Τη Δευτέρα, η Barclays προσάρμοσε την τιμή-στόχο για την SLB (NYSE: SLB), έναν σημαντικό παίκτη στον ενεργειακό τομέα, μειώνοντάς την στα 61$ από τα προηγούμενα 63$, ενώ επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή. Η απόφαση έρχεται μετά την επίδοση της SLB για το τρίτο τρίμηνο του 2024, η οποία ήταν σύμφωνη με τις προσδοκίες της αγοράς και συνέχισε τη θετική τάση στην επέκταση του περιθωρίου κέρδους.
Τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου της SLB ήταν αξιοσημείωτα για τη συνεπή απόδοση σε όλες τις γραμμές προϊόντων της, σημειώνοντας το τρίτο συνεχόμενο τρίμηνο αύξησης του περιθωρίου EBITDA, φτάνοντας το 25,6%. Αυτή η πρόοδος διατηρεί την εταιρεία σε καλό δρόμο για την επίτευξη του ετήσιου στόχου περιθωρίου κέρδους του 25%.
Ένα σημαντικό σημείο του τριμήνου ήταν η βελτίωση στον τομέα Digital & Integration, όπου τα περιθώρια κέρδους είδαν μια σημαντική αύξηση 450 μονάδων βάσης σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο. Επιπλέον, η SLB ανακοίνωσε σχέδια για την αποεπένδυση του έργου Palliser APS στον Καναδά μέχρι το τέλος του έτους.
Η εταιρεία ανέφερε επίσης ισχυρές ελεύθερες ταμειακές ροές (FCF) ύψους 1,8 δισεκατομμυρίων $ για το τρίμηνο. Η SLB υπέδειξε ότι οι ταμειακές επιστροφές και οι επαναγορές μετοχών αναμένεται να ξεπεράσουν τα 3 δισεκατομμύρια $ για το έτος, γεγονός που θα οδηγούσε σε απόδοση πληρωμών περίπου 5%. Παρά αυτά τα ισχυρά στοιχεία, οι προοπτικές της εταιρείας για το τέταρτο τρίμηνο και το έτος 2025 είναι πιο συντηρητικές.
Η συγκρατημένη προοπτική αποδίδεται στην επιβράδυνση της δραστηριότητας των πελατών λόγω της μείωσης των τιμών του πετρελαίου και των ευρύτερων οικονομικών προκλήσεων. Η προσαρμογή της βραχυπρόθεσμης καθοδήγησης σχετίζεται κυρίως με δραστηριότητες μικρότερου κύκλου, ιδιαίτερα στον τομέα της ηπειρωτικής χώρας των ΗΠΑ.
Για το 2025, η SLB έχει θέσει τις προσδοκίες της για την ανάπτυξη των διεθνών δαπανών στο "χαμηλό έως μεσαίο μονοψήφιο ποσοστό", υποδηλώνοντας μια πιθανή μείωση της συνολικής δραστηριότητας για το επόμενο έτος. Αυτή η πρόβλεψη έχει οδηγήσει σε μια ακόμη αναθεώρηση των εκτιμήσεων για την απόδοση της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η SLB, η εταιρεία που ήταν γνωστή παλαιότερα ως Schlumberger Limited, ανέφερε σταθερή απόδοση στα κέρδη του τρίτου τριμήνου. Τα έσοδα της εταιρείας παρέμειναν σταθερά στα 9,2 δισεκατομμύρια $, ενώ το προσαρμοσμένο περιθώριο EBITDA αυξήθηκε στο 25,6%, το υψηλότερο από το πρώτο τρίμηνο του 2016. Αναφέρθηκαν επίσης ισχυρές ελεύθερες ταμειακές ροές ύψους 1,81 δισεκατομμυρίων $, που οφείλονται σε μεγάλο βαθμό στην αύξηση των ψηφιακών πωλήσεων.
Ωστόσο, τα έσοδα του τομέα Well Construction της εταιρείας είδαν μείωση λόγω μειωμένου αριθμού γεωτρήσεων. Παρά αυτές τις προκλήσεις, η SLB αναμένει μια συγκρατημένη αύξηση των εσόδων στο τέταρτο τρίμηνο αλλά δεσμεύεται να επιστρέψει τουλάχιστον 4 δισεκατομμύρια $ στους μετόχους το 2025.
Στη θετική πλευρά, τα έσοδα του τομέα Production Systems της εταιρείας αυξήθηκαν λόγω υψηλότερων πωλήσεων στη Βόρεια Αμερική και τη Μέση Ανατολή. Η SLB σχεδιάζει επίσης να υπερβεί τη δέσμευσή της για επιστροφή στους μετόχους, στοχεύοντας να επιστρέψει τουλάχιστον 4 δισεκατομμύρια $ το 2025. Αυτές είναι μερικές από τις πρόσφατες εξελίξεις στην SLB.
ΙnvestingPro Tips
Η οικονομική υγεία και η θέση της SLB στην αγορά προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο στην πρόσφατη προσαρμογή της τιμής-στόχου από την Barclays. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η SLB έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς 59,19 δισεκατομμυρίων $ και δείκτη P/E 13,48, υποδεικνύοντας μια σχετικά μέτρια αποτίμηση σε σύγκριση με τα κέρδη της. Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 12,4% τους τελευταίους δώδεκα μήνες και η αύξηση του EBITDA κατά 15,76% συμβαδίζουν με τη θετική τάση στην επέκταση του περιθωρίου κέρδους που αναφέρεται στο άρθρο.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν την οικονομική σταθερότητα της SLB και τις φιλικές προς τους μετόχους πολιτικές. Η εταιρεία έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 54 συνεχόμενα χρόνια και έχει αυξήσει το μέρισμά της για 3 συνεχόμενα χρόνια, με τρέχουσα απόδοση μερίσματος 2,62%. Αυτό το συνεπές ιστορικό μερισμάτων υποστηρίζει την αναφορά του άρθρου σε ισχυρές ταμειακές επιστροφές στους μετόχους.
Επιπλέον, η SLB λειτουργεί με ένα μέτριο επίπεδο χρέους και έχει ρευστά περιουσιακά στοιχεία που υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, γεγονός που θα μπορούσε να παρέχει ένα περιθώριο ασφαλείας έναντι της συντηρητικής προοπτικής για το 2025 που αναφέρεται στο άρθρο. Η τέλεια βαθμολογία Piotroski της εταιρείας, που είναι 9, υπογραμμίζει περαιτέρω τη συνολική οικονομική της ισχύ.
Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη κατανόηση των προοπτικών της SLB, το InvestingPro προσφέρει 7 επιπλέον συμβουλές, παρέχοντας μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης