLB να αποεπενδύσει από το έργο Palliser APS στον Καναδά και την επιβράδυνση της δραστηριότητας των πελατών λόγω της πτώσης των τιμών του πετρελαίου και των ευρύτερων οικονομικών προκλήσεων. Αυτές είναι μερικές από τις πρόσφατες εξελίξεις στην SLB.
ΙnvestingPro Tips
Συμπληρωματικά με τη θετική στάση της Goldman Sachs για τη Schlumberger Limited (NYSE:SLB), πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro παρέχουν επιπλέον πλαίσιο για την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά. Ο δείκτης P/E της SLB στο 13,48 υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σχέση με τα κέρδη της, συμφωνώντας με την άποψη της Goldman ότι η αγορά έχει υπερβάλει στις πρόσφατες ανησυχίες.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν την ισχυρή οικονομική βάση της SLB. Η εταιρεία έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για εντυπωσιακά 54 συνεχόμενα χρόνια, αποδεικνύοντας τη δέσμευσή της στις αποδόσεις των μετόχων που υποστηρίζει την πρόβλεψη της Goldman για σημαντικές επιστροφές κεφαλαίου. Επιπλέον, η SLB λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους και έχει ρευστά περιουσιακά στοιχεία που υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, υποδεικνύοντας οικονομική σταθερότητα.
Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 12,4% τους τελευταίους δώδεκα μήνες και η αύξηση του EBITDA κατά 15,76% την ίδια περίοδο υπογραμμίζουν την επιχειρησιακή της ισχύ. Αυτά τα στοιχεία υποστηρίζουν την προοπτική της Goldman για την ικανότητα της SLB να δημιουργήσει ισχυρές ελεύθερες ταμειακές ροές.
Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 10 επιπλέον συμβουλές για την SLB, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη εικόνα των προοπτικών και των πιθανών κινδύνων της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης