Η Micron Technology (NASDAQ:MU) είδε την τιμή-στόχο της να προσαρμόζεται από τη Mizuho, μετά την ανακοίνωση της εταιρείας για ένα ισχυρό τρίμηνο Αυγούστου και μια θετική προοπτική για το τρίμηνο Νοεμβρίου. Η τιμή-στόχος μειώθηκε στα 135$ από τα προηγούμενα 145$, παρόλο που η εταιρεία διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή.
Η Micron ανέφερε εντυπωσιακά έσοδα και κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το τρίμηνο Αυγούστου, με τα νούμερα να φτάνουν τα 7,75 δισεκατομμύρια δολάρια και 1,18 δολάρια αντίστοιχα. Η εταιρεία έδωσε επίσης πρόβλεψη εσόδων για το τρίμηνο Νοεμβρίου στα 8,70 δισεκατομμύρια δολάρια, ξεπερνώντας την εκτίμηση της αγοράς που ήταν στα 8,36 δισεκατομμύρια δολάρια. Αυτή η πρόβλεψη θεωρείται καλύτερη από το αναμενόμενο, ειδικά λαμβάνοντας υπόψη τις ανησυχίες για χαμηλότερες από τις αναμενόμενες αποδόσεις στη μνήμη υψηλού εύρους ζώνης (High Bandwidth Memory - HBM).
Το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα τόνισε αρκετά βασικά σημεία από την αναφορά της Micron, συμπεριλαμβανομένης της αύξησης των τιμών DRAM/NAND στο τρίμηνο Αυγούστου, της αύξησης των κεφαλαιουχικών δαπανών για το οικονομικό έτος 2025 στο εύρος μέσου 30% των εσόδων από το προηγούμενο 30%, και προβλέψεις για έσοδα από HBM που θα φτάσουν σε "πολλαπλά δισεκατομμύρια δολάρια". Η συνολική διαθέσιμη αγορά (TAM) για HBM αναμένεται να αυξηθεί πάνω από οκτώ φορές στα 25 δισεκατομμύρια δολάρια μέχρι το ημερολογιακό έτος 2025.
Επιπλέον, η ζήτηση για bits DRAM/NAND το 2025 αναμένεται να αυξηθεί σε ποσοστό μεσαίου διψήφιου αριθμού σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος. Τα αποθέματα μνήμης στα κέντρα δεδομένων βελτιώνονται, και οι αρχικοί κατασκευαστές εξοπλισμού (OEMs) για υπολογιστές και smartphones προβλέπεται να έχουν καλύτερη ανάπτυξη το 2025.
Η ανάλυση της Mizuho υποδεικνύει ότι η Micron είναι καλά τοποθετημένη για μελλοντική ανάπτυξη, με το μερίδιο αγοράς της στην HBM να αναμένεται να αυξηθεί σε περίπου 25% το ημερολογιακό έτος 2025 από το τρέχον 5-7%. Επιπλέον, οι πωλήσεις HBM έχουν ήδη εξαντληθεί για το 2024 και το 2025, με τις τιμές να έχουν καθοριστεί. Η προσαρμογή της τιμής-στόχου της Micron στα 135$ από τα 145$ αντανακλά μια πιο προσεκτική άποψη για τους πολλαπλασιαστές του τομέα μνήμης και ημιαγωγών (SOX).
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Micron Technology έχει βρεθεί στο επίκεντρο αρκετών αναλυτικών εταιρειών μετά τα ισχυρά αποτελέσματα κερδών και εσόδων της. Η Goldman Sachs διατήρησε την αξιολόγηση Buy για τη Micron, θέτοντας τιμή-στόχο στα 145$, ενώ η UBS επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Buy και διατήρησε την τιμή-στόχο της σταθερή στα 135$. Η TD Cowen αύξησε την τιμή-στόχο για τη Micron στα 135$, και η Piper Sandler επανέλαβε την αξιολόγηση Overweight με τιμή-στόχο στα 150$. Αυτές οι ενημερώσεις αντανακλούν την εντυπωσιακή οικονομική απόδοση της Micron και τις υποσχόμενες μελλοντικές προοπτικές.
Τα πρόσφατα αποτελέσματα κερδών και εσόδων της Micron έχουν ξεπεράσει τις προσδοκίες, κυρίως λόγω της ισχυρής ζήτησης για τα τσιπ μνήμης που σχετίζονται με την τεχνητή νοημοσύνη. Αυτό έχει οδηγήσει στη μεγαλύτερη τριμηνιαία αύξηση εσόδων της εταιρείας σε πάνω από μια δεκαετία. Η Micron έχει επίσης ανακοινώσει σχέδια για επέκταση του παραγωγικού της αποτυπώματος με νέες εγκαταστάσεις στο Άινταχο, την Ινδία και την Κίνα, τοποθετώντας τον εαυτό της για να ανταποκριθεί στην ισχυρή ζήτηση από τα κέντρα δεδομένων.
Οι αναλυτές προβλέπουν ότι οι διακυμάνσεις στα επίπεδα αποθεμάτων για υπολογιστές και smartphones είναι προσωρινές και ότι η ζήτηση για μνήμη υψηλού εύρους ζώνης (HBM) θα αυξηθεί λόγω της ισχυρής ζήτησης για μονάδες επεξεργασίας γραφικών (GPUs) τα επόμενα χρόνια. Η ανάπτυξη της Micron σε άλλους τομείς μνήμης εκτιμάται γύρω στο 4-5% ετησίως για τα επόμενα δύο χρόνια.
ΙnvestingPro Tips
Καθώς η Micron Technology (NASDAQ:MU) πλοηγείται σε ένα δυναμικό τοπίο ημιαγωγών, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από το InvestingPro προσθέτουν περαιτέρω πλαίσιο στην οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά. Η Micron έχει αναγνωριστεί για τη συνεπή αύξηση του μερίσματός της, έχοντας αυξήσει το μέρισμα για τρία συνεχόμενα χρόνια, σηματοδοτώντας εμπιστοσύνη στην οικονομική της σταθερότητα. Οι αναλυτές προβλέπουν επίσης αύξηση των πωλήσεων στο τρέχον έτος, υποστηρίζοντας τη θετική προοπτική που παρείχε η Micron για το τρίμηνο Νοεμβρίου.
Τα δεδομένα του InvestingPro αποκαλύπτουν μια τρέχουσα κεφαλαιοποίηση αγοράς 105,78 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της εταιρείας στον κλάδο. Παρά τον αρνητικό δείκτη P/E -68,02, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η Micron θα επιστρέψει στην κερδοφορία φέτος, γεγονός που θα μπορούσε να υποδηλώνει δυνατότητα ανάκαμψης στους δείκτες αποτίμησης. Επιπλέον, η ισχυρή αύξηση των εσόδων κατά 61,59% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το 4ο τρίμηνο του 2024 υπογραμμίζει την ισχυρή απόδοση της εταιρείας εν μέσω προκλήσεων του κλάδου.
Ενώ η Micron λειτουργεί με ένα μέτριο επίπεδο χρέους και τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία της υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η εταιρεία έχει αντιμετωπίσει αδύναμα περιθώρια μικτού κέρδους 22,35% την ίδια περίοδο. Αυτός είναι ένας κρίσιμος τομέας που πρέπει να παρακολουθούν οι πιθανοί επενδυτές, ειδικά στο πλαίσιο της κυκλικής φύσης της βιομηχανίας ημιαγωγών και των πιέσεων στις τιμές.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, υπάρχουν πρόσθετα InvestingPro Tips διαθέσιμα, προσφέροντας ολοκληρωμένες πληροφορίες σχετικά με τα οικονομικά στοιχεία της Micron, τις τάσεις της αγοράς και τις προβλέψεις. Επισκεφθείτε το InvestingPro για ένα σύνολο 9 συμβουλών που μπορούν να ενημερώσουν περαιτέρω τις επενδυτικές σας αποφάσεις σχετικά με τη Micron Technology.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης