Την Τετάρτη, η Stifel προχώρησε σε μια μικρή προσαρμογή του στόχου τιμής της Union Pacific (NYSE:UNP), μειώνοντάς τον από τα 267 δολάρια στα 265 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή. Η προοπτική του οίκου για τη σιδηροδρομική εταιρεία παραμένει αισιόδοξη, λόγω των στρατηγικών λειτουργικών βελτιώσεων και των δυνατοτήτων για μακροπρόθεσμη αύξηση των κερδών της.
Η Union Pacific έχει επικεντρωθεί στην ενίσχυση των λειτουργιών του δικτύου της για την καταπολέμηση των πληθωριστικών πιέσεων και τη δημιουργία μιας αξιόπιστης πελατειακής βάσης. Η ποιότητα των υπηρεσιών της εταιρείας έχει φθάσει σε νέα υψηλά επίπεδα με αυξημένη αποτελεσματικότητα που οδηγεί σε αξιοσημείωτη ταχύτητα των βαγονιών 200 μίλια ανά ημέρα και μείωση των πλεοναζόντων μηχανών. Αυτές οι βελτιώσεις αναμένεται να οδηγήσουν σε σημαντικά κέρδη στις βασικές τιμές στο μέλλον.
Η εταιρεία θεωρείται επίσης καλά τοποθετημένη για να επωφεληθεί από τις τάσεις της σχεδόν μετατόπισης, ιδίως όσον αφορά τις δραστηριότητές της που σχετίζονται με το Μεξικό, οι οποίες αντιπροσωπεύουν επί του παρόντος περίπου το 12% του συνολικού όγκου εμπορευματικών μεταφορών. Παρά τους αμετάβλητους όγκους του δεύτερου τριμήνου και την προβλεπόμενη μείωση κατά 1,6% των τόνων-μιλίων εσόδων (RTMs), είναι εμφανής η στρατηγική για την παροχή προτεραιότητας σε επιχειρήσεις με υψηλότερο περιθώριο κέρδους έναντι του όγκου.
Αξίζει να σημειωθεί ότι, εξαιρουμένου του τομέα του άνθρακα, ο οποίος σημείωσε πτώση κατά περίπου 23% σε ετήσια βάση, τόσο οι όγκοι όσο και τα RTMs θα είχαν αυξηθεί κατά περίπου 3% το δεύτερο τρίμηνο.
Η Stifel αναμένει ότι η βασική τιμολογιακή ισχύς της Union Pacific θα οδηγήσει σε αύξηση των εσόδων κατά 3% σε ετήσια βάση κατά το δεύτερο τρίμηνο και για ολόκληρο το 2024. Ακόμη και με την αύξηση του όγκου που δεν έχει ληφθεί υπόψη για το 2024 και την αύξηση των μισθών κατά 4,5% που έχει οριστεί για τον Ιούλιο, ο οίκος αναμένει μια μέτρια διαδοχική και 274 μονάδες βάσης βελτίωση του λειτουργικού δείκτη του δεύτερου τριμήνου σε ετήσια βάση στο 60,3%.
Τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το δεύτερο τρίμηνο εκτιμάται ότι θα διαμορφωθούν στα 2,75 δολάρια, ελαφρώς υψηλότερα από τη συναίνεση της Factset για 2,72 δολάρια.
Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος των 265 δολαρίων βασίζεται στη διαπραγμάτευση της μετοχής σε 21 φορές την εκτίμηση της Stifel για τα κέρδη ανά μετοχή του 2025 στα 12,64 δολάρια.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Union Pacific Corporation ανακοίνωσε μικρή αύξηση των κερδών ανά απομειωμένη μετοχή στο α' τρίμηνο στα 2,69 δολάρια, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις των αναλυτών, με τα έσοδα να παραμένουν σταθερά στα 6,03 δισ. δολάρια. Τα οικονομικά αυτά αποτελέσματα αποδόθηκαν στη βελτίωση της λειτουργικής αποδοτικότητας και στα κέρδη από την αύξηση της βασικής τιμολόγησης.
Ωστόσο, η Loop Capital υποβάθμισε τη μετοχή της εταιρείας από Buy σε Hold, προσαρμόζοντας την τιμή-στόχο στα 238 δολάρια, λόγω ανησυχιών σχετικά με τη λειτουργική αποτελεσματικότητα και τον όγκο των φορτίων. Από την άλλη πλευρά, ο αναλυτής της Stifel, Benjamin Nolan, αναβάθμισε τη μετοχή της εταιρείας σε buy και αύξησε την τιμή-στόχο στα 267 δολάρια, μετά από συνάντηση με τον νέο CEO, Jim Vena, και την CFO, Jennifer Hamann.
Η Deutsche Bank διατήρησε την αξιολόγηση Buy για την Union Pacific, με σταθερή τιμή-στόχο τα 266 δολάρια, τονίζοντας τα βελτιωμένα λειτουργικά μεγέθη της εταιρείας και εκφράζοντας αισιοδοξία για ανάπτυξη τους επόμενους μήνες. Η TD Cowen έδειξε επίσης εμπιστοσύνη στην εταιρεία, αυξάνοντας οριακά την τιμή-στόχο για τη μετοχή στα 252 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Buy.
InvestingPro Insights
Οι πρόσφατες επιδόσεις και οι στρατηγικές πρωτοβουλίες της Union Pacific (NYSE:UNP) παρακολουθούνται στενά από τους αναλυτές της αγοράς, όπως αντικατοπτρίζεται στις αισιόδοξες προοπτικές της Stifel. Τα στοιχεία της InvestingPro υπογραμμίζουν αυτό το κλίμα με κεφαλαιοποίηση αγοράς 148,3 δισεκατομμυρίων δολαρίων και ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους 53,95% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024. Η εντυπωσιακή ικανότητα της εταιρείας να αυξάνει τα μερίσματα, κάνοντας το για 54 συνεχόμενα έτη, μιλάει για την οικονομική της σταθερότητα και τη δέσμευσή της στις αποδόσεις των μετόχων.
Τα InvestingPro Tips υπογραμμίζουν επίσης τη σημαντική απόδοση της Union Pacific κατά την τελευταία εβδομάδα, με συνολική απόδοση τιμής 8,31% και αξιοσημείωτη απόδοση 18,43% κατά το τελευταίο έτος, υποδεικνύοντας ισχυρή βραχυπρόθεσμη και μακροπρόθεσμη απόδοση. Επιπλέον, οι αναλυτές της InvestingPro έχουν επισημάνει ότι η μετοχή διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλασιαστή αποτίμησης εσόδων, με δείκτη Price / Book 9,47 από το 1ο τρίμηνο του 2024, γεγονός που υποδηλώνει μια premium αποτίμηση από την αγορά. Για όσους ενδιαφέρονται για περαιτέρω πληροφορίες, υπάρχουν 6 ακόμη συμβουλές InvestingPro, στις οποίες μπορείτε να έχετε πρόσβαση με τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για έκπτωση έως και 10% σε ετήσια συνδρομή Pro και ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+.
Με την επόμενη ημερομηνία κερδών να έχει οριστεί για τις 25 Ιουλίου 2024, οι επενδυτές θα είναι πρόθυμοι να δουν αν η Union Pacific μπορεί να διατηρήσει τη δυναμική της και να συνεχίσει να προσφέρει αξία, όπως προβλέπει η Stifel και αντικατοπτρίζεται στα δεδομένα και τις συμβουλές της InvestingPro.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης