Τη Δευτέρα, η Tigress Financial Partners διατήρησε τη σύσταση "Αγορά" για τη Cisco (NASDAQ:CSCO) και αύξησε την τιμή-στόχο στα 78$ από τον προηγούμενο στόχο. Η εταιρεία επικαλέστηκε τη συνεχιζόμενη στροφή της Cisco προς τα έξυπνα δίκτυα που βασίζονται στην τεχνητή νοημοσύνη και την ενισχυμένη ενσωμάτωση της κυβερνοασφάλειας ως καταλύτες για την αντιστροφή των πρόσφατων μειώσεων των εσόδων και την προώθηση της μακροπρόθεσμης δημιουργίας αξίας για τους μετόχους.
Η Cisco ανέφερε μείωση 10% στα έσοδα του τέταρτου τριμήνου του 2024 σε ετήσια βάση, φτάνοντας τα 13,6 δισεκατομμύρια δολάρια. Παρά τη μείωση κατά 15% στα έσοδα από προϊόντα, η εταιρεία σημείωσε σημαντική ανάπτυξη σε συγκεκριμένους τομείς: Τα έσοδα από την Ασφάλεια αυξήθηκαν κατά 81%, η Παρατηρησιμότητα κατά 41%, ενώ τα έσοδα από τη Συνεργασία παρέμειναν σταθερά. Ωστόσο, τα έσοδα από τη Δικτύωση μειώθηκαν κατά 28%. Τα έσοδα από υπηρεσίες παρουσίασαν μια πιο φωτεινή εικόνα με αύξηση 6%.
Η εξαγορά της Splunk από την εταιρεία συνέβαλε 960 εκατομμύρια δολάρια στα έσοδα του τριμήνου. Γεωγραφικά, τα έσοδα στην Αμερική και την περιοχή EMEA μειώθηκαν και τα δύο κατά 11%, ενώ τα έσοδα στην περιοχή APJC μειώθηκαν κατά 6%. Παρόλα αυτά, οι παραγγελίες προϊόντων αυξήθηκαν κατά 14%. Τα έσοδα από συνδρομές έφτασαν τα 27,4 δισεκατομμύρια δολάρια, αντιπροσωπεύοντας το 51% των συνολικών εσόδων, συμπεριλαμβανομένων των στοιχείων της Splunk. Τα συνολικά ετήσια επαναλαμβανόμενα έσοδα (ARR) αυξήθηκαν κατά 22% στα 29,6 δισεκατομμύρια δολάρια, και τα συνολικά έσοδα από λογισμικό αυξήθηκαν κατά 9% στα 18,4 δισεκατομμύρια δολάρια. Από αυτά, τα έσοδα από συνδρομές λογισμικού, τα οποία αυξήθηκαν κατά 15%, αποτελούσαν το 89%.
Η Cisco έχει επικεντρωθεί σε λύσεις δικτύωσης, ασφάλειας και παρατηρησιμότητας εμπλουτισμένες με τεχνητή νοημοσύνη σε όλο το χαρτοφυλάκιό της. Η εταιρεία παρουσίασε τα clusters Nexus HyperFabric AI, που αναπτύχθηκαν σε συνεργασία με την NVIDIA, και νέες καινοτομίες διασφάλισης ψηφιακής εμπειρίας με βάση την τεχνητή νοημοσύνη από την Cisco ThousandEyes. Αυτές οι εξελίξεις στοχεύουν στην παροχή ολοκληρωμένης διαχείρισης δικτύου και ασφάλειας.
Η ανάλυση της εταιρείας υποδεικνύει ότι τα επόμενα δύο χρόνια, η πλειοψηφία των ηγετών IT σχεδιάζει να αναπτύξει αυτοματισμούς δικτύου με δυνατότητες πρόβλεψης βασισμένους στην τεχνητή νοημοσύνη και εργαλεία για πλήρη ορατότητα του δικτύου. Η εξέλιξη της Cisco σε μια εταιρεία με επαναλαμβανόμενα έσοδα από λογισμικό και υπηρεσίες που υποστηρίζουν τις πωλήσεις υλικού αναμένεται να ενισχύσει περαιτέρω την Απόδοση Κεφαλαίου (ROC) και το Οικονομικό Κέρδος, προσφέροντας σημαντικές δυνατότητες ανόδου. Η νέα τιμή-στόχος των 78$ υποδηλώνει συνολική απόδοση, συμπεριλαμβανομένων των μερισμάτων, άνω του 45% από τα τρέχοντα επίπεδα.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Cisco Systems (NASDAQ:CSCO) Inc ανακοίνωσε μια σημαντική αλλαγή στο διοικητικό της συμβούλιο καθώς η Ekta Singh-Bushell δεν θα επιδιώξει επανεκλογή στην επερχόμενη ετήσια συνέλευση των μετόχων. Αυτή η εξέλιξη έρχεται παράλληλα με τη σημαντική επένδυση της Cisco στον πάροχο υπηρεσιών cloud, Coreweave, αποτιμώντας έτσι την εταιρεία στα 23 δισεκατομμύρια δολάρια.
Αυτή η δέσμευση υπογραμμίζει την πρόθεση της Cisco να διευρύνει την παρουσία της στον ταχέως εξελισσόμενο τομέα των υπηρεσιών cloud. Ωστόσο, οι ακριβείς οικονομικές λεπτομέρειες και το μερίδιο που θα αποκτήσει η Cisco στην Coreweave παραμένουν άγνωστα.
Όσον αφορά τις οικονομικές επιδόσεις, η Cisco ανέφερε ισχυρά αποτελέσματα για το τέταρτο τρίμηνο και το οικονομικό έτος 2024, με τα έσοδα του τέταρτου τριμήνου να φτάνουν τα 13,6 δισεκατομμύρια δολάρια και τα συνολικά έσοδα του έτους να ανέρχονται στα 53,8 δισεκατομμύρια δολάρια. Οι προβλέψεις της εταιρείας για τα έσοδα του πρώτου τριμήνου κυμαίνονται μεταξύ 13,65 δισεκατομμυρίων και 13,85 δισεκατομμυρίων δολαρίων, ενώ τα έσοδα για το οικονομικό έτος 2025 αναμένεται να κυμανθούν μεταξύ 55 δισεκατομμυρίων και 56,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Η μετοχή της Cisco αναβαθμίστηκε από "Διακράτηση" σε "Αγορά" από την HSBC, αντανακλώντας θετικές προσδοκίες για τη μελλοντική απόδοση της εταιρείας. Η εταιρεία αναμένει σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης 11,6% στα μη-GAAP κέρδη ανά μετοχή της Cisco από το ημερολογιακό έτος 2024 έως το 2027. Άλλες εταιρείες αναλυτών, συμπεριλαμβανομένων των KeyBanc, BofA Securities και Piper Sandler, διατήρησαν τις αξιολογήσεις τους, σημειώνοντας θετικές τάσεις στις παραγγελίες της εταιρείας και προόδους στην τεχνητή νοημοσύνη και τον τομέα της ασφάλειας.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Η στρατηγική στροφή της Cisco προς τα δίκτυα που βασίζονται στην τεχνητή νοημοσύνη και την ενισχυμένη κυβερνοασφάλεια, όπως τονίζεται στο άρθρο, αντικατοπτρίζεται στα πρόσφατα δεδομένα και συμβουλές του InvestingPro. Παρά την αναφερόμενη μείωση των εσόδων, η κεφαλαιοποίηση αγοράς της Cisco παραμένει ισχυρή στα 216,3 δισεκατομμύρια δολάρια, υπογραμμίζοντας τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο. Μια συμβουλή του InvestingPro σημειώνει ότι η Cisco είναι "Σημαντικός παίκτης στον κλάδο του Εξοπλισμού Επικοινωνιών", ευθυγραμμιζόμενη με την εστίασή της στις προηγμένες λύσεις δικτύωσης.
Η οικονομική υγεία της εταιρείας φαίνεται σταθερή, με μια συμβουλή του InvestingPro να υποδεικνύει ότι η Cisco "Λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους". Αυτή η οικονομική σταθερότητα υποστηρίζει τις συνεχιζόμενες επενδύσεις της σε πρωτοβουλίες τεχνητής νοημοσύνης και κυβερνοασφάλειας. Επιπλέον, η δέσμευση της Cisco στην αξία των μετόχων είναι εμφανής σε μια άλλη συμβουλή του InvestingPro, η οποία αναφέρει ότι η εταιρεία "Έχει αυξήσει το μέρισμά της για 14 συνεχόμενα χρόνια", με τρέχουσα απόδοση μερίσματος 2,95%.
Οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η Cisco "Διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων" και έχει δείξει "Ισχυρή απόδοση τους τελευταίους τρεις μήνες", με συνολική απόδοση τιμής 15,37% σε αυτή την περίοδο. Αυτές οι μετρήσεις υποδηλώνουν την εμπιστοσύνη της αγοράς στη στρατηγική κατεύθυνση της Cisco και το δυναμικό για μελλοντική ανάπτυξη.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για τη Cisco, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης