Τη Δευτέρα, η BMO Capital διατήρησε την αξιολόγηση Market Perform για τη μετοχή της JPMorgan με σταθερή τιμή-στόχο τα $205,00. Η στάση της εταιρείας έρχεται μετά την ανακοίνωση της JPMorgan για την ενίσχυση των κερδών του δεύτερου τριμήνου, η οποία αποδίδεται σε μεγάλο βαθμό σε ένα άλμα στα τέλη του τριμήνου στη δραστηριότητα των κεφαλαιαγορών. Οι αμοιβές επενδυτικής τραπεζικής σημείωσαν αύξηση 50% σε ετήσια βάση, ενώ τα έσοδα από τις συναλλαγές αυξήθηκαν κατά 11%.
Παρά τις θετικές επιδόσεις στις κεφαλαιαγορές, το κλίμα των επενδυτών μετριάστηκε από την απόφαση της τράπεζας να μην αναθεωρήσει προς τα πάνω τις προβλέψεις για το καθαρό εισόδημα από τόκους (NII). Η BMO Capital σημείωσε ότι η πτυχή αυτή αποτέλεσε σημείο απογοήτευσης των επενδυτών, καθώς μπορεί να ήταν μια αναμενόμενη κίνηση μετά την αύξηση των κερδών.
Ο αναλυτής της BMO Capital επεσήμανε μια μικρή προσαρμογή στις μελλοντικές προσδοκίες για τα κέρδη, αναφέροντας ως λόγο την αναμενόμενη αύξηση του αριθμού των μετοχών. Αυτή η μικρή αναθεώρηση αντικατοπτρίζει μια πιο συντηρητική εκτίμηση για το μέλλον, παρά τις ισχυρές τριμηνιαίες επιδόσεις στις κεφαλαιαγορές.
Η τιμή-στόχος των 205 δολαρίων που έθεσε η BMO Capital βασίζεται σε έναν πολλαπλασιαστή 1,8 φορές του εκτιμώμενου 2025 ενσώματου κοινού μετοχικού κεφαλαίου (TCE) της JPMorgan, το οποίο από μόνο του είναι προϊόν μιας απόδοσης 15% επί του TCE και ενός δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) στόχου 12 φορές. Το μοντέλο αποτίμησης της εταιρείας λαμβάνει υπόψη αυτά τα προβλεπόμενα οικονομικά μεγέθη για τον προσδιορισμό της τιμής-στόχου της μετοχής της τράπεζας.
Συνοπτικά, ο αμετάβλητος στόχος τιμής και η αξιολόγηση της BMO Capital αντικατοπτρίζουν μια ισορροπημένη άποψη για τις πρόσφατες επιδόσεις και τις μελλοντικές προοπτικές της JPMorgan. Ο οίκος αναγνωρίζει τα κέρδη στις κεφαλαιαγορές, αλλά ενσωματώνει επίσης μια προσεκτική προοπτική για την αύξηση του καθαρού εισοδήματος από τόκους και μια ελαφρά άνοδο του αναμενόμενου αριθμού μετοχών.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η JPMorgan ανακοίνωσε ισχυρές οικονομικές επιδόσεις για το β' τρίμηνο του 2024, με τα καθαρά κέρδη να φτάνουν τα 18,1 δισ. δολάρια και τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) τα 6,12 δολάρια σε έσοδα 51 δισ. δολαρίων. Μετά την προσαρμογή για έκτακτα στοιχεία, τα καθαρά κέρδη ανέρχονται σε 13,1 δισ. δολάρια, με EPS 4,40 δολάρια και έσοδα 43,1 δισ. δολάρια. Οι επενδυτικοί οίκοι Baird και Evercore ISI αύξησαν αντίστοιχα τους στόχους τιμών για τη μετοχή της JPMorgan στα 195 και 211 δολάρια, διατηρώντας τις αξιολογήσεις neutral και outperform.
Επιπλέον, οι επιδόσεις της JPMorgan κατά το δεύτερο τρίμηνο ανέδειξαν τα δυνατά σημεία σε διάφορους τομείς, συμπεριλαμβανομένης της επενδυτικής τραπεζικής, της διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων και πλούτου και των καρτών. Η τράπεζα αγόρασε επίσης 4,9 δισ. δολάρια από τις μετοχές της, συμβάλλοντας στην αύξηση κατά 30 μονάδες βάσης του δείκτη Common Equity Tier 1 (CET1). Η εταιρεία αύξησε επίσης το τριμηνιαίο μέρισμά της σε 1,25 δολάρια ανά μετοχή, παρά τις πιθανές πιέσεις στα υπόλοιπα των καταθέσεων και την αναμενόμενη ομαλοποίηση των διαγραφών και των καθυστερήσεων στις πιστωτικές κάρτες.
InvestingPro Insights
Καθώς η JPMorgan συνεχίζει να περιηγείται στο χρηματοπιστωτικό τοπίο, τα πρόσφατα στοιχεία της InvestingPro παρέχουν μια ολοκληρωμένη εικόνα των επιδόσεων της τράπεζας. Με μια ισχυρή κεφαλαιοποίηση της αγοράς ύψους 583,07 δισ. δολαρίων και έναν δείκτη P/E που βρίσκεται στο 11,44, η JPMorgan επιδεικνύει οικονομική σταθερότητα και επενδυτική ελκυστικότητα. Αξίζει να σημειωθεί ότι η τράπεζα έχει επιδείξει σημαντική αύξηση των εσόδων της κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2023, με αύξηση 19,38%, αναδεικνύοντας την ικανότητά της να επεκτείνει αποτελεσματικά το οικονομικό της αποτύπωμα.
Οι InvestingPro Tips αποκαλύπτουν ότι η JPMorgan όχι μόνο έχει αυξήσει το μέρισμά της για 13 συνεχόμενα έτη, αλλά έχει επίσης διατηρήσει τις μερισματικές πληρωμές για εντυπωσιακά 54 συνεχόμενα έτη, υποδεικνύοντας ισχυρή δέσμευση για τις αποδόσεις των μετόχων. Επιπλέον, η εταιρεία διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών, γεγονός που θα μπορούσε να σηματοδοτήσει ένα ελκυστικό σημείο εισόδου για τους επενδυτές που αναζητούν αξία.
Για όσους επιθυμούν να εμβαθύνουν στα οικονομικά μεγέθη της JPMorgan και τη στρατηγική της τοποθέτηση στον κλάδο των Τραπεζών, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες. Με συνολικά 11 ακόμη διαθέσιμες Συμβουλές της InvestingPro, οι επενδυτές μπορούν να αποκτήσουν μια πιο αποχρωματισμένη κατανόηση των επιδόσεων και των μελλοντικών δυνατοτήτων της εταιρείας. Για να αποκτήσετε πρόσβαση σε αυτές τις πολύτιμες συμβουλές και να ενισχύσετε την επενδυτική σας στρατηγική, χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να αποκτήσετε έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης