Η TD Cowen αναθεώρησε τις προβλέψεις της για τη Verrica Pharmaceuticals (NASDAQ: VRCA), μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 10,00$ από τα προηγούμενα 15,00$.
Παρά την προσαρμογή, η εταιρεία διατηρεί τη σύσταση "Αγορά" για τη μετοχή. Η αλλαγή στην τιμή-στόχο αποδίδεται σε ένα ενημερωμένο μοντέλο σύμφωνα με την προεπισκόπηση κερδών του τρίτου τριμήνου της TD Cowen Biotech.
Ο αναλυτής της TD Cowen σημείωσε ότι η προσαρμογή της τιμής-στόχου έρχεται μετά την εξέταση της αύξησης των αποθεμάτων του προϊόντος Ycanth της Verrica κατά τη διάρκεια του δεύτερου τριμήνου.
Αναμένεται ότι το τρίτο τρίμηνο θα δει μια φάση μείωσης των αποθεμάτων πριν οι πωλήσεις σταθεροποιηθούν με βάση τη ζήτηση. Η αναθεωρημένη πρόβλεψη πωλήσεων για το Ycanth το 2024 ανέρχεται πλέον σε 15 εκατομμύρια δολάρια, που αντιπροσωπεύει αύξηση 222%.
Η συνεχιζόμενη χρήση της σύνθετης κανθαριδίνης, μιας ανταγωνιστικής θεραπείας, λήφθηκε επίσης υπόψη στις αναθεωρημένες εκτιμήσεις. Έγιναν προσαρμογές τόσο στις βραχυπρόθεσμες εκτιμήσεις όσο και στις προβλέψεις πωλήσεων του Ycanth για το 2024 ως απάντηση σε αυτή τη δυναμική της αγοράς.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Verrica Pharmaceuticals έχει δει σημαντικές αλλαγές στο διοικητικό της συμβούλιο και τις λειτουργίες της. Η εταιρεία ανέφερε προσωρινή μη συμμόρφωση με τους κανόνες εισαγωγής του Nasdaq μετά την παραίτηση του μέλους του διοικητικού συμβουλίου Craig Ballaron, οδηγώντας σε έλλειψη πλειοψηφίας ανεξάρτητων διευθυντών.
Η Diem Nguyen διορίστηκε στη συνέχεια στην Επιτροπή Ελέγχου του διοικητικού συμβουλίου. Στη Verrica δόθηκε μια περίοδος για να επανακτήσει τη συμμόρφωση, χρειάζεται να πληροί την απαίτηση ανεξαρτησίας μέχρι την επόμενη ετήσια συνέλευση των μετόχων της ή μέχρι τις 2 Οκτωβρίου 2025.
Η εταιρεία έχει επίσης υποστεί σημαντικές λειτουργικές αλλαγές, συμπεριλαμβανομένου ενός στρατηγικού σχεδίου αναδιάρθρωσης που μείωσε το λειτουργικό κόστος κατά περίπου 50% και μείωσε τις περιοχές πωλήσεων από 80 σε 35. Αυτή η κίνηση ακολούθησε μια σειρά από αποχωρήσεις ηγετικών στελεχών, συμπεριλαμβανομένης της παραίτησης του Οικονομικού Διευθυντή, Terence Kohler. Η αναδιάρθρωση οδήγησε σε μείωση του εργατικού δυναμικού κατά 47 υπαλλήλους, οδηγώντας σε συνολικά έξοδα περίπου 1,0 εκατομμυρίου δολαρίων.
Η Verrica ανέφερε ισχυρή ανάπτυξη στο δεύτερο τρίμηνο του 2024, με τα καθαρά έσοδα από προϊόντα να φτάνουν τα 4,9 εκατομμύρια δολάρια, κυρίως λόγω της αυξημένης ζήτησης για το YCANTH. Τα συνολικά έσοδα για το τρίμηνο ανήλθαν σε 5,2 εκατομμύρια δολάρια, παρά τη καθαρή ζημία GAAP ύψους 17,2 εκατομμυρίων δολαρίων.
Η μετοχή της εταιρείας υποβαθμίστηκε από "Αγορά" σε "Διακράτηση" από τη Needham, επικαλούμενη τη μείωση του δυναμικού πωλήσεων της Verrica και την αποχώρηση βασικών στελεχών ως πιθανά εμπόδια στην ανάπτυξη της εταιρείας. Αντίθετα, η RBC Capital διατήρησε τη σύσταση "Outperform" για τη Verrica, αν και μείωσε την τιμή-στόχο της μετοχής στα 13$ από 14$.
Τέλος, η Verrica ανέφερε θετικά προκαταρκτικά δεδομένα ανοιχτής επισήμανσης φάσης II από το VP-315 για τη θεραπεία του βασικοκυτταρικού καρκινώματος, με πλήρη κάθαρση στο 51% των υπό θεραπεία βλαβών. Περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με το κλινικό προφίλ του VP-315 αναμένεται να αποκαλυφθούν το πρώτο τρίμηνο του 2025.
ΙnvestingPro Tips
Το οικονομικό τοπίο της Verrica Pharmaceuticals προσφέρει μια μικτή εικόνα, όπως αποκαλύπτουν τα πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 68,27 εκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας την τρέχουσα αποτίμησή της στην αγορά. Αξιοσημείωτα, η Verrica έχει επιδείξει εντυπωσιακή αύξηση εσόδων, με αύξηση 61,61% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, και μια αξιοσημείωτη τριμηνιαία αύξηση εσόδων 2744,51% στο δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτό συνάδει με την προσδοκία της TD Cowen για σημαντική αύξηση των πωλήσεων του Ycanth το 2024.
Ωστόσο, η εταιρεία αντιμετωπίζει οικονομικές προκλήσεις. Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η Verrica "καίει γρήγορα τα μετρητά της" και "δεν είναι κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες". Αυτό επιβεβαιώνεται από το αρνητικό περιθώριο μικτού κέρδους -60,48% και το περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος -563,14% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες που έληξαν το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτά τα στοιχεία υπογραμμίζουν τα οικονομικά εμπόδια που αντιμετωπίζει η Verrica καθώς προσπαθεί να εδραιώσει το Ycanth στην αγορά.
Η πρόσφατη απόδοση της μετοχής ήταν ασταθής, με σημαντική απόδοση την τελευταία εβδομάδα (12,68%) σε έντονη αντίθεση με πτώση 77,27% τους τελευταίους τρεις μήνες. Αυτή η αστάθεια μπορεί να αντανακλά τις αντιδράσεις της αγοράς στην κυκλοφορία του προϊόντος της εταιρείας και τις ανταγωνιστικές πιέσεις από τη σύνθετη κανθαριδίνη, όπως αναφέρεται στην ανάλυση της TD Cowen.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για τη Verrica Pharmaceuticals, παρέχοντας βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης