RICHMOND, Va. & OLNEY, Md. - Η Atlantic Union Bankshares Corporation (NYSE: AUB) και η Sandy Spring Bancorp, Inc. (Nasdaq: SASR) ανακοίνωσαν μια οριστική συμφωνία για την εξαγορά της Sandy Spring από την Atlantic Union σε μια συναλλαγή αποκλειστικά με μετοχές, αξίας περίπου 1,6 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η συγχώνευση, που αναμένεται να δημιουργήσει τη μεγαλύτερη περιφερειακή τράπεζα με έδρα στην κάτω Μέση Ατλαντική, προβλέπεται να ενισχύσει σημαντικά την παρουσία της συνδυασμένης εταιρείας στη Βόρεια Βιρτζίνια και το Μέριλαντ.
Η συναλλαγή αποτιμά τις κοινές μετοχές της Sandy Spring σε περίπου 34,93 δολάρια ανά μετοχή με βάση την τιμή κλεισίματος της μετοχής της Atlantic Union στις 18 Οκτωβρίου 2024. Με την ολοκλήρωση, οι μέτοχοι της Sandy Spring θα λάβουν 0,900 μετοχές κοινών μετοχών της Atlantic Union για κάθε μετοχή κοινών μετοχών της Sandy Spring που κατέχουν.
Η συνδυασμένη οντότητα θα έχει pro forma συνολικά περιουσιακά στοιχεία ύψους 39,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων, συνολικές καταθέσεις 32,0 δισεκατομμυρίων δολαρίων και ακαθάριστα δάνεια 29,8 δισεκατομμυρίων δολαρίων, με ημερομηνία 30 Σεπτεμβρίου 2024. Αυτή η συγχώνευση θα προσθέσει 53 υποκαταστήματα στο δίκτυο της Atlantic Union και αναμένεται να διπλασιάσει την επιχείρηση διαχείρισης περιουσίας, με αύξηση άνω των 6,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία.
Ο John C. Asbury, Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος της Atlantic Union, εξέφρασε ότι η συγχώνευση ευθυγραμμίζεται με το μακροπρόθεσμο όραμά τους να δημιουργήσουν μια κυρίαρχη περιφερειακή τράπεζα, με τη Βιρτζίνια ως ακρογωνιαίο λίθο, που εκτείνεται από την κάτω Μέση Ατλαντική έως τη Νοτιοανατολική. Ο Daniel J. Schrider, Πρόεδρος, Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος της Sandy Spring Bank, υποστήριξε επίσης τη συγχώνευση, τονίζοντας τα οφέλη της ενισχυμένης κλίμακας και της διαφοροποίησης της αγοράς για τους πελάτες και τις ευκαιρίες ανάπτυξης για τους εργαζομένους.
Τρία μέλη του διοικητικού συμβουλίου της Sandy Spring, συμπεριλαμβανομένου του Schrider, θα ενταχθούν στο διοικητικό συμβούλιο της Atlantic Union μετά την ολοκλήρωση της συναλλαγής, η οποία έχει λάβει ομόφωνη έγκριση από τα διοικητικά συμβούλια και των δύο εταιρειών. Η συμφωνία αναμένεται να ολοκληρωθεί μέχρι το τέλος του τρίτου τριμήνου του 2025, με την επιφύλαξη των εγκρίσεων των ρυθμιστικών αρχών και της έγκρισης από τους μετόχους και των δύο τραπεζών.
Η ανακοίνωση της συγχώνευσης συνέπεσε με την τηλεδιάσκεψη της Atlantic Union για τη συζήτηση των κερδών του τρίτου τριμήνου, στην οποία συμμετείχε και η Sandy Spring για να συζητήσει τις λεπτομέρειες της συγχώνευσης. Η ανώτερη διοίκηση της Atlantic Union ήταν επίσης διαθέσιμη εικονικά στα μέσα ενημέρωσης.
Η Atlantic Union Bankshares Corporation, η μητρική εταιρεία της Atlantic Union Bank, λειτουργεί 129 υποκαταστήματα και περίπου 150 ATM σε Βιρτζίνια, Μέριλαντ και Βόρεια Καρολίνα. Η Sandy Spring Bancorp, Inc., η μητρική εταιρεία της Sandy Spring Bank, είναι μια κοινοτική τράπεζα που εξυπηρετεί την ευρύτερη περιοχή της Ουάσινγκτον, D.C. με πάνω από 50 τοποθεσίες.
Αυτή η στρατηγική κίνηση βασίζεται σε δελτίο τύπου και υπόκειται στις προϋποθέσεις που περιγράφονται σε αυτό.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Sandy Spring Bancorp έχει δει σημαντικές εξελίξεις, ιδιαίτερα στην απόδοσή της το δεύτερο τρίμηνο. Η εταιρεία ανέφερε καθαρά κέρδη 22,8 εκατομμυρίων δολαρίων, αύξηση από τα 20,4 εκατομμύρια δολάρια του πρώτου τριμήνου, και ενίσχυση των βασικών καταθέσεων και των εμπορικών και βιομηχανικών δανείων, μαζί με βελτιωμένο καθαρό περιθώριο επιτοκίου 2,46%. Τα συνολικά περιουσιακά στοιχεία αυξήθηκαν επίσης στα 14 δισεκατομμύρια δολάρια, υποδεικνύοντας μια σταθερή απόδοση σύμφωνα με τις στρατηγικές πρωτοβουλίες.
Η DA Davidson πρόσφατα προσάρμοσε τις προοπτικές της για τη Sandy Spring Bancorp, αυξάνοντας την τιμή-στόχο από 23,00 δολάρια σε 33,00 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Neutral. Αυτή η προσαρμογή ακολουθεί μια αύξηση του καθαρού περιθωρίου επιτοκίου (NIM) κατά 5 μονάδες βάσης από τρίμηνο σε τρίμηνο, μια αύξηση 4% στα δάνεια και μια ισχυρή αύξηση 10% στην ανάπτυξη των βασικών καταθέσεων. Οι αναθεωρημένες εκτιμήσεις της DA Davidson για το 2025 προβλέπουν υψηλότερα λειτουργικά έξοδα, αλλά προβλέπουν ότι το NIM της Sandy Spring Bancorp θα μπορούσε να υπερβεί το 3%, και η απόδοση των περιουσιακών στοιχείων (ROA) θα μπορούσε να ξεπεράσει το 1% στα τέλη του 2025.
Κοιτάζοντας μπροστά, η Sandy Spring Bancorp προέβλεψε ότι η χρηματοδοτούμενη παραγωγή δανείων θα παραμείνει μεταξύ 200 εκατομμυρίων και 250 εκατομμυρίων δολαρίων ανά τρίμηνο. Η τράπεζα προέβλεψε επίσης σταδιακή βελτίωση των αποδόσεων των δανείων καθώς τα δάνεια σταθερού επιτοκίου θα αναπροσαρμοστούν το 2025 και το 2026. Ο στόχος της εταιρείας είναι να επιτύχει καθαρό περιθώριο επιτοκίου 3% ή υψηλότερο μέχρι το τέλος του επόμενου έτους.
ΙnvestingPro Tips
Καθώς η Sandy Spring Bancorp (SASR) ετοιμάζεται να συγχωνευθεί με την Atlantic Union Bankshares, οι επενδυτές θα πρέπει να λάβουν υπόψη τους ορισμένους βασικούς χρηματοοικονομικούς δείκτες και πληροφορίες από το InvestingPro.
Η τρέχουσα κεφαλαιοποίηση αγοράς της Sandy Spring ανέρχεται σε 1,47 δισεκατομμύρια δολάρια, η οποία ευθυγραμμίζεται στενά με την αποτίμηση των 1,6 δισεκατομμυρίων δολαρίων στη συμφωνία συγχώνευσης. Ο δείκτης P/E της εταιρείας 16,34 υποδηλώνει μια λογική αποτίμηση σε σχέση με τα κέρδη της, ειδικά λαμβάνοντας υπόψη τη συνολική απόδοση τιμής 74,41% κατά το τελευταίο έτος.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η Sandy Spring έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 29 συνεχόμενα χρόνια, μαρτυρία της οικονομικής της σταθερότητας και της δέσμευσής της για αποδόσεις των μετόχων. Αυτό το ιστορικό θα μπορούσε να αποτελέσει ένα ελκυστικό χαρακτηριστικό για τους μετόχους της Atlantic Union μετά τη συγχώνευση. Επί του παρόντος, η Sandy Spring προσφέρει μερισματική απόδοση 4,17%, η οποία μπορεί να αποτελέσει παράγοντα στη συνολική πρόταση αξίας της συγχώνευσης για τους μετόχους και των δύο εταιρειών.
Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι η ανάπτυξη των εσόδων της Sandy Spring ήταν αρνητική, με πτώση -13,63% τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Αυτή η συρρίκνωση μπορεί να είναι ένας από τους κινητήριους παράγοντες πίσω από τη συγχώνευση, καθώς η συνδυασμένη οντότητα θα μπορούσε δυνητικά να αξιοποιήσει τις οικονομίες κλίμακας για να αντιστρέψει αυτήν την τάση.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές και μετρήσεις που θα μπορούσαν να παρέχουν βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία της Sandy Spring και τις μελλοντικές προοπτικές της καθώς εισέρχεται σε αυτή τη σημαντική εταιρική μετάβαση.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης