Investing.com — Τη Δευτέρα, η Raymond James επανέλαβε την αξιολόγηση Outperform και την τιμή-στόχο των 305,00 δολαρίων για τις μετοχές της Progressive Corp. (NYSE: PGR). Ο αναλυτής της εταιρείας τόνισε τη σταθερή ανάπτυξη και τη δημιουργία αξίας της εταιρείας, που την τοποθετεί ως βασική επένδυση για επενδυτές μεγάλης κεφαλαιοποίησης. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 160 δισεκατομμυρίων δολαρίων και ελκυστικό δείκτη PEG 0,16, η Progressive φαίνεται ελαφρώς υποτιμημένη σύμφωνα με την ανάλυση του InvestingPro. Παρά την πτώση της μετοχής της Progressive κατά περίπου 4% μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων Φεβρουαρίου 2025, τα οποία ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις, ο αναλυτής πιστεύει ότι οι μακροπρόθεσμες προοπτικές της εταιρείας παραμένουν ισχυρές. [Θέλετε βαθύτερες αναλύσεις; Το InvestingPro προσφέρει ολοκληρωμένη ανάλυση με 12 επιπλέον βασικές πληροφορίες για την Progressive, συμπεριλαμβανομένων λεπτομερών μετρήσεων αποτίμησης και δεικτών ανάπτυξης.]
Η Progressive ανέφερε αύξηση περίπου 18% στα ασφαλιστήρια συμβόλαια σε ισχύ (PIF) σε επίπεδο εταιρείας για τον Φεβρουάριο σε ετήσια βάση, με αξιοσημείωτες αυξήσεις σε όλους τους τομείς ασφάλισης αυτοκινήτων και ακινήτων. Αυτή η ανάπτυξη ευθυγραμμίζεται με την εντυπωσιακή αύξηση εσόδων της εταιρείας κατά 21,36% τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Τα άμεσα ασφαλιστήρια αυτοκινήτων αυξήθηκαν κατά 25% σε ετήσια βάση, ενώ τα ασφαλιστήρια αυτοκινήτων μέσω πρακτόρων και τα ασφαλιστήρια ακινήτων αυξήθηκαν κατά 18% και 12%, αντίστοιχα. Οι προσπάθειες της διοίκησης για βελτίωση της διάρκειας ζωής των συμβολαίων, παρά τις πρόσφατες αυξήσεις τιμών και την αυξημένη αναζήτηση από πελάτες, μαζί με τις συνεχείς επενδύσεις σε διαφήμιση, αναμένεται να αποδώσουν περίπου 12% και 4% αύξηση στα ασφαλιστήρια αυτοκινήτων σε ετήσια βάση για το 2025 και 2026.
Ο ενοποιημένος δείκτης combined ratio της εταιρείας, ένα βασικό μέτρο κερδοφορίας στον ασφαλιστικό κλάδο, βελτιώθηκε στο 82,6% τον Φεβρουάριο του 2025 από 86,8% τον Φεβρουάριο του 2024. Τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι η Progressive διατηρεί ισχυρή βαθμολογία οικονομικής υγείας 3,33 (αξιολογείται ως ΕΞΑΙΡΕΤΙΚΗ), με ιδιαίτερα υψηλές βαθμολογίες στους δείκτες κερδοφορίας. Ωστόσο, ο υποκείμενος δείκτης combined ratio παρουσίασε μικρή επιδείνωση στο 84,6% τον Φεβρουάριο του 2025 από 84,5% την ίδια περίοδο πέρυσι. Ο αναλυτής προβλέπει ότι ενώ μπορεί να υπάρξει κάποια συνεχιζόμενη επιδείνωση στον δείκτη εξόδων λόγω αυξημένου κόστους μάρκετινγκ και στον υποκείμενο δείκτη ζημιών, η Progressive αναμένεται να διατηρήσει έναν δείκτη combined ratio στις χαμηλές τιμές του 90 έως το 2026, που είναι κάτω από τον στόχο του 96%.
Κοιτάζοντας μπροστά, ο αναλυτής αύξησε την εκτίμηση για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) του 2025 σε 15,30 δολάρια, αντικατοπτρίζοντας την πρόσφατη υπεραπόδοση, και διατήρησε την πρόβλεψη EPS για το 2026 στα 15,25 δολάρια. Αξιοσημείωτο είναι ότι 15 αναλυτές έχουν πρόσφατα αναθεωρήσει προς τα πάνω τις εκτιμήσεις κερδών τους για την επερχόμενη περίοδο. Υπάρχει μια επιφύλαξη ότι οι δασμοί στα εισαγόμενα ανταλλακτικά αυτοκινήτων θα μπορούσαν να αποτελέσουν κίνδυνο για αυτές τις εκτιμήσεις, ιδιαίτερα στο δεύτερο εξάμηνο του 2025 και στις αρχές του 2026. Παρόλα αυτά, η εταιρεία προβλέπει ότι η Progressive θα παράγει κορυφαία απόδοση στα ίδια κεφάλαια (ROBE) εντός της κάλυψής τους έως το 2026, με εκτιμώμενα ROBE περίπου 35% για το 2025 και 28% για το 2026.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Progressive Corporation ανέφερε σημαντική αύξηση 17% στα καθαρά ασφάλιστρα που γράφτηκαν για τον Φεβρουάριο, φτάνοντας τα 6,684 δισεκατομμύρια δολάρια, μαζί με αύξηση 18% στα καθαρά δεδουλευμένα ασφάλιστρα στα 6,036 δισεκατομμύρια δολάρια. Το καθαρό εισόδημα της εταιρείας αυξήθηκε επίσης κατά 26% στα 928 εκατομμύρια δολάρια, μεταφραζόμενο σε κέρδος ανά μετοχή 1,58 δολάρια, αύξηση 28% από το προηγούμενο έτος. Παρά αυτά τα θετικά στοιχεία, η Progressive αντιμετώπισε καθαρή πραγματοποιηθείσα ζημία 110 εκατομμυρίων δολαρίων προ φόρων από τίτλους, σε αντίθεση με κέρδος 80 εκατομμυρίων δολαρίων από το προηγούμενο έτος. Οι αναλυτές είχαν ανάμεικτες αντιδράσεις σε αυτά τα αποτελέσματα, με την Oppenheimer να τονίζει την ισχυρή ανάπτυξη στα ασφαλιστήρια σε ισχύ και έναν καλύτερο από τον αναμενόμενο βασικό δείκτη ζημιών, ενώ η CFRA εξέφρασε ανησυχίες σχετικά με πιθανές μελλοντικές απαιτήσεις που θα μπορούσαν να επηρεάσουν τα κέρδη.
Εν τω μεταξύ, η Keefe, Bruyette & Woods αύξησε την τιμή-στόχο της μετοχής της Progressive στα 300 δολάρια, επικαλούμενη υπεραπόδοση κερδών και βελτιωμένες εκτιμήσεις EPS για το 2025 και 2026. Η BMO Capital Markets διατήρησε την αξιολόγηση Outperform με στόχο τα 282 δολάρια, σημειώνοντας μια προς τα κάτω προσαρμογή στις εκτιμήσεις οργανικής ανάπτυξης βραχυπρόθεσμα. Η Piper Sandler επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Overweight με στόχο τα 315 δολάρια, τονίζοντας τη συνεπή απόδοση της Progressive και την αμυντική της ελκυστικότητα. Αυτές οι εξελίξεις αντικατοπτρίζουν μια σύνθετη προοπτική για την Progressive, καθώς οι αναλυτές σταθμίζουν την ισχυρή οικονομική απόδοση έναντι πιθανών προκλήσεων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης