Την Πέμπτη, η JPMorgan αναπροσάρμοσε τις οικονομικές προοπτικές της για την Pegasystems (NASDAQ:PEGA), ηγέτη στο λογισμικό για τη δέσμευση πελατών και τη λειτουργική αριστεία. Ο οίκος αύξησε την τιμή-στόχο στα $78,00 από τα προηγούμενα $70,00 διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Overweight για τις μετοχές της εταιρείας. Η αναθεώρηση αυτή ακολουθεί τις επιδόσεις της Pegasystems κατά το δεύτερο τρίμηνο, οι οποίες παρουσίασαν επιταχυνόμενη αύξηση της Ετήσιας Αξίας Συμβολαίου (ACV) και του ανεκτέλεστου υπολοίπου.
Η αύξηση της ACV της Pegasystems για το τρίμηνο εκτοξεύτηκε σε περίπου 13% σε ετήσια βάση σε σταθερό νόμισμα, μια σημαντική αύξηση από την αύξηση ~9% του πρώτου τριμήνου. Η επίδοση αυτή ξεπέρασε τις προσδοκίες της κοινής γνώμης και ήταν σύμφωνη με τις προηγούμενες ενδείξεις της εταιρείας ότι το πρώτο τρίμηνο θα αποτελούσε το χαμηλότερο σημείο στην αύξηση της ACV. Η εταιρεία απέδωσε αυτό το ισχυρό τρίμηνο στην τεχνολογία Τεχνητής Νοημοσύνης τελευταίας γενιάς, η οποία προκάλεσε το ενδιαφέρον των πελατών και αύξησε τη δραστηριότητα των συμφωνιών, επιτρέποντας στους πελάτες να επανεξετάσουν τις επιχειρηματικές τους διαδικασίες.
Οι αλλαγές που εφάρμοσε η εταιρεία στο go-to-market, οι οποίες εφαρμόστηκαν πέρυσι, πιστώθηκαν επίσης για τη βελτιωμένη εκτέλεση των πωλήσεων. Οι αλλαγές αυτές αφορούσαν τη στροφή προς ένα στοχευμένο μοντέλο πωλήσεων με πυκνή κάλυψη λογαριασμών. Επιπλέον, υπήρξε αξιοσημείωτη μετατόπιση των πελατών που μεταβαίνουν στο Pega Cloud για να αξιοποιήσουν τις νέες καινοτομίες. Η Pegasystems αναμένει ότι η μετάβαση στις υπηρεσίες cloud θα επιταχυνθεί ενόψει του 2025, με τη δυνατότητα σημαντικής αύξησης των εσόδων, καθώς τα δολάρια συντήρησης μεταφέρονται στο cloud.
Η ανανεωμένη εστίαση στην απόκτηση νέων λογότυπων, ενώ εξακολουθεί να λειτουργεί στο πλαίσιο του στοχευμένου μοντέλου πωλήσεων, αποτελεί επίσης μέρος της στρατηγικής της Pegasystems. Επιπλέον, η εταιρεία ανέφερε μια ισχυρή επίδοση Ελεύθερων Ταμειακών Ροών (FCF) κατά το δεύτερο τρίμηνο, με περιθώριο FCF 11%, το οποίο ξεπέρασε σημαντικά την εκτίμηση συναίνεσης του 6%.
Οι ισχυρές επιδόσεις κατά το δεύτερο τρίμηνο προκάλεσαν θετικές προοπτικές από την JPMorgan, καθώς η εταιρεία αναμένει συνεχή βελτίωση της ανάπτυξης καθ' όλη τη διάρκεια του έτους. Αυτό αναμένεται να προέλθει από τις ανοδικές τάσεις που σχετίζονται με την τεχνολογία Generation AI. Με τη μετοχή να διαπραγματεύεται επί του παρόντος περίπου 13 φορές την επιχειρηματική αξία προς τις εκτιμώμενες μη μοχλευμένες ελεύθερες ταμειακές ροές του ημερολογιακού έτους 2025, η JPMorgan βλέπει ένα ευνοϊκό σενάριο κινδύνου-απόδοσης για τους μακροπρόθεσμους επενδυτές της Pegasystems.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Pegasystems έχει βρεθεί στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος αρκετών οίκων αναλυτών. Η RBC Capital διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για την Pegasystems, τονίζοντας τις ισχυρές προοπτικές των ελεύθερων ταμειακών ροών της εταιρείας και τις σταθερές οικονομικές προβλέψεις για το 2027. Η ανάλυση του οίκου υποδεικνύει θετικές προοπτικές για τις οικονομικές επιδόσεις της Pegasystems, ιδίως στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης, παρά τον σκεπτικισμό των πελατών απέναντι σε αυτή την τεχνολογία.
Ταυτόχρονα, η JPMorgan αναθεώρησε την τιμή-στόχο για την Pegasystems στα 70 δολάρια από 75 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Overweight. Ο οίκος αναμένει σταθερές τριμηνιαίες επιδόσεις από την εταιρεία, με την αύξηση της Ετήσιας Αξίας Συμβολαίου (ACV) να αναμένεται να ευθυγραμμιστεί με τις προσδοκίες των επενδυτών. Παρά τη μειωμένη τιμή-στόχο, η JPMorgan θεωρεί την τρέχουσα αποτίμηση της μετοχής ευνοϊκή για τους μακροπρόθεσμους επενδυτές.
Επιπλέον, η Citi επαναβεβαίωσε την αξιολόγηση "Buy" για την Pegasystems, διατηρώντας την τιμή-στόχο στα 87,00 δολάρια. Ο οίκος ανακοίνωσε τη λήξη της πρόσκλησης Upside Catalyst Watch για την Pegasystems, υποδεικνύοντας ότι οι αναμενόμενες εξελίξεις έχουν ληφθεί πλήρως υπόψη στην τρέχουσα αξιολόγηση και τον στόχο. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν το συνεχιζόμενο ενδιαφέρον και την ανάλυση της Pegasystems από μεγάλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα.
InvestingPro Insights
Η πρόσφατη ανάλυση της JPMorgan για την Pegasystems (NASDAQ:PEGA) διαμορφώνει μια αισιόδοξη εικόνα για την εταιρεία και τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από το InvestingPro ευθυγραμμίζονται με αυτό το θετικό κλίμα. Η Pegasystems διαπραγματεύεται με δείκτη P/E 45,25, ενώ ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024 ανέρχεται σε 50,25. Αυτή η αποτίμηση έρχεται στο πλαίσιο της αύξησης των εσόδων κατά 13,44% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, υποδεικνύοντας μια υγιή επέκταση των οικονομικών μεγεθών της εταιρείας.
Μια συμβουλή του InvestingPro υπογραμμίζει ότι η Pegasystems αναμένεται να δει αύξηση των καθαρών εσόδων φέτος, ευθυγραμμιζόμενη με τις προοπτικές της JPMorgan. Επιπλέον, η Pegasystems διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με το ποσοστό της τιμής από το υψηλό στο 98,37%, γεγονός που σηματοδοτεί ισχυρή εμπιστοσύνη της αγοράς. Αυτό συνοδεύεται περαιτέρω από μια σημαντική άνοδο της τιμής κατά 27,02% τους τελευταίους έξι μήνες, γεγονός που δείχνει τον ενθουσιασμό των επενδυτών για τις προοπτικές της εταιρείας.
Για όσους επιθυμούν να εμβαθύνουν στις δυνατότητες της Pegasystems, υπάρχουν περισσότερες Συμβουλές της InvestingPro, όπως ανάλυση του δείκτη P/E της εταιρείας σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών της και τη συνεπή καταβολή μερίσματος τα τελευταία 19 χρόνια. Για να αποκτήσετε πρόσβαση σε αυτές τις γνώσεις και άλλες, επισκεφθείτε τη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/PEGA και σκεφτείτε να χρησιμοποιήσετε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να επωφεληθείτε από έκπτωση έως και 10% σε ετήσια συνδρομή Pro και ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+. Με επιπλέον 10 διαθέσιμες Συμβουλές InvestingPro, οι επενδυτές μπορούν να αποκτήσουν μια ολοκληρωμένη κατανόηση της οικονομικής κατάστασης και της θέσης της Pegasystems στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης