Την Παρασκευή, η UBS υποβάθμισε τη μετοχή της Nu Holdings (Nubank) (NYSE: NU), μεταβαίνοντας από Buy σε Neutral και καθορίζοντας τιμή-στόχο τα 13,50 δολάρια.
Η κίνηση αυτή έρχεται μετά από μια σημαντική άνοδο της αξίας της μετοχής της εταιρείας, η οποία έχει σημειώσει αύξηση περίπου 50% από έτος σε έτος, μετά από μια άνοδο άνω του 100% το 2023. Η Nubank έχει αναδειχθεί στο top-10 των επιδόσεων μεταξύ των περισσότερων από 170 τραπεζών που καλύπτει η UBS.
Η τρέχουσα κεφαλαιοποίηση της τράπεζας, ύψους περίπου 57 δισεκατομμυρίων δολαρίων, θεωρείται ότι αντικατοπτρίζει πλήρως την αξία των υφιστάμενων πρωτοβουλιών της. Η UBS επισήμανε ότι, ενώ οι δυνατότητες για περαιτέρω επαναξιολόγηση θα μπορούσαν να προέλθουν από νέα εγχειρήματα, όπως η εισαγωγή δανείων για αυτοκίνητα ή ενυπόθηκων δανείων, ή η επέκταση σε νέες αναδυόμενες αγορές πέραν της Λατινικής Αμερικής, οι εξελίξεις αυτές αναμένεται να χρειαστούν χρόνο για να έχουν ουσιαστικό αντίκτυπο.
Η κεφαλαιοποίηση της Nubank ανά πελάτη έχει φθάσει περίπου τα 570 δολάρια. Αυτή η μέτρηση θεωρείται από τη UBS περιοριστικός παράγοντας για οποιαδήποτε σημαντική πρόσθετη επαναξιολόγηση.
Η αξιολόγηση βασίζεται στο μέσο ετήσιο εισόδημα των ιδιωτών στη Βραζιλία και το Μεξικό, το οποίο κυμαίνεται μεταξύ 5.000 και 6.000 δολαρίων. Η ανάλυση της τράπεζας υποδηλώνει ότι η τρέχουσα αποτίμηση λαμβάνει ήδη υπόψη τις σημερινές πρωτοβουλίες και την πελατειακή βάση της εταιρείας.
Η υποβάθμιση αντανακλά τη θέση της UBS ότι η πρόσφατη απόδοση της μετοχής μπορεί να έχει φτάσει σε ένα οροπέδιο, με την τρέχουσα αποτίμηση της αγοράς να περιλαμβάνει την αναμενόμενη ανάπτυξη από τις υπάρχουσες επιχειρηματικές στρατηγικές.
Ως εκ τούτου, οι επενδυτές ενημερώνονται για τις προσαρμοσμένες προοπτικές και τον στόχο τιμής της Nubank, καθώς η εταιρεία προσβλέπει στην πιθανή εισαγωγή νέων προϊόντων και την εξερεύνηση νέων αγορών.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Nubank, η ψηφιακή τραπεζική πλατφόρμα, έχει βρεθεί στο επίκεντρο πολλών ενεργειών των αναλυτών. Η JPMorgan υποβάθμισε τη Nubank από Overweight σε Neutral, ενώ αύξησε την τιμή-στόχο στα 14,50 δολάρια, επικαλούμενη ανησυχίες όπως οι περιορισμένες δυνατότητες για περαιτέρω αύξηση της τιμής της μετοχής και η πιθανή επιδείνωση της ποιότητας του ενεργητικού στη Βραζιλία.
Εν τω μεταξύ, η Susquehanna αύξησε τον στόχο τιμής για τη Nubank στα 16,00 δολάρια, διατηρώντας θετική αξιολόγηση με βάση τη στρατηγική ανάπτυξης της εταιρείας για την αύξηση του μέσου εσόδου ανά ενεργό πελάτη (ARPAC).
Η Barclays ξεκίνησε τη διαβάθμιση Overweight για τη Nubank, προβάλλοντας θετικές προοπτικές για την ανάπτυξη της εταιρείας στον τραπεζικό τομέα της Λατινικής Αμερικής. Η Jefferies διατήρησε την αξιολόγηση Buy για τη Nubank και αύξησε την τιμή-στόχο στα 15,20 δολάρια, με βάση τις προβλέψεις για σημαντική αύξηση των κερδών.
Όσον αφορά τις οικονομικές επιδόσεις, η Nubank ανακοίνωσε αύξηση των εσόδων κατά 64% σε ετήσια βάση, συνολικού ύψους 2,7 δισ. δολαρίων, και καθαρά κέρδη 379 εκατ. δολαρίων το πρώτο τρίμηνο του 2024.
Η εταιρεία εξαγόρασε επίσης πρόσφατα την εταιρεία τεχνητής νοημοσύνης Hyperplane για να βελτιώσει την εμπειρία των πελατών της μέσω εξατομικευμένων χρηματοοικονομικών υπηρεσιών. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αναδεικνύουν τις στρατηγικές προσπάθειες της Nubank να εδραιώσει τη θέση της στον τομέα της ψηφιακής τραπεζικής.
InvestingPro Insights
Μετά την πρόσφατη υποβάθμιση της Nu Holdings (Nubank) από την UBS, οι επενδυτές μπορούν να βρουν πρόσθετο πλαίσιο στις μετρήσεις σε πραγματικό χρόνο και στις Συμβουλές της InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση της Nubank ανέρχεται στα 55,17 δισ. δολάρια, με υψηλό δείκτη forward P/E 43,53, γεγονός που υποδηλώνει ότι οι επενδυτές αναμένουν υψηλή αύξηση των κερδών σε σχέση με τα τρέχοντα κέρδη της εταιρείας. Παρά τις υψηλές προσδοκίες, δύο αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τις εκτιμήσεις τους για τα κέρδη της επόμενης περιόδου, γεγονός που θα μπορούσε να σηματοδοτήσει επιφυλακτικότητα.
Στο μέτωπο της ανάπτυξης, η Nubank έχει επιδείξει εξαιρετική αύξηση των εσόδων, με αύξηση 92,43% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την αναγνώριση της UBS για τις ισχυρές πρόσφατες επιδόσεις της Nubank. Ωστόσο, ο υψηλός πολλαπλασιαστής Price/Book της εταιρείας, 8,11, υποδηλώνει ότι η μετοχή διαπραγματεύεται με premium σε σχέση με τη λογιστική της αξία, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελέσει σημείο προσοχής για τους επενδυτές που εστιάζουν στην αξία.
Για όσους εξετάζουν την κερδοφορία, η Nubank ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες και οι αναλυτές προβλέπουν ότι θα συνεχίσει να είναι κερδοφόρα και φέτος. Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι η εταιρεία δεν καταβάλλει μέρισμα, γεγονός που μπορεί να επηρεάσει την επενδυτική στρατηγική των μετόχων που αναζητούν εισόδημα.
Το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες για τη Nu Holdings, συμπεριλαμβανομένων περισσότερων Συμβουλών του InvestingPro που θα μπορούσαν να βοηθήσουν τους επενδυτές να λάβουν τεκμηριωμένες αποφάσεις. Για μια βαθύτερη εμβάθυνση στα οικονομικά μεγέθη και τις μελλοντικές προοπτικές της Nubank, οι επενδυτές ενθαρρύνονται να εξερευνήσουν τις ολοκληρωμένες συμβουλές που είναι διαθέσιμες στο InvestingPro.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης