Την Τρίτη, η UBS ξεκίνησε την κάλυψη της Sagimet Biosciences Inc (NASDAQ:SGMT), δίνοντας αξιολόγηση "Αγορά" στη μετοχή της εταιρείας με τιμή-στόχο τα 12,00$.
Η κάλυψη έρχεται μετά τα πρόσφατα δεδομένα της Φάσης 2b για το υποψήφιο φάρμακο της Sagimet, το denifisant, έναν αναστολέα της συνθάσης λιπαρών οξέων (FASN). Η UBS πιστεύει ότι το denifisant θα μπορούσε να είναι ιδιαίτερα ωφέλιμο για ασθενείς με πιο σοβαρή ίνωση F3 λόγω του μοναδικού μηχανισμού δράσης του (MOA).
Το denifisant έχει δείξει χαμηλότερα ποσοστά γαστρεντερικών ανεπιθύμητων ενεργειών (AEs) σε σύγκριση με παρόμοιες θεραπείες, γεγονός που θεωρείται θετικό από την UBS. Το φάρμακο έχει εμφανίσει ποσοστό 10% γαστρεντερικών AEs, το οποίο έρχεται σε αντίθεση με το εύρος 20-30% για το Rezafidiffra και το εύρος 20-40% για τα GLP-1s. Παρόλο που υπάρχουν κάποιες AEs που πρέπει να παρακολουθούνται, η UBS θεωρεί το προφίλ ασφάλειας του denifisant ενθαρρυντικό.
Ο αναλυτής της UBS τόνισε τη δυνατότητα του denifisant ως φαρμάκου έτοιμου για τη Φάση 3 που χορηγείται από το στόμα σε έναν τομέα που κυριαρχείται από ενέσιμες θεραπείες για τη μεταβολική στεατοηπατίτιδα (MASH). Το denifisant έχει λάβει τον χαρακτηρισμό Breakthrough Therapy Designation (BTD) και έχει ολοκληρώσει τις συζητήσεις στο τέλος της Φάσης 2. Η έναρξη της δοκιμής Φάσης 3 αναμένεται στο τέλος του 2024 ή στις αρχές του 2025.
Η UBS εκτιμά ότι το denifisant θα μπορούσε να φτάσει σε μια μέγιστη ευκαιρία προσαρμοσμένη στον κίνδυνο περίπου 746 εκατομμυρίων $ στην αγορά του MASH. Η τρέχουσα αποτίμηση της Sagimet Biosciences, με τη μετοχή να διαπραγματεύεται κοντά στην αξία των μετρητών της (189 εκατομμύρια $ σε μετρητά στο δεύτερο τρίμηνο σε σύγκριση με κεφαλαιοποίηση αγοράς περίπου 185 εκατομμυρίων $), θεωρείται υποτιμημένη από την εταιρεία. Ωστόσο, η χρηματοδότηση παραμένει ένα ερώτημα για τους επενδυτές βραχυπρόθεσμα.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Sagimet Biosciences ανέφερε θετικά αποτελέσματα από τη δοκιμή Φάσης 2b FASCINATE-2, αξιολογώντας την αποτελεσματικότητα του denifanstat στη θεραπεία της μεταβολικής δυσλειτουργίας που σχετίζεται με τη στεατοηπατίτιδα (MASH).
Η δοκιμή διαπίστωσε σημαντικές βελτιώσεις στη δραστηριότητα της νόσου, την επίλυση του MASH και την ίνωση στους ασθενείς. Η Sagimet σχεδιάζει να προχωρήσει το denifanstat στην ανάπτυξη Φάσης 3 το 2024, μετά τον χαρακτηρισμό Breakthrough Therapy που έδωσε ο FDA στο φάρμακο.
Η Leerink Partners διατήρησε την αξιολόγηση "Outperform" για τη Sagimet, ενώ η TD Cowen αξιολόγησε επίσης την εταιρεία ως "Αγορά". Ωστόσο, η Goldman Sachs υποβάθμισε τη Sagimet από "Αγορά" σε "Ουδέτερη".
Η εταιρεία ξεκίνησε μια προσφορά μετοχών ύψους 75 εκατομμυρίων $ σε συνεργασία με την Cantor Fitzgerald & Co. και διεύρυνε το διοικητικό της συμβούλιο, διορίζοντας την Jennifer Jarrett και την Δρ. Anne Phillips ως νέα μέλη. Αυτές είναι πρόσφατες εξελίξεις στις συνεχιζόμενες προσπάθειες της Sagimet να προωθήσει τα φαρμακευτικά της προγράμματα.
ΙnvestingPro Tips
Η Sagimet Biosciences Inc (NASDAQ:SGMT) παρουσιάζει μια ενδιαφέρουσα επενδυτική περίπτωση, όπως υπογραμμίζεται από τα πρόσφατα δεδομένα και συμβουλές του InvestingPro. Η ισχυρή πρόσφατη απόδοση της εταιρείας είναι εμφανής στις εντυπωσιακές αποδόσεις των μετοχών της, με συνολική απόδοση τιμής 126,31% τον τελευταίο χρόνο και αξιοσημείωτη απόδοση 121,17% τους τελευταίους τρεις μήνες. Αυτά τα στοιχεία ευθυγραμμίζονται με τη θετική προοπτική της UBS για το δυναμικό της εταιρείας.
Τα ΙnvestingPro Tips αποκαλύπτουν ότι η Sagimet διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της, γεγονός που είναι ιδιαίτερα σχετικό δεδομένης της αναφοράς της UBS στη θέση μετρητών της εταιρείας ύψους 189 εκατομμυρίων $. Αυτή η ισχυρή θέση ρευστότητας υποστηρίζεται περαιτέρω από το γεγονός ότι τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία της Sagimet υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, αντιμετωπίζοντας πιθανώς ορισμένες από τις βραχυπρόθεσμες ανησυχίες χρηματοδότησης που αναφέρονται στο άρθρο.
Ενώ η εταιρεία δεν είναι επί του παρόντος κερδοφόρα, οι αναλυτές προβλέπουν αύξηση των πωλήσεων στο τρέχον έτος, η οποία θα μπορούσε να οφείλεται στην πιθανή επιτυχία του denifisant. Αξίζει να σημειωθεί ότι 5 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τις προβλέψεις τους για τα κέρδη για την επερχόμενη περίοδο, υποδηλώνοντας αυξανόμενη εμπιστοσύνη στις προοπτικές της Sagimet.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για τη Sagimet Biosciences, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης