Η UBS ξεκίνησε την κάλυψη της Sun Pharmaceutical Industries Ltd. (SUNP: IN) με αξιολόγηση Αγοράς και τιμή-στόχο 2.450,00 ρουπίες Ινδίας.
Η εταιρεία τόνισε την ηγετική θέση της Sun Pharma μεταξύ των ινδικών φαρμακευτικών εταιρειών στην ανάπτυξη του χαρτοφυλακίου εξειδικευμένων προϊόντων της στις Ηνωμένες Πολιτείες. Αυτό το χαρτοφυλάκιο, που επί του παρόντος αποφέρει έσοδα άνω του 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων, αναμένεται να σημειώσει σημαντική ανάπτυξη.
Σύμφωνα με την UBS, τα έσοδα της Sun Pharma από εξειδικευμένα προϊόντα έχουν τη δυνατότητα να υπερδιπλασιαστούν μέσα στα επόμενα τέσσερα χρόνια.
Επιπλέον, το περιθώριο EBITDA των εξειδικευμένων προϊόντων θα μπορούσε επίσης να δει σημαντική αύξηση, πιθανώς υπερδιπλασιάζοντας. Αυτή η ανάπτυξη αναμένεται να υποστηριχθεί περαιτέρω από τον τριπλασιασμό του περιθωρίου EBITDA της Taro, μέρος του ομίλου εταιρειών της Sun Pharma. Αυτοί οι παράγοντες μαζί προβλέπεται να επεκτείνουν το ενοποιημένο περιθώριο EBITDA της Sun Pharma κατά περισσότερες από 650 μονάδες βάσης.
Η επέκταση των περιθωρίων αναμένεται να οδηγήσει σε ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) των βασικών κερδών ανά μετοχή (EPS) κατά 25%, εξαιρουμένου του gRevlimid, έως το οικονομικό έτος 2027. Η εκτίμηση της UBS για τα EPS εκείνης της περιόδου είναι 10% υψηλότερη από τη συναίνεση της αγοράς. Η εταιρεία αναμένει επίσης ότι η Sun Pharma θα ενισχύσει το χαρτοφυλάκιο εξειδικευμένων προϊόντων της μέσω της απόκτησης νέων περιουσιακών στοιχείων, υποστηριζόμενη από μια ισχυρή οικονομική θέση με 2,3 δισεκατομμύρια δολάρια σε μετρητά και 1,5 δισεκατομμύρια δολάρια σε ελεύθερες ταμειακές ροές.
Η UBS επισήμανε επίσης την επικείμενη κυκλοφορία του Deuruxolitinib το επόμενο τρίμηνο ως πιθανό καταλύτη για την Sun Pharma. Το Deuruxolitinib προβάλλεται για το πιο αποτελεσματικό προφίλ του σε σύγκριση με ανταγωνιστικά φάρμακα.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης