Την Τρίτη, η Piper Sandler επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Overweight και τιμή-στόχο 315,00 δολαρίων για τις μετοχές της Tesla (NASDAQ:TSLA). Ο αναλυτής της εταιρείας τόνισε τη σημασία των εσόδων από το λογισμικό Full Self-Driving (FSD) της Tesla στη συνολική οικονομική απόδοση της εταιρείας. Παρά την έλλειψη άμεσης γνωστοποίησης των εσόδων από το FSD από την Tesla, ο αναλυτής υπογράμμισε το ρόλο του στην ενίσχυση του μικτού περιθωρίου κέρδους της εταιρείας.
Η έκθεση που δημοσίευσε η Piper Sandler περιλαμβάνει έναν πίνακα που εκτιμά τα έσοδα που προέρχονται από το λογισμικό FSD στο τρίτο τρίμηνο. Ο αναλυτής σημείωσε ότι τα έσοδα από το FSD είναι ιδιαίτερα επωφελή για τα περιθώρια κέρδους και γίνονται ένας πιο κρίσιμος παράγοντας στο συνολικό μικτό περιθώριο κέρδους της Tesla. Ωστόσο, λόγω του ότι η Tesla δεν αναφέρει ξεχωριστά τα έσοδα από το FSD, οι επενδυτές αντιμετώπισαν προκλήσεις στην αξιολόγηση της ακριβούς επίδρασης στα κέρδη του τρίτου τριμήνου.
Η ανάλυση υποδεικνύει ότι ορισμένα από τα έσοδα της Tesla από το FSD στο τρίμηνο ήταν εφάπαξ, όπως η αναγνώριση αναβαλλόμενων εσόδων. Ο αναλυτής συμβούλεψε να μην εξαιρεθεί αυτή η επίδραση κατά την αξιολόγηση του "πραγματικού" μικτού περιθωρίου κέρδους της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο. Η προσδοκία είναι ότι το Cybertruck, με τα πιθανώς υψηλά ποσοστά υιοθέτησης του FSD, θα συμβάλει όλο και περισσότερο στο μείγμα εσόδων της Tesla στα επόμενα τρίμηνα.
Επιπλέον, η εταιρεία προβλέπει ότι η Tesla θα αναγνωρίσει πάνω από 800 εκατομμύρια δολάρια σε αναβαλλόμενα έσοδα τους επόμενους 12 μήνες, που θα ανέρχονται σε περισσότερα από 200 εκατομμύρια δολάρια ανά τρίμηνο. Αυτή η πρόβλεψη υπογραμμίζει την αυξανόμενη οικονομική σημασία του λογισμικού FSD για το επιχειρηματικό μοντέλο της Tesla, καθώς η εταιρεία συνεχίζει να καινοτομεί στον τομέα της αυτόνομης οδήγησης.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, αναμένεται η Alphabet Inc. να ανακοινώσει τα τριμηνιαία αποτελέσματά της, όπου προβλέπεται να αποκαλύψει τον πιο αργό ρυθμό αύξησης των εσόδων της σε ένα έτος. Η Microsoft και η Tesla Inc. έχουν επίσης βρεθεί στο επίκεντρο λόγω της μικτής απόδοσής τους στην αγορά. Οι μετοχές της Ford Motor Company έπεσαν κατά 6% αφού η αυτοκινητοβιομηχανία ανακοίνωσε ότι αναμένει τα ετήσια κέρδη της να είναι στο χαμηλότερο άκρο της πρόβλεψής της.
Εν τω μεταξύ, η Toyota Motor Corporation και η Nippon Telegraph and Telephone Corporation έχουν δεσμευτεί για περίπου 3,26 δισεκατομμύρια δολάρια στην έρευνα και ανάπτυξη με στόχο τη βελτίωση της τεχνολογίας αυτόνομης οδήγησης. Οι δύο εταιρείες στοχεύουν στη δημιουργία εξελιγμένου λογισμικού αυτοκινήτων που χρησιμοποιεί τεχνητή νοημοσύνη για την πρόβλεψη και πρόληψη ατυχημάτων.
Σε άλλες εξελίξεις, η Tesla διατήρησε την αξιολόγηση Peerperform σύμφωνα με την Wolfe Research, παρά το σκεπτικισμό των επενδυτών σχετικά με τις προβλέψεις της εταιρείας. Αυτός ο σκεπτικισμός επικεντρώνεται στην πρόβλεψη της Tesla ότι οι παραδόσεις θα μπορούσαν να αυξηθούν κατά 20%-30% το 2025. Η Wolfe Research ενημέρωσε επίσης το μοντέλο της για τα κέρδη ανά μετοχή της Tesla, αυξάνοντας τις εκτιμήσεις της για τα κέρδη ανά μετοχή για το 2024 και το 2025.
Αυτές είναι πρόσφατες εξελίξεις που μπορεί να επηρεάσουν τις εταιρείες και τους επενδυτές τους. Όπως πάντα, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι αυτές βασίζονται σε τρέχουσες πληροφορίες και μπορεί να αλλάξουν καθώς γίνονται διαθέσιμες περισσότερες πληροφορίες.
ΙnvestingPro Tips
Το οικονομικό τοπίο της Tesla, όπως επισημαίνεται από τα δεδομένα του InvestingPro, προσφέρει πρόσθετο πλαίσιο στην ανάλυση της Piper Sandler. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στο εντυπωσιακό ποσό των 842,67 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αντανακλώντας την κυρίαρχη θέση της στην αγορά ηλεκτρικών οχημάτων. Ο δείκτης P/E της Tesla στο 66,19 δείχνει ότι οι επενδυτές τιμολογούν σημαντική μελλοντική ανάπτυξη, ευθυγραμμιζόμενοι με την εστίαση του αναλυτή στο δυναμικό των εσόδων από το FSD.
Τα ΙnvestingPro Tips αποκαλύπτουν ότι η Tesla "διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της" και "οι ταμειακές ροές μπορούν να καλύψουν επαρκώς τις πληρωμές τόκων". Αυτοί οι παράγοντες υποστηρίζουν την ικανότητα της εταιρείας να επενδύει σε καινοτόμες τεχνολογίες όπως το FSD, το οποίο η Piper Sandler θεωρεί κρίσιμο για τα μελλοντικά περιθώρια κέρδους. Επιπλέον, το tip ότι "22 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τις προβλέψεις κερδών τους για την επερχόμενη περίοδο" υποδηλώνει αυξανόμενη εμπιστοσύνη στην οικονομική απόδοση της Tesla, πιθανώς επηρεασμένη από την αυξανόμενη σημασία των εσόδων από το FSD.
Αξίζει να σημειωθεί ότι το InvestingPro προσφέρει 19 επιπλέον tips για την Tesla, παρέχοντας στους επενδυτές μια ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά. Αυτές οι πληροφορίες μπορεί να είναι ιδιαίτερα πολύτιμες κατά την αξιολόγηση του μακροπρόθεσμου αντίκτυπου των ροών εσόδων της Tesla που βασίζονται στο λογισμικό στο συνολικό επιχειρηματικό της μοντέλο.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης