Την Παρασκευή, η UBS υποβάθμισε τη μετοχή της Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA) από ουδέτερη σε πώληση, ενώ ταυτόχρονα αύξησε την τιμή-στόχο στα 197 δολάρια από 147 δολάρια. Η αναθεώρηση έρχεται εν μέσω μιας επανεκτίμησης της αποτίμησης της εταιρείας ηλεκτρικών οχημάτων και ενέργειας, λαμβάνοντας υπόψη την προσδοκία της ευρύτερης αγοράς για τις προοπτικές ανάπτυξής της, ιδίως στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης (AI).
Ο αναλυτής της UBS αναγνώρισε τη διαφοροποίηση της Tesla πέρα από την κατασκευή αυτοκινήτων, υπογραμμίζοντας τις θετικές εξελίξεις στους τομείς της Ενέργειας και της Πλήρους Αυτοκίνησης (FSD) ως παράγοντες που παρέχουν πρόσθετη στήριξη.
Παρά τις εξελίξεις αυτές, οι προσδοκίες για την κύρια δραστηριότητα της Tesla στον τομέα των αυτοκινήτων βρίσκονται σε πτώση. Ο αναλυτής επεσήμανε ότι η αποτίμηση της Tesla περιλαμβάνει παραδοσιακά ένα premium για τη δυνητική ανάπτυξή της σε διάφορες πρωτοβουλίες. Ωστόσο, η πρόκληση έγκειται στην ακριβή αποτίμηση αυτής της "προαιρετικότητας".
Το premium της Tesla έχει πρόσφατα επεκταθεί, λόγω του αυξημένου ενθουσιασμού γύρω από την τεχνητή νοημοσύνη. Μετά την αξιολόγηση των διαφόρων επιχειρηματικών τομέων της Tesla, η UBS κατέληξε στο συμπέρασμα ότι η τρέχουσα τιμή της μετοχής αφήνει μια υπονοούμενη αξία άνω των 500 δισ. δολαρίων για μελλοντικές πρωτοβουλίες ανάπτυξης.
Για να δικαιολογηθούν τα τρέχοντα επίπεδα της μετοχής, θα χρειαζόταν μια μελλοντική αξία ύψους 1 τρισεκατομμυρίου δολαρίων σε ορίζοντα πενταετίας, και ακόμη περισσότερο για να υποστηριχθεί η αξιολόγηση Buy.
Ο αναλυτής της UBS εξέφρασε ανησυχίες σχετικά με τις δαπανηρές επενδύσεις στην τεχνολογία τεχνητής νοημοσύνης, τον απρόβλεπτο ρυθμό βελτίωσης και τη μακροπρόθεσμη φύση των πιθανών αποδόσεων. Ο οίκος προειδοποίησε ότι εάν ο ενθουσιασμός της αγοράς για την τεχνητή νοημοσύνη μειωθεί, ο πολλαπλασιαστής της μετοχής της Tesla θα μπορούσε να επηρεαστεί αρνητικά.
Με την τρέχουσα μετοχή να διαπραγματεύεται σε 86 φορές το P/E των επόμενων δώδεκα μηνών (NTM), η έλλειψη ορατότητας και το ενδεχόμενο οι ευκαιρίες ανάπτυξης να υλοποιηθούν αργότερα από το αναμενόμενο -ή και καθόλου- δικαιολογούν την υποβάθμιση σε Sell.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Tesla διαφοροποίησε τη γκάμα του Model 3 με μια νέα πισωκίνητη παραλλαγή μεγάλης εμβέλειας με τιμή 42.490 δολάρια. Η προσθήκη αυτή αποτελεί μέρος της στρατηγικής της εταιρείας να προσφέρει μια πιο προσιτή επιλογή μεγάλης εμβέλειας στους καταναλωτές.
Σε μια άλλη εξέλιξη, το αναμενόμενο ντεμπούτο της υπηρεσίας Robotaxi της Tesla αναβλήθηκε από τον Αύγουστο στον Οκτώβριο. Επιπλέον, η Tesla προσάρμοσε τις τιμές των οχημάτων Model 3 σε αρκετές ευρωπαϊκές χώρες ως απάντηση στους δασμούς που επέβαλε η Ευρωπαϊκή Επιτροπή στα ηλεκτρικά οχήματα που κατασκευάζονται στην Κίνα.
Στο επενδυτικό μέτωπο, η Morgan Stanley αναθεώρησε την αποτίμηση της επιχείρησης αποθήκευσης ενέργειας της Tesla στα 50 δολάρια ανά μετοχή, επικαλούμενη την αναμενόμενη παγκόσμια αύξηση της ζήτησης ηλεκτρικής ενέργειας λόγω της ανόδου των τεχνολογιών τεχνητής νοημοσύνης. Αυτό σηματοδοτεί σημαντική αύξηση από την προηγούμενη εκτίμηση των 36 δολαρίων ανά μετοχή. Η επενδυτική εταιρεία Oppenheimer έχει προβλέψει ότι οι πωλήσεις της Tesla στον τομέα της αποθήκευσης ενέργειας θα μπορούσαν να ξεπεράσουν τα 3 δισεκατομμύρια δολάρια το τρέχον τρίμηνο.
Εν τω μεταξύ, η διευθύνουσα σύμβουλος της ARK Investment Management, Cathie Wood, διαβεβαίωσε τους επενδυτές σχετικά με τη στρατηγική του εμβληματικού αμοιβαίου κεφαλαίου της εταιρείας, παρά την πρόσφατη υποαπόδοση. Η Wood εξέφρασε την πεποίθηση ότι το ταμείο μπορεί να ανακάμψει με την πτώση των επιτοκίων. Μεταξύ των κορυφαίων επενδύσεων του αμοιβαίου κεφαλαίου στις 31 Μαΐου ήταν η Tesla, η Coinbase και η Roku.
InvestingPro Insights
Εν μέσω της υποβάθμισης της Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA) από την UBS και της εστίασης της αγοράς στις προοπτικές τεχνητής νοημοσύνης της εταιρείας, τα δεδομένα και οι αναλύσεις της InvestingPro σε πραγματικό χρόνο παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο. Η κεφαλαιοποίηση της Tesla παραμένει ισχυρή στα 768,69 δισ. δολάρια, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο. Ο δείκτης P/E της εταιρείας, ένας βασικός δείκτης για τους επενδυτές, διαμορφώνεται στο 56,61, υποδεικνύοντας μια premium αποτίμηση που ευθυγραμμίζεται με την εκτίμηση της UBS για τις προσδοκίες ανάπτυξης της Tesla, ιδιαίτερα στην τεχνητή νοημοσύνη και άλλες πρωτοβουλίες.
Από λειτουργικής άποψης, το περιθώριο μικτού κέρδους της Tesla κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024 είναι 17,78%, γεγονός που υπογραμμίζει τις προκλήσεις που αναφέρει η UBS σχετικά με τον πυρήνα της αυτοκινητοβιομηχανίας της εταιρείας. Ωστόσο, οι ισχυρές επιδόσεις της Tesla είναι εμφανείς στις συνολικές αποδόσεις των τιμών 1 και 3 μηνών, που διαθέτουν 35,95% και 40,91%, αντίστοιχα. Οι αποδόσεις αυτές αναδεικνύουν την πρόσφατη θετική υποδοχή της αγοράς στις προοπτικές της Tesla, παρά τις γενικότερες ανησυχίες.
Οι συμβουλές της InvestingPro αποκαλύπτουν ότι η Tesla διαθέτει περισσότερα μετρητά παρά χρέος στον ισολογισμό της και ότι οι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, γεγονός που υποδηλώνει εμπιστοσύνη στην οικονομική υγεία και τις μελλοντικές επιδόσεις της εταιρείας. Επιπλέον, στην InvestingPro υπάρχουν διαθέσιμες 19 ακόμη συμβουλές που μπορούν να προσφέρουν βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική θέση της Tesla και τη θέση της στην αγορά. Για όσους επιθυμούν να αξιοποιήσουν αυτές τις πληροφορίες, χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να επωφεληθείτε από έκπτωση έως και 10% σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης