Την Τετάρτη, η ICICI Securities επικαιροποίησε τις οικονομικές προοπτικές της για τις μετοχές της Oil & Natural Gas Corp Ltd (ONGC:IN), αυξάνοντας την τιμή-στόχο σε INR375 από INR340, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή.
Ο οίκος σημείωσε ότι τα προσαρμοσμένα EBITDA και τα κέρδη μετά από φόρους (PAT) της ONGC για την αυτόνομη οντότητα κατά το πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025 ήταν 178,6 δισ. INR και 89,4 δισ. INR, αντίστοιχα. Τα στοιχεία αυτά παρουσίασαν μείωση σε σχέση με το προηγούμενο έτος, αλλά αύξηση σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο για το EBITDA και μείωση για το PAT.
Σύμφωνα με την εκτίμηση του αναλυτή, η αύξηση του EBITDA σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο αποδίδεται σε μειωμένα λειτουργικά έξοδα, ενώ η μείωση των κερδών σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο οφείλεται στις υψηλότερες αποσβέσεις, τους αυξημένους φορολογικούς συντελεστές και τα χαμηλότερα λοιπά έσοδα. Η επίδοση αυτή οδήγησε σε μικρή απόκλιση από τις προβλέψεις της ICICI Securities.
Η έκθεση τόνισε ότι τα EBITDA και τα PAT της ONGC παρουσίασαν σημαντική μείωση σε ετήσια βάση σε ενοποιημένη βάση, μειωμένα κατά 26% και 30% στα 226 δισ. ινρών και 99,3 δισ. ινρών αντίστοιχα.
Η πτώση αυτή οφειλόταν κυρίως στην υποαπόδοση των θυγατρικών της, Hindustan Petroleum Corporation Limited (HPCL) και Mangalore Refinery and Petrochemicals Limited (MRPL), αν και τα κέρδη της OVL είχαν κάποια θετική συμβολή στο ίδιο τρίμηνο.
Με το βλέμμα στο μέλλον, η ICICI Securities υπογράμμισε την επανεκκίνηση του περιουσιακού στοιχείου της λεκάνης KG ως κρίσιμο παράγοντα για την απόδοση και την αύξηση των κερδών της ONGC κατά τα οικονομικά έτη 2025 έως 2026.
Ο οίκος αναμένει επίσης ανάκαμψη των προοπτικών κερδών της HPCL και της MRPL και μείωση της μόχλευσης στον ενοποιημένο ισολογισμό της ONGC. Η επανάληψη της αξιολόγησης Buy αντανακλά τις θετικές προοπτικές του οίκου για τις μελλοντικές επιδόσεις της ONGC.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης