Τη Δευτέρα, η Loop Capital προσάρμοσε την τιμή-στόχο για τη Zscaler (NASDAQ:ZS), μια κορυφαία εταιρεία κυβερνοασφάλειας, αυξάνοντάς την στα 200 δολάρια από τα προηγούμενα 165 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Hold για τη μετοχή της εταιρείας. Η προσαρμογή αντικατοπτρίζει υψηλότερες εκτιμήσεις ταμειακών ροών για τα επόμενα έτη, συγκεκριμένα πέρα από το οικονομικό έτος 2027.
Ο αναλυτής της εταιρείας σημείωσε ότι παρά τα ανάμεικτα σήματα από τους ελέγχους του κλάδου, η Zscaler δεν αντιμετωπίζει καμία σημαντική αύξηση της ανταγωνιστικής πίεσης. Η εταιρεία αντιμετωπίζει προκλήσεις από μεγάλους ανταγωνιστές όπως η Microsoft και η Palo Alto Networks, καθώς και από άλλους προμηθευτές Secure Access Service Edge (SASE).
Η Zscaler βρίσκεται επίσης στη μέση μιας μετάβασης στις πωλήσεις, στοχεύοντας στη μετατόπιση του μοντέλου πωλήσεών της υπό νέα ηγεσία για να επικεντρωθεί περισσότερο σε στρατηγικές επικεντρωμένες στους πελάτες.
Οι ανανεώσεις γίνονται ένα πιο ουσιαστικό μέρος της επιχείρησης της Zscaler, και αν και υπάρχει κάποια πίεση σε αυτό το μέτωπο λόγω της βραδύτερης αύξησης του προσωπικού μεταξύ των πελατών, που επηρεάζει ιδιαίτερα την υπηρεσία Zscaler Private Access (ZPA), η κατάσταση δεν έχει επιδεινωθεί κατά το τελευταίο τρίμηνο.
Ενώ τα αναδυόμενα προϊόντα της Zscaler συμβάλλουν όλο και περισσότερο στις νέες επιχειρήσεις, η εταιρεία εξακολουθεί να μη θεωρείται ευρέως ως ολοκληρωμένος πάροχος πλατφόρμας, γεγονός που αποτελεί πρόκληση όσον αφορά την αναβάθμιση των πωλήσεων στην υπάρχουσα πελατειακή της βάση.
Η Loop Capital προβλέπει μια ελαφρά υπεραπόδοση σε σχέση με την εκτίμηση της Wall Street για αύξηση των τιμολογήσεων κατά 10% σε ετήσια βάση για το πρώτο τρίμηνο. Αυτή η προοπτική βασίζεται σε μια πρόβλεψη αύξησης των τιμολογήσεων κατά 13% στο πρώτο εξάμηνο έναντι 23% στο δεύτερο εξάμηνο, λόγω της μεγαλύτερης εποχικότητας στις ετήσιες τιμολογήσεις των συμβολαίων που δεν είναι προς ανανέωση.
Κατά συνέπεια, ο αναλυτής αναμένει ότι η Zscaler θα διατηρήσει την καθοδήγησή της για την αύξηση των τιμολογήσεων για το οικονομικό έτος 2025, λαμβάνοντας υπόψη το αυξανόμενο βάρος των τιμολογήσεων προς το δεύτερο εξάμηνο του έτους.
Η Zscaler πρόκειται να ανακοινώσει τα αποτελέσματα του πρώτου οικονομικού τριμήνου στις 2 Δεκεμβρίου, μετά το κλείσιμο της αγοράς. Η έκθεση θα παρέχει περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με την οικονομική απόδοση της εταιρείας και την ικανότητά της να πλοηγείται στο ανταγωνιστικό τοπίο του τομέα της κυβερνοασφάλειας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Zscaler, ηγέτης στην ασφάλεια cloud, έχει αποτελέσει αντικείμενο πολλαπλών σημειωμάτων αναλυτών και στρατηγικών εξελίξεων. Η TD Cowen επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Buy για τη Zscaler, επικαλούμενη βασικούς δείκτες ανάπτυξης όπως μια ισχυρή αύξηση 20% στις μη προγραμματισμένες τιμολογήσεις και βελτιώσεις στην οργάνωση go-to-market της εταιρείας.
Οι Baird και Wedbush διατήρησαν επίσης την αξιολόγηση 'outperform' για τη Zscaler, εκφράζοντας εμπιστοσύνη στο μέλλον της εταιρείας, ενώ η Bernstein προσάρμοσε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της Zscaler στα 238,00 δολάρια αλλά διατήρησε την αξιολόγηση Outperform.
Τα οικονομικά αποτελέσματα της Zscaler για το τέταρτο οικονομικό τρίμηνο του 2024 ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις της συναίνεσης, με τα έσοδα να υπερβαίνουν τις προβλέψεις κατά περισσότερο από 4% και τα κέρδη ανά μετοχή να φτάνουν τα 0,88 δολάρια. Ωστόσο, οι προβλέψεις της εταιρείας για τα έσοδα και τα κέρδη του οικονομικού έτους 2025 υπολείπονταν των προσδοκιών της Wall Street.
Στον τομέα των στρατηγικών εξελίξεων, η Zscaler ανακοίνωσε τον διορισμό του Adam Geller ως νέου Chief Product Officer, μια κίνηση που αναμένεται να οδηγήσει σε καινοτομία προϊόντων και ανάπτυξη.
Επιπλέον, η Zscaler και η CrowdStrike αποκάλυψαν νέες ενσωματώσεις με στόχο την ενίσχυση των επιχειρήσεων κυβερνοασφάλειας μέσω προηγμένης ανίχνευσης απειλών, απόκρισης και διαχείρισης κινδύνων.
Πληροφορίες InvestingPro
Καθώς η Zscaler (NASDAQ:ZS) πλησιάζει στην ανακοίνωση των αποτελεσμάτων του πρώτου οικονομικού τριμήνου στις 2 Δεκεμβρίου, τα δεδομένα και οι συμβουλές του InvestingPro προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο στην ανάλυση της Loop Capital. Παρά τις προκλήσεις που επισημαίνονται στο άρθρο, τα οικονομικά στοιχεία της Zscaler δείχνουν κάποιες υποσχόμενες πτυχές. Η εταιρεία διαθέτει εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους 78,08% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τέταρτο τρίμηνο του 2024, αντικατοπτρίζοντας ισχυρή τιμολογιακή δύναμη στις προσφορές κυβερνοασφάλειας. Αυτό συνάδει με την αναφορά του άρθρου στην ανταγωνιστική θέση της Zscaler έναντι μεγάλων παικτών όπως η Microsoft και η Palo Alto Networks.
Μια συμβουλή του InvestingPro υποδεικνύει ότι τα καθαρά έσοδα αναμένεται να αυξηθούν φέτος, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελέσει θετικό σημάδι για τους επενδυτές που ανησυχούν για την κερδοφορία της εταιρείας. Αυτή η προσδοκία μπορεί να συνδέεται με την αναμενόμενη υπεραπόδοση στην αύξηση των τιμολογήσεων που αναφέρει η Loop Capital. Επιπλέον, η Zscaler λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους, παρέχοντας δυνητικά οικονομική ευελιξία καθώς πλοηγείται στη μετάβαση των πωλήσεών της και επικεντρώνεται σε στρατηγικές επικεντρωμένες στους πελάτες.
Αξίζει να σημειωθεί ότι το InvestingPro προσφέρει 7 επιπλέον συμβουλές για τη Zscaler, παρέχοντας μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση για τους επενδυτές που επιθυμούν να εμβαθύνουν περισσότερο στις προοπτικές της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης