Η Morgan Stanley ανανέωσε τη στάση της για την Grab Holdings Inc. (NASDAQ: GRAB), αυξάνοντας τον στόχο τιμής στα 4,90$ από τα προηγούμενα 4,80$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή.
Ο αναλυτής της εταιρείας ανέφερε ένα συνδυασμό υψηλότερης κερδοφορίας και ισχυρής αύξησης των εσόδων ως βασικούς παράγοντες πίσω από την αισιόδοξη άποψη για τις προοπτικές της εταιρείας.
Ο αναλυτής τόνισε μια αναμενόμενη βελτίωση του περιθωρίου κέρδους από τρίμηνο σε τρίμηνο στο τρίτο τρίμηνο του 2024.
Έγιναν προσαρμογές στις προβλέψεις για τα έσοδα και το EBITDA λόγω της μείωσης των συναλλαγματικών αντίξοων συνθηκών για το τρίτο τρίμηνο και των πιθανών ευνοϊκών συνθηκών στο τέταρτο τρίμηνο, μαζί με τη συνεχιζόμενη δυναμική της επιχείρησης.
Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της Morgan Stanley, η αύξηση των εσόδων της Grab για το 2024 αναμένεται να φτάσει το 17%, ευθυγραμμιζόμενη με το ανώτερο εύρος των προβλέψεων της διοίκησης.
Η εταιρεία έχει προβλέψει ένα προσαρμοσμένο EBITDA για το 2024 ύψους 288 εκατομμυρίων $, το οποίο είναι περίπου 7% υψηλότερο από τις υψηλότερες προβλέψεις της διοίκησης.
Τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου, τα οποία αναμένεται να ανακοινωθούν στα μέσα Νοεμβρίου, θεωρούνται ως ένας πιθανός θετικός καταλύτης για την Grab. Η Morgan Stanley αναμένει το προσαρμοσμένο EBITDA της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο να είναι περίπου 78 εκατομμύρια $, μια αύξηση 21% από το προηγούμενο τρίμηνο και υψηλότερο από την εκτίμηση της αγοράς των 70 εκατομμυρίων $.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, τα αποτελέσματα της Grab Holdings για το δεύτερο τρίμηνο του 2024 έδειξαν μια ισχυρή οικονομική και λειτουργική απόδοση, σηματοδοτώντας το 10ο συνεχόμενο τρίμηνο βελτιωμένου προσαρμοσμένου EBITDA και θετικών προσαρμοσμένων ελεύθερων ταμειακών ροών.
Η τριμηνιαία έκθεση έδειξε έσοδα ομίλου ύψους 664 εκατομμυρίων $, μια αύξηση 17% από το προηγούμενο έτος, και μια αύξηση 61% στα έσοδα από το τμήμα χρηματοοικονομικών υπηρεσιών. Η εταιρεία διατηρεί την πρόβλεψή της για τα ετήσια έσοδα μεταξύ 2,7 δισεκατομμυρίων $ και 2,75 δισεκατομμυρίων $.
Εκτός από τα ισχυρά κέρδη, η Benchmark, μετά από συναντήσεις με επενδυτές, επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Buy για την Grab, τονίζοντας τη στρατηγική της εταιρείας για τη διαχείριση της μεταβλητότητας των περιθωρίων και την προώθηση της ανάπτυξης. Η εμπιστοσύνη της εταιρείας στην Grab πηγάζει από το ολοκληρωμένο σχέδιο της εταιρείας για τη σταθεροποίηση των περιθωρίων προσφέροντας ένα μείγμα επιλογών προϊόντων αξίας και premium. Η εταιρεία περιέγραψε επίσης μια στρατηγική ανάπτυξης για το οικονομικό έτος 2025, η οποία περιλαμβάνει την εισαγωγή νέων προϊόντων και τη βελτιστοποίηση του κόστους.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσθέτουν βάθος στην αισιόδοξη προοπτική της Morgan Stanley για την Grab Holdings Inc. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 15,01 δισεκατομμύρια $, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στην αγορά υπηρεσιών μεταφοράς και παράδοσης. Η αύξηση των εσόδων της Grab παραμένει ισχυρή, με αύξηση 30,77% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, ξεπερνώντας τα 2,58 δισεκατομμύρια $. Αυτό ευθυγραμμίζεται καλά με την πρόβλεψη της Morgan Stanley για αύξηση των εσόδων κατά 17% για το 2024.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν την ισχυρή οικονομική θέση της Grab, σημειώνοντας ότι η εταιρεία "διατηρεί περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της" και "τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις". Αυτοί οι παράγοντες παρέχουν στην Grab οικονομική ευελιξία για να επιδιώξει ευκαιρίες ανάπτυξης και να αντιμετωπίσει πιθανές προκλήσεις της αγοράς.
Παρά την θετική πορεία των εσόδων, αξίζει να σημειωθεί ότι η Grab "δεν είναι κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες", με αρνητικό δείκτη P/E -64,74. Αυτό υπογραμμίζει τη σημασία των προβλεπόμενων βελτιώσεων του EBITDA που αναφέρονται στην ανάλυση της Morgan Stanley.
Οι επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση μπορούν να αποκτήσουν πρόσβαση σε πρόσθετα InvestingPro Tips, με 5 επιπλέον συμβουλές διαθέσιμες για την Grab Holdings Inc. στην πλατφόρμα InvestingPro.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης