Την Τρίτη, η Jefferies, μια παγκόσμια επενδυτική τράπεζα, προσάρμοσε τον στόχο τιμής για την PepsiCo, εισηγμένη στο NASDAQ:PEP, στα 198$ από τα προηγούμενα 200$, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση Αγοράς για τη μετοχή. Η αναθεώρηση αντικατοπτρίζει την ανάλυση της εταιρείας για τις τρέχουσες επιχειρηματικές προκλήσεις της PepsiCo, ιδιαίτερα στην αγορά των Ηνωμένων Πολιτειών.
Η εταιρεία σημείωσε ότι οι δραστηριότητες της PepsiCo στις ΗΠΑ αντιμετωπίζουν δυσκολίες, με αξιοσημείωτη επιβράδυνση στη μάρκα Frito και επιτάχυνση των απωλειών μεριδίου αγοράς από το τμήμα Pepsi Beverages North America (PBNA). Σύμφωνα με τη Jefferies, το 2024 αναμένεται να είναι ένα έτος εδραίωσης για την εταιρεία. Παρά αυτές τις αναποδιές, η εταιρεία πιστεύει ότι οι οικονομικές εκτιμήσεις της PepsiCo έχουν φτάσει σε ένα πιο σταθερό σημείο και ότι ο κύκλος των αναθεωρήσεων μπορεί να πλησιάζει στο τέλος του, με την πρόβλεψη για την οργανική ανάπτυξη της Frito για το οικονομικό έτος 2024 να μειώνεται κατά 1,6 ποσοστιαίες μονάδες.
Η Jefferies τονίζει ότι η τρέχουσα τιμή της μετοχής της PepsiCo, που διαπραγματεύεται περίπου 19,5 φορές τα προβλεπόμενα κέρδη του 2025 - κάτω από τον πενταετή μέσο όρο των 23 φορών - παρουσιάζει μια πιθανή ευκαιρία για τους επενδυτές. Η επενδυτική εταιρεία υποδεικνύει ότι οι προληπτικές στρατηγικές της PepsiCo κατά τη διάρκεια των ετών θα πρέπει να αποφέρουν οφέλη σε δύσκολες οικονομικές συνθήκες, δεδομένης της ικανότητας της εταιρείας να προσαρμόζει τις στρατηγικές κερδών και ζημιών της ώστε να επιτυγχάνει ακόμη υψηλή μονοψήφια αύξηση των κερδών ανά μετοχή.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η PepsiCo έχει επεκτείνει ενεργά το χαρτοφυλάκιό της μέσω στρατηγικών εξαγορών. Η εταιρεία ανακοίνωσε την πρόθεσή της να αγοράσει τη Garza Food Ventures και τη Siete Family Foods, και τις δύο για 1,2 δισεκατομμύρια δολάρια, ως μέρος της στρατηγικής επέκτασής της. Αυτές οι εξαγορές αναμένεται να διαφοροποιήσουν τη γκάμα προϊόντων της PepsiCo και να ενισχύσουν τις προσφορές της στον τομέα των τροφίμων.
Εν τω μεταξύ, τόσο η BofA Securities όσο και η Goldman Sachs έχουν αναθεωρήσει τους στόχους τιμών τους για τις μετοχές της PepsiCo, επικαλούμενες ανησυχίες σχετικά με την απόδοση της εταιρείας στη βορειοαμερικανική αγορά. Παρά τις αναθεωρήσεις, και οι δύο εταιρείες διατηρούν τις θετικές αξιολογήσεις τους για τη μετοχή της εταιρείας.
Η PepsiCo έχει επίσης κάνει σημαντικές αλλαγές στο καταστατικό της για να συμμορφωθεί με τους πρόσφατους κανονισμούς της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ, συμπεριλαμβανομένης της υιοθέτησης των κανόνων "universal proxy card". Επιπλέον, η εταιρεία έχει αυξήσει την εστίασή της στην Ινδία, μια ταχέως αναπτυσσόμενη αγορά.
Η PepsiCo έχει εκδώσει Ομόλογα Ανώτερης Εξασφάλισης συνολικού ύψους 2,25 δισεκατομμυρίων δολαρίων για γενικούς εταιρικούς σκοπούς και αύξησε το τριμηνιαίο μέρισμά της κατά 7% στα 1,35$ ανά μετοχή. Παρά την αποχώρηση του Αναπληρωτή Οικονομικού Διευθυντή, Jim Lee, η BNP Paribas διατήρησε ουδέτερη αξιολόγηση για την PepsiCo. Αυτές είναι μεταξύ των πρόσφατων εξελίξεων για τον παγκόσμιο κολοσσό τροφίμων και ποτών.
ΙnvestingPro Tips
Προσθέτοντας στην ανάλυση της Jefferies, πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro παρέχουν περαιτέρω πλαίσιο για την οικονομική θέση και την απόδοση της PepsiCo στην αγορά. Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας ανέρχεται στα 235,42 δισεκατομμύρια δολάρια, αντικατοπτρίζοντας τη σημαντική παρουσία της στη βιομηχανία ποτών και σνακ. Ο δείκτης P/E της PepsiCo στο 24,72 ευθυγραμμίζεται με την παρατήρηση της Jefferies ότι η μετοχή διαπραγματεύεται κάτω από τον πενταετή μέσο όρο της, υποδεικνύοντας πιθανώς μια ελκυστική αποτίμηση.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν τα εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους της PepsiCo, τα οποία υποστηρίζονται από τα δεδομένα που δείχνουν περιθώριο μικτού κέρδους 54,64% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτό το ισχυρό περιθώριο θα μπορούσε να παρέχει στην εταιρεία ευελιξία για να αντιμετωπίσει τις προκλήσεις στις δραστηριότητές της στις ΗΠΑ, όπως αναφέρθηκε από τη Jefferies.
Επιπλέον, το ιστορικό μερισμάτων της PepsiCo είναι αξιοσημείωτο, με τα ΙnvestingPro Tips να αποκαλύπτουν ότι η εταιρεία έχει αυξήσει το μέρισμά της για 51 συνεχόμενα έτη και διατήρησε τις πληρωμές για 54 έτη. Η τρέχουσα μερισματική απόδοση του 3,19% μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα, ιδιαίτερα κατά τη διάρκεια μιας περιόδου εδραίωσης της αγοράς που προβλέπεται από τη Jefferies για το 2024.
Ενώ η Jefferies διατηρεί τη σύσταση Αγοράς, αξίζει να σημειωθεί ότι τα ΙnvestingPro Tips δείχνουν ότι 5 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τις εκτιμήσεις τους για τα κέρδη της επερχόμενης περιόδου. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τις προκλήσεις που επισημαίνονται στο άρθρο και υποδηλώνει ότι οι επενδυτές θα πρέπει να παρακολουθούν στενά την απόδοση της εταιρείας.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 8 επιπλέον συμβουλές για την PepsiCo, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης