Την Παρασκευή, η Piper Sandler έδειξε θετική προοπτική για τις μετοχές της Tyler Technologies Inc. (NYSE:TYL) αυξάνοντας τον στόχο τιμής της μετοχής στα 701$ από τα προηγούμενα 625$. Η εταιρεία διατήρησε την αξιολόγηση Overweight για τις μετοχές της εταιρείας. Η προσαρμογή αντικατοπτρίζει την επιτυχημένη επέκταση του πωλησιακού καναλιού της Tyler Tech και την ανάπτυξή της σε συμφωνίες software-as-a-service (SaaS) με τους μεγαλύτερους πελάτες της.
Η Tyler Tech έχει σημειώσει σημαντική πρόοδο στις επιχειρηματικές της δραστηριότητες, με ένα εντυπωσιακό 96% της νέας συνολικής αξίας συμβολαίων (TCV) που έχει καταγραφεί από την αρχή του έτους να βασίζεται σε συνδρομές. Η εταιρεία έχει δει μια αύξηση 57% στις κρατήσεις ετήσιων επαναλαμβανόμενων εσόδων (ARR) από μεταναστεύσεις από την αρχή του έτους. Αυτή η ανάπτυξη αποδίδεται σε μια στρατηγική στροφή προς συναλλαγές που υπόσχονται ταχύτερους κύκλους μετρητών και κάποιες αξιοσημείωτες προπληρωμές.
Οι οικονομικές προοπτικές της εταιρείας για το οικονομικό έτος 2024 έχουν αναθεωρηθεί προς τα πάνω, με το μέσο σημείο του περιθωρίου ελεύθερων ταμειακών ροών (FCF) να ορίζεται πλέον στο 22%, που είναι 3 ποσοστιαίες μονάδες υψηλότερο από τις προηγούμενες εκτιμήσεις. Αυτή η αναθεώρηση είναι μπροστά από το σχεδιασμένο περιθώριο FCF της Tyler για το 2025, υποδεικνύοντας μια ισχυρότερη από την αναμενόμενη οικονομική απόδοση.
Η μετάβαση της Tyler Tech σε μια προσέγγιση cloud-first και η συνεχιζόμενη στροφή της προς το SaaS επιταχύνονται, όπως αποδεικνύεται από την τρέχουσα απόδοση και τις προβλέψεις της εταιρείας. Η Piper Sandler εξέφρασε αυξημένη εμπιστοσύνη στην ικανότητα της Tyler Tech να επιτύχει τους στόχους της για το 2030 και τους οικονομικούς της στόχους νωρίτερα από το προγραμματισμένο.
Η απόφαση της εταιρείας να αυξήσει τον στόχο τιμής στα 701$ βασίζεται στο ισχυρό πωλησιακό κανάλι της εταιρείας, την επιτυχημένη μετάβαση στο SaaS και την αναμενόμενη πρόωρη επίτευξη μακροπρόθεσμων οικονομικών στόχων. Η δέσμευση της Tyler Tech στις στρατηγικές SaaS και cloud-first φαίνεται να αποδίδει καρπούς, οδηγώντας σε μια πιο αισιόδοξη αποτίμηση από την Piper Sandler.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Tyler Technologies ανέφερε ισχυρή ανάπτυξη κερδών και εσόδων για το τρίτο τρίμηνο, κυρίως λόγω των προσφορών Software-as-a-Service (SaaS). Τα συνολικά έσοδα αυξήθηκαν στα 543,3 εκατομμύρια δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 9,8% σε ετήσια βάση. Τα έσοδα από συνδρομές και τα έσοδα από SaaS είδαν επίσης σημαντικές αυξήσεις κατά 17,6% και 20,3% αντίστοιχα, ενώ οι νέες κρατήσεις λογισμικού εκτοξεύθηκαν κατά 78% στα 105,6 εκατομμύρια δολάρια.
Η Baird, μια παγκόσμια εταιρεία χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, αύξησε τον στόχο τιμής της Tyler Tech στα 700$, επικαλούμενη την επιτυχημένη μετάβαση της εταιρείας σε ένα επιχειρηματικό μοντέλο που προσφέρει ενισχυμένη αξία. Η εταιρεία σημείωσε επίσης τα καλύτερα από τα αναμενόμενα έσοδα SaaS της Tyler Tech και την υψηλότερη αξία που αποκτήθηκε από τη μετατροπή συμβολαίων από on-premises σε υπηρεσίες βασισμένες στο cloud.
Μεταξύ άλλων πρόσφατων εξελίξεων, η Tyler Technologies υπέγραψε ένα σημαντικό συμβόλαιο 35 εκατομμυρίων δολαρίων με το Kentucky Court of Justice. Η εταιρεία επίσης ενημέρωσε τις κατευθύνσεις της για το 2024, προβλέποντας συνολικά έσοδα μεταξύ 2,125 δισεκατομμυρίων και 2,145 δισεκατομμυρίων δολαρίων, GAAP κέρδη ανά μετοχή να κυμαίνονται από 6,13$ έως 6,28$, και ένα περιθώριο ελεύθερων ταμειακών ροών μεταξύ 21% και 23%.
Παρά τις πιθανές επιβραδύνσεις στην ανάπτυξη του τομέα υπηρεσιών λόγω της μετάβασης σε ένα μοντέλο SaaS και του δισταγμού των πελατών που επηρεάζει την υιοθέτηση τεχνολογίας, αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν την ισχυρή πορεία της εταιρείας. Ο αναλυτής της Baird εξέφρασε εμπιστοσύνη στην εκτέλεση της Tyler Tech, σηματοδοτώντας την πίστη στη συνεχιζόμενη ανάπτυξη της εταιρείας και την ικανότητά της να ξεπεράσει τις επιδόσεις στο τμήμα της αγοράς της.
ΙnvestingPro Tips
Η ισχυρή απόδοση και οι θετικές προοπτικές της Tyler Technologies, όπως επισημαίνονται στο άρθρο, υποστηρίζονται περαιτέρω από πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στα εντυπωσιακά 26,18 δισεκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας την εμπιστοσύνη των επενδυτών στη στρατηγική ανάπτυξής της. Η αύξηση των εσόδων της Tyler κατά 8,04% τους τελευταίους δώδεκα μήνες και μια πιο ισχυρή αύξηση 9,84% στο πιο πρόσφατο τρίμηνο ευθυγραμμίζονται με την αναφορά του άρθρου στο επεκτεινόμενο πωλησιακό κανάλι της εταιρείας και την επιτυχημένη μετάβαση σε συμφωνίες SaaS.
Τα ΙnvestingPro Tips δείχνουν ότι 10 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τις εκτιμήσεις τους για τα κέρδη της επερχόμενης περιόδου, γεγονός που επιβεβαιώνει τη αισιόδοξη στάση της Piper Sandler. Επιπλέον, η Tyler Technologies διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με σημαντική συνολική απόδοση τιμής 66,83% τον τελευταίο χρόνο, υπογραμμίζοντας τη θετική υποδοχή των στρατηγικών αλλαγών της εταιρείας από την αγορά.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η Tyler λειτουργεί με ένα μέτριο επίπεδο χρέους και οι ταμειακές ροές της μπορούν επαρκώς να καλύψουν τις πληρωμές τόκων, γεγονός που προμηνύει καλά για την οικονομική της υγεία καθώς συνεχίζει να επενδύει σε πρωτοβουλίες ανάπτυξης. Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 17 επιπλέον συμβουλές για την Tyler Technologies, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής θέσης και της απόδοσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης