Την Τετάρτη, η Roth/MKM διατήρησε ουδέτερη στάση για τις μετοχές της Range Resources (NYSE:RRC), με σταθερή τιμή-στόχο τα 35,00 δολάρια. Ο οίκος αναπροσάρμοσε τις προβλέψεις του για τις ταμειακές ροές ανά μετοχή (CFPS) της εταιρείας, αναφέροντας ως κινητήριους παράγοντες την ενισχυμένη παραγωγή και τη μείωση του κόστους. Για το έτος 2024, η εκτίμηση CFPS αυξήθηκε κατά 1,5%, ενώ η πρόβλεψη για το 2025 σημείωσε άνοδο 1%, και οι δύο αποδίδονται στα χαμηλότερα λειτουργικά έξοδα.
Η Range Resources έχει διαχειριστεί ενεργά τις χρηματοοικονομικές της υποχρεώσεις, επαναγοράζοντας 47,9 εκατ. δολάρια από τα ομόλογά της κατά το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Η κίνηση αυτή έρχεται σε αντίθεση με το πρώτο τρίμηνο, όπου δεν πραγματοποιήθηκε καμία επαναγορά.
Επιπλέον, η εταιρεία αγόρασε 600.000 δικές της μετοχές σε τιμή περίπου 33,42 δολάρια η κάθε μία, συνολικής αξίας 20,1 εκατ. δολαρίων. Παρά τις εν λόγω επαναγορές και την επιτάχυνση των ελεύθερων ταμειακών ροών, η Range Resources δεν έχει δεσμευτεί για ένα σημαντικό πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών.
Η στρατηγική της εταιρείας υποδηλώνει την επιθυμία για μεσοπρόθεσμη αύξηση της παραγωγής, με σχέδια για πιθανή αύξηση των όγκων στο δεύτερο μισό του 2025 ή ακόμη και το 2026, ανάλογα με τις ευνοϊκές συνθήκες της αγοράς. Η Range Resources λειτουργεί επί του παρόντος πάνω από τα επίπεδα συντήρησης, γεγονός που υποδηλώνει την ετοιμότητα να αυξήσει την παραγωγή όταν έρθει η κατάλληλη στιγμή.
Όσον αφορά την αποτίμηση της αγοράς, η Range Resources διαπραγματεύεται με premium σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές της στον κλάδο. Με βάση την πρόβλεψη της Roth/MKM για το 2025 για το φυσικό αέριο Henry Hub ύψους 3,00 δολαρίων ανά Mcf, οι μετοχές της εταιρείας αποτιμώνται σε πολλαπλάσιο 7,1x της εκτίμησης της εταιρείας για τις προεξοφλημένες ταμειακές ροές του 2025. Επιπλέον, η απόδοση των ελεύθερων ταμειακών ροών της Range Resources για το 2025 προβλέπεται να είναι 8%, ευθυγραμμιζόμενη με τον μέσο όρο των ανταγωνιστών της.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Range Resources Corporation έλαβε επικαιροποιημένη τιμή-στόχο από την Mizuho Securities, αυξάνοντας την στα 47,00 δολάρια από 46,00 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή. Αυτό ακολουθεί τις ελαφρώς καλύτερες από τις προβλέψεις επιδόσεις της εταιρείας στο δεύτερο τρίμηνο του 2024 και τις λειτουργικές βελτιώσεις. Η εταιρεία αναμένει ότι ο όγκος παραγωγής θα φθάσει στο ανώτερο άκρο του προβλεπόμενου εύρους, υποδεικνύοντας δυνατότητες για μέτρια διαδοχική ανάπτυξη.
Επιπλέον, η Range Resources ανακοίνωσε μικτά αποτελέσματα από παράγωγα για το β' τρίμηνο, με σημαντική μη ταμειακή ζημία εύλογης αξίας, αλλά και καθαρή εισροή μετρητών από διακανονισμούς παραγώγων. Πολλοί οίκοι, συμπεριλαμβανομένων των JPMorgan, Jefferies, Piper Sandler και Mizuho Securities, αναπροσάρμοσαν τους στόχους τιμών τους για την Range Resources, ενώ η RBC Capital Markets υποβάθμισε τη μετοχή από Outperform σε Sector Perform, επικαλούμενη την αδύναμη αγορά φυσικού αερίου.
Σε περαιτέρω εξελίξεις, η JPMorgan αύξησε την τιμή-στόχο για την Range Resources στα 37,00 δολάρια, αναμένοντας σταθερή λειτουργική ανάπτυξη, ενώ η Jefferies αύξησε την τιμή-στόχο της μετοχής στα 34,00 δολάρια με βάση την υψηλότερη αναμενόμενη ρευστοποίηση από τα υγρά φυσικού αερίου (NGLs).
Ομοίως, η Piper Sandler αύξησε επίσης τον στόχο τιμής για την Range Resources στα 43,00 δολάρια, μετά τα καλύτερα του αναμενόμενου κέρδη πρώτου τριμήνου λόγω του ευνοϊκού μείγματος υγρών και της βελτιωμένης τιμολόγησης των NGL. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αντανακλούν θετικές προοπτικές για τις οικονομικές προοπτικές της εταιρείας για το υπόλοιπο του έτους.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα των ουδέτερων προοπτικών της Roth/MKM για την Range Resources (NYSE:RRC), είναι πολύτιμο να λάβετε υπόψη σας πρόσθετες πληροφορίες από την InvestingPro. Η τιμή της μετοχής της εταιρείας έχει επιδείξει ανθεκτικότητα, καθώς διαπραγματεύεται στο 82,1% του υψηλού 52 εβδομάδων, με προηγούμενο κλείσιμο στα 33,09 δολάρια. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τη συμβουλή του InvestingPro ότι η μετοχή γενικά διαπραγματεύεται με χαμηλή μεταβλητότητα τιμών.
Επιπλέον, η Range Resources λειτουργεί με ένα μέτριο επίπεδο χρέους, το οποίο θα μπορούσε να αποτελέσει παράγοντα στην ικανότητα της εταιρείας να διαχειρίζεται αποτελεσματικά τις οικονομικές υποχρεώσεις της, όπως φαίνεται στις πρόσφατες επαναγορές ομολόγων της.
Από άποψη αποτίμησης, η Range Resources κατέχει σήμερα κεφαλαιοποίηση 7,79 δισ. δολαρίων και διαπραγματεύεται με δείκτη P/E 16,2, ο οποίος προσαρμόζεται σε 13,8 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024. Αυτό θα μπορούσε να είναι ενδεικτικό του υψηλού πολλαπλασιαστή αποτίμησης των εσόδων της εταιρείας, μια άλλη συμβουλή του InvestingPro που πρέπει να λάβετε υπόψη. Αξίζει να σημειωθεί ότι οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, και ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, υποστηρίζοντας τις θετικές προσαρμογές των προβλέψεων CFPS της Roth/MKM.
Για τους αναγνώστες που επιθυμούν να εμβαθύνουν στα οικονομικά στοιχεία της Range Resources και στις επιδόσεις της αγοράς, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές και μετρήσεις. Με τη χρήση του κωδικού κουπονιού PRONEWS24, οι αναγνώστες μπορούν να λάβουν έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+, παρέχοντας πρόσβαση σε πληθώρα εργαλείων και πληροφοριών επενδυτικής ανάλυσης. Υπάρχουν 5 ακόμη Συμβουλές InvestingPro διαθέσιμες για το Range Resources, οι οποίες θα μπορούσαν να ενημερώσουν περαιτέρω τις επενδυτικές αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης