Την Τρίτη, η Citi αναβάθμισε την Hormel Foods Corporation (NYSE:HRL), μεταβάλλοντας την αξιολόγηση της μετοχής από ουδέτερη σε αγορά και αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα $37,00, από τα προηγούμενα $33,00.
Ο οίκος αναμένει πιθανή μέτρια αύξηση των κερδών ανά μετοχή (EPS) το τρίτο τρίμηνο του 2024 (3Q24) και το σύνολο του έτους (FY24), ενώ περαιτέρω κέρδη αναμένονται το FY25 και το FY26.
Ο αναλυτής σημείωσε βελτιώσεις στις βασικές τάσεις των λιανικών πωλήσεων για την Hormel Foods, παρά τις προκλήσεις που προκύπτουν από την προσωρινή διακοπή της παραγωγής των προϊόντων Planters™.
Το περιβάλλον κόστους για τις εισροές, ιδίως τις ζωοτροφές, γίνεται πιο ευνοϊκό, γεγονός που θα μπορούσε να συμβάλει στην απόδοση της εταιρείας. Επιπλέον, η μείωση της παραγωγής της βιομηχανίας γαλοπούλας αναμένεται να οδηγήσει σε υψηλότερες τιμές, γεγονός που ενδεχομένως να ωφελήσει τη Hormel.
Οι θετικές προοπτικές της Citi για την Hormel Foods έρχονται σε αντίθεση με το γενικά αρνητικό κλίμα που επικρατεί μεταξύ των αναλυτών της sell-side, με την αξιολόγηση Buy της Citi να ξεχωρίζει ως η μοναδική υποστήριξη αυτού του είδους.
Επιπλέον, οι τρέχουσες συναινετικές εκτιμήσεις, σύμφωνα με τα στοιχεία της Visible Alpha, φαίνεται να προεξοφλούν την πιθανότητα η Hormel να επιτύχει την επιδιωκόμενη βελτίωση των λειτουργικών κερδών της κατά 250 εκατ. δολάρια έως το οικονομικό έτος 26.
Ο οίκος υπογράμμισε επίσης ότι οι μετοχές της Hormel Foods διαπραγματεύονται με premium σε σύγκριση με τις περισσότερες μετοχές του κλάδου τροφίμων. Ωστόσο, όταν εξετάζονται οι ιστορικοί πολλαπλασιαστές τιμής προς κέρδη (P/E) και αξίας επιχείρησης προς EBITDA (EV/EBITDA), η Hormel διαπραγματεύεται με μεγαλύτερη έκπτωση σε σχέση με τους ιστορικούς μέσους όρους της και εκείνους των ομοειδών της στον κλάδο των τροφίμων. Αυτό το χάσμα αποτίμησης υποστηρίζει περαιτέρω την αναβαθμισμένη στάση της Citi για την εταιρεία.
InvestingPro Insights
Η αναβάθμιση της Citi της Hormel Foods Corporation (NYSE:HRL) σε buy και η αυξημένη τιμή-στόχος της ενισχύεται από διάφορες βασικές μετρήσεις και συμβουλές της InvestingPro που υποδηλώνουν δυνατότητες για την πορεία της μετοχής της εταιρείας. Το μακρόχρονο ιστορικό της Hormel στην αύξηση των μερισμάτων, με 54 συνεχή έτη διατήρησης των μερισματικών πληρωμών, υποδηλώνει μια ισχυρή δέσμευση για τις αποδόσεις των μετόχων. Αυτό ενισχύεται από το γεγονός ότι οι ταμειακές ροές της Hormel μπορούν να καλύψουν επαρκώς τις πληρωμές τόκων, επιδεικνύοντας οικονομική σταθερότητα.
Η InvestingPro Data υπογραμμίζει την κεφαλαιοποίηση της Hormel στα 17,13 δισ. δολάρια και τον δείκτη P/E 22,43, ο οποίος προσαρμόζεται σε 20,98 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024. Παρά τη μικρή μείωση των εσόδων κατά 1,8% την ίδια περίοδο, το περιθώριο μικτού κέρδους της εταιρείας ανέρχεται στο 16,84%, γεγονός που καταδεικνύει την ικανότητα της εταιρείας να διατηρεί την κερδοφορία της. Επιπλέον, η μερισματική απόδοση της Hormel βρίσκεται σήμερα στο 3,62%, γεγονός που είναι ελκυστικό για τους επενδυτές που αναζητούν εισόδημα, ειδικά σε μια αγορά όπου οι αποδόσεις παρουσιάζουν διακυμάνσεις.
Η InvestingPro Tips αποκαλύπτει επίσης ότι ενώ οι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τα κέρδη της για την προσεχή περίοδο, η εταιρεία εξακολουθεί να αναμένεται να είναι κερδοφόρα φέτος και ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Επιπλέον, τα ρευστά διαθέσιμα της Hormel υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις και η εταιρεία λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους, τα οποία αποτελούν θετικούς δείκτες οικονομικής υγείας.
Για τους αναγνώστες που αναζητούν πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση και πρόσθετες πληροφορίες, υπάρχουν περισσότερες Συμβουλές της InvestingPro διαθέσιμες στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/HRL, οι οποίες θα μπορούσαν να βοηθήσουν στη λήψη τεκμηριωμένων επενδυτικών αποφάσεων σχετικά με την Hormel Foods Corporation.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης