Την Πέμπτη, η Bernstein SocGen Group ενημέρωσε τις προβλέψεις της για τη μετοχή της NVIDIA (NASDAQ:NVDA), αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 175$ από 155$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Outperform.
Αυτή η προσαρμογή έρχεται μετά την ανακοίνωση ισχυρών αποτελεσμάτων τρίτου τριμήνου από την NVIDIA, ξεπερνώντας τις προσδοκίες με έσοδα περίπου 35,08 δισεκατομμυρίων δολαρίων και κέρδη ανά μετοχή (EPS) 0,81$, σε σύγκριση με τις εκτιμήσεις της αγοράς για περίπου 33,25 δισεκατομμύρια δολάρια και 0,74$ αντίστοιχα.
Ο αναλυτής τόνισε τα ρεκόρ εσόδων της NVIDIA στον τομέα Datacenter, που ανήλθαν σε περίπου 30,8 δισεκατομμύρια δολάρια, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις της αγοράς για σχεδόν 29,1 δισεκατομμύρια δολάρια.
Αυτή η άνοδος αποδόθηκε στην ισχυρή ζήτηση για τα προϊόντα Hopper της NVIDIA, με το H200 να σημειώνει σημαντική ανάπτυξη στα διψήφια δισεκατομμύρια. Επιπλέον, άλλοι τομείς, ιδιαίτερα ο Αυτοκινητιστικός, απέδωσαν επίσης καλύτερα από το αναμενόμενο.
Οι προβλέψεις της NVIDIA για το τέταρτο τρίμηνο ήταν ελαφρώς υψηλότερες από τις εκτιμήσεις της αγοράς, προβλέποντας έσοδα περίπου 37,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων και EPS περίπου 0,83$, έναντι των προβλέψεων της αγοράς για 37,1 δισεκατομμύρια δολάρια και 0,82$.
Η διαδοχική ανάπτυξη οφείλεται κυρίως στη συνεχιζόμενη ζήτηση για προϊόντα Hopper και την αύξηση του Blackwell, της τελευταίας πλατφόρμας της NVIDIA, η οποία αναμένεται πλέον να ξεπεράσει τα αρκετά δισεκατομμύρια δολάρια στις προβλέψεις.
Παρά τις θετικές προβλέψεις, η εταιρεία αναμένει μείωση στον τομέα Gaming σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο λόγω περιορισμών στην προσφορά, οι οποίοι αναμένεται να βελτιωθούν μέχρι το ημερολογιακό έτος 2025.
Ο αναλυτής σημείωσε ότι ενώ κάποιοι μπορεί να εστιάσουν στη μέτρια υπέρβαση των προβλέψεων και σε πιθανές ανησυχίες όπως χαμηλότερα ποσοστά σύνδεσης δικτύου και μια ελαφρά μείωση στα μικτά περιθώρια κέρδους στην αρχή του επόμενου έτους, οι συνολικές προοπτικές παραμένουν ισχυρές.
Τα μικτά περιθώρια κέρδους της NVIDIA προβλέπεται να μειωθούν ελαφρά καθώς αυξάνεται η παραγωγή του Blackwell, σταθεροποιούμενα στο χαμηλό εύρος του 70%. Ωστόσο, η τροχιά αναμένεται να επιστρέψει στα μέσα του 70% καθώς οι πλατφόρμες κλιμακώνονται στο οικονομικό έτος 26. Ο αναλυτής εξέφρασε εμπιστοσύνη στη στρατηγική της NVIDIA για την κάλυψη της ισχυρής ζήτησης για τις νέες πλατφόρμες της.
Συμπερασματικά, ο αναλυτής τόνισε τη συνεχιζόμενη υψηλή ζήτηση για το Blackwell, υποδηλώνοντας ότι πιθανότατα θα ξεπεράσει την προσφορά για κάποιο διάστημα, δείχνοντας ένα πιθανώς ισχυρό επερχόμενο έτος για τον τομέα datacenter της NVIDIA.
Οι ολοκληρωμένες δυνατότητες των προσφορών της NVIDIA θεωρείται ότι διευρύνουν σημαντικά το ανταγωνιστικό της πλεονέκτημα, με τη συνολική αφήγηση της εταιρείας να φαίνεται να παραμένει σταθερή. Κατά συνέπεια, η τιμή-στόχος έχει αυξηθεί και η αξιολόγηση Outperform επιβεβαιώθηκε.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η NVIDIA βρίσκεται στο επίκεντρο λόγω της εντυπωσιακής οικονομικής της απόδοσης και των στρατηγικών προόδων στη βιομηχανία AI. Η εταιρεία ανέφερε συνολικά έσοδα ρεκόρ 35,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων, ξεπερνώντας τα αναμενόμενα 34 δισεκατομμύρια δολάρια. Οι προβλέψεις εσόδων της εταιρείας για το τέταρτο τρίμηνο ευθυγραμμίζονται με τις προβλέψεις της αγοράς στα 37,5 δισεκατομμύρια δολάρια.
Ωστόσο, αναμένεται μια προσωρινή πτώση στα μικτά περιθώρια κέρδους λόγω της πρώιμης αύξησης του προϊόντος Blackwell, αλλά αναμένεται να ανακάμψει αργότερα μέσα στο έτος.
Η Citi, η Deutsche Bank, η Morgan Stanley και η Evercore ISI έχουν όλες ενημερώσει τις θέσεις τους για την NVIDIA. Η Citi διατήρησε την αξιολόγηση Αγοράς και αύξησε την τιμή-στόχο στα 175$, ενώ η Deutsche Bank διατήρησε την αξιολόγηση Διακράτησης και αύξησε τον στόχο στα 140$.
Η Morgan Stanley διατήρησε την αξιολόγηση Overweight και αύξησε την τιμή-στόχο στα 168$. Η Evercore ISI αύξησε ελαφρώς την τιμή-στόχο της στα 190$ και διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν την ισχυρή οικονομική απόδοση της NVIDIA και τη στρατηγική της θέση εντός της ταχέως αναπτυσσόμενης βιομηχανίας AI.
Η εταιρεία έχει αντιμετωπίσει τις ανησυχίες των επενδυτών, ιδιαίτερα σχετικά με την κλιμάκωση των Μεγάλων Γλωσσικών Μοντέλων (LLMs), και καθησύχασε τους ενδιαφερόμενους σχετικά με τις παραγωγικές της δυνατότητες. Η παραγωγή του Blackwell της NVIDIA βρίσκεται σε πλήρη εξέλιξη, με τις αποστολές του τριμήνου Ιανουαρίου να αναμένεται να ξεπεράσουν τις προηγούμενες προβλέψεις.
ΙnvestingPro Tips
Η εντυπωσιακή απόδοση και οι θετικές προοπτικές της NVIDIA υποστηρίζονται περαιτέρω από δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από το InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε ένα εντυπωσιακό ποσό των 3,57 τρισεκατομμυρίων δολαρίων, αντανακλώντας την κυρίαρχη θέση της στη βιομηχανία ημιαγωγών. Η ανάπτυξη των εσόδων της NVIDIA ήταν εξαιρετική, με αύξηση 194,69% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q2 2025, ευθυγραμμιζόμενη με τις παρατηρήσεις του αναλυτή για έσοδα ρεκόρ στον τομέα datacenter.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν την οικονομική ισχύ και τη θέση της NVIDIA στην αγορά. Η εταιρεία διαθέτει ένα τέλειο Piotroski Score 9, υποδεικνύοντας ισχυρή οικονομική υγεία. Αυτή η βαθμολογία υποστηρίζει την εμπιστοσύνη του αναλυτή στην ικανότητα της NVIDIA να ανταποκριθεί στην ισχυρή ζήτηση για τις νέες πλατφόρμες της. Επιπλέον, η NVIDIA έχει διατηρήσει πληρωμές μερισμάτων για 13 συνεχόμενα έτη, επιδεικνύοντας σταθερές αποδόσεις για τους μετόχους παρά το προφίλ υψηλής ανάπτυξής της.
Το μικτό περιθώριο κέρδους της εταιρείας 75,98% τους τελευταίους δώδεκα μήνες ευθυγραμμίζεται με τη συζήτηση του αναλυτή σχετικά με τα προβλεπόμενα μικτά περιθώρια κέρδους της NVIDIA. Αυτό το εντυπωσιακό νούμερο υπογραμμίζει την ικανότητα της NVIDIA να διατηρεί την κερδοφορία ενώ επενδύει σε τεχνολογίες αιχμής όπως η πλατφόρμα Blackwell.
Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη κατανόηση των δυνατοτήτων της NVIDIA, το InvestingPro προσφέρει 22 επιπλέον συμβουλές, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη ανάλυση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης